总会用到的系列11：股市小白的投资大A之路

都说成年人的生活，就算不玩股票，也要了解一些股票知识。更何况中年人的生活如此无趣，每天乏味无比的上班，买点基金和股票，每天涨涨跌跌，调剂下无聊的生活。如果仓位重些，还能让你过上惊心动魄的日子：前一天暴涨，让你开心的睡不着觉。然后一路阴跌，也能让你睡不着觉。大A就是这么刺激。回顾下作为投资小白在大A投资基金的这一路，分享一些所思所感吧。

01 小打小闹股市启蒙期(2019-2021)

那会从深圳回到成都工作，刚开始接触基金，尤其是指数基金，然后就小买了一点。然后刚好赶上21年那波拉升，所以凭借上证50基金赚了一点小钱。当时是没什么感觉的。买股票基金完全是因为听了一些投资理财的书，比如巴菲特老爷子说的买指数基金是普通人赚钱最有效的方法。当时也没什么策略，一时兴起就买一些。因为买的不多，所以心态很放松，小涨小跌也没啥感觉。21年那几天暴涨我也是经历了，虽然有点兴奋，但是因为仓位不多，所以整体无感吧。

YFD上证50是我买的第一只股票型基金，2019年12月底当时想买点股票，又没啥时间盯盘，就选择了一种不用怎么盯盘每天只需要中午3点前操作一次的股票基金。看了很多理财类文章和基金评级网站(比如晨星天天基金啥的)，最后选择了YFD上证50。选择这只鸡金的原因也比较简单：首先属于上证50指数，大盘股，比较稳，不会大起大落；然后评级比较高。在晨星、天天J金等这些相对靠谱的评级网站上星级都比较高；最后就是感觉基金经理是比较资深的，管理这只基金好多年，穿越牛熊。下面是买卖这只鸡金的实操图：

整体来看这只鸡金的买卖操作我是赚了点小钱的。但是说实话，这只鸡金赚钱和我的基金认知完全没关系，完全是属于“瞎猫碰上死耗子”，在大行情来临之前我刚好接触基金，然后稀里糊涂买了一些，稀里糊涂的赚了点钱，纯属运气好。但是我坚信一句话：“我们没法赚到认知外的钱”，所以这个经验并不能复刻。后面如果不努力学习，那么凭运气赚的钱完全有可能凭实力再亏出去。

02 热衷抄底股市挨揍期(2021-2023上半年)

尝了一点前面买基金赚点小钱的甜头之后，我开始加大投资。这时候犯了很多投资者可能会犯得错误：热衷抄底，尤其是那种暴涨之后的基金。这里先后挨了医疗和新能源两次毒打。

首先是医疗。因为疫情的影响，医疗类基金暴涨了很久，有的基金甚至翻倍的涨。我虽然明白这些医疗类基金已经涨了很多了，不能轻易追涨，但是当我看到这些基金已经回调了30%以上(甚至更多的回调了60%)，然后就傻傻的认为可能已经回调到位了，可以买一些进去。殊不知这又中了那些庄家的奸计了。比如一个股票的合理价格是10块左右，庄家先压低股价收集筹码，可能先做空股票打到5块，然后散户割肉，庄家吸筹。等筹码吸够了，开始拉升。一种方案是庄家从5先拉升到20，然后再回调到15，可能一些散户看到跌了这么多了，认为应该要涨了就会进场抄底；另一种方案是庄家一口气拉到更高的位置30，然后阴跌几个月，甚至更久，跌到20。散户一看，已经跌了这么多了，就迫不及待的入场，用20的价格买个抄底了股票。虽然都回调了，但是这个股票已经透支了未来几年甚至十几年的盈利，就算从高点下来已经跌了30%，甚至更多，它还是贵，因为本身就只值10，所以谁买谁上当。我就是看葛大妈的ZO医疗已经跌了那么多了，想着总该跌到位了吧，然后就一而再，再而三的加仓购买。终于从轻仓补到重仓，一口气把之前好不容易赚的钱都亏出去了，还亏了一些本金。在医疗基金最火的时候听到了葛大妈，然后开始关注她的基金。这只鸡金上涨的时候我是不敢买的，但是从最高点到腰斩的时候我开始蠢蠢欲动，想去“抄底”了。当时的想法是作为热门的医疗基金，从最高点到当前已经跌去百分之50了，应该要止跌反弹了，然后大仓位买入。接下来的剧情就是不断下跌，我就越跌越买，竟然在每天下跌的情况下接连加了四次仓，并且仓位还很重。那一段时间是每天跌1个点左右，真实体验了什么是跌跌不休的感觉。而且更可恨的是，很多基民和我的想法是类似的。暴涨的时候不敢进，反而阴跌的时候加大投资。当前有统计，葛大妈的ZO医疗，在阴跌期间反而有更多的基民追求进去了。下面是买这只鸡的实操图：

这只鸡金把我之前凭运气赚到的钱全还回去了，让我印象非常深刻。体会到一个深刻的教训：不要轻易抄底，不要轻易抄底，不要轻易抄底，重要的事情说三遍。还有就是一定要设置止损线，做一个无情的交易机器，到达止损线，要毫不犹豫的卖出。现在想想当时为啥要一股脑的非要去越跌越买，主要有几个想法：

• 首先，当时还处于疫情比较严重的阶段，感觉医药基金还会有所作为，所以按照之前“疫情爆发医疗股票大涨”的习惯性套路去思考这个问题，然后就上了主力的大当，成为了接盘侠；

• 然后，如果我只买了一次，亏损也不会太多。但是当时的想法是，既然已经亏损了那么多，那就加仓博一个反弹就走。有了这种想法会因为反弹而清仓，但是主力已经洞悉了散户们的想法，就是不反弹，每天跌。现在想来非常奇怪，我竟然会对一只不断下跌的基金不断加仓，想来真是感慨；

• 最后就是总以为快到低了，去这只鸡金下面的评论区看，大家都是哀嚎遍野，以为快到底了，终于要把其他散户洗走了，我就能反弹赚钱了。孰不知很多散户也是我这么想的，最可怕的是主力也已经预判了我们的预判，就是不断下跌。最终导致葛大妈的基金规模反而越来越大，很多人不会在上涨中买入，反而在不断下跌中加大投资。这种离大谱的操作真是让人又悔又恨。

投资失败并不可怕，重要的是从失败中吸取经验教训，同样的错误不犯第二次，这些失败的教训才是宝贵的财富。从这次投资失败的经历来看，有两点经验值得反复思考：第一点，不要轻易抄底。作为投资小白，抄底这样的高级操作并不是我们能做的；第二点，设置止损线。当投资亏损达到止损线之后要果断选择放弃，不要硬抗亏损，也不要当鸵鸟，以为不看就不亏。

可惜的是，同样的“神”操作再一次复现在了新能源基金上。还是一样的情况，前几年新能源基金爆火，也是各种翻倍的行情。然后我又是在30%-50%回撤的基础上all in新能源，然后又走了一遍医疗的老路。每天跌跌不休，就算我是定投操作，从我开始买最高也亏了35%。真是头大。再一次强化了，前面暴涨过的基金千万别买，买了就准备好赔钱的准备吧。

03 从阴跌到暴涨再到横盘等牛来(2023年中-至今)

最后就是最近这一两年买基金的操作了吧。背景是从21年那波蓝筹大爆发之后也稳稳的跌了2年多了。这段时间也学习了很多理财相关的知识，对应了我最近这两年的操作吧。

3.1 定投基金到底靠不靠谱

很早就了解了基金定投的策略，从大周期来看咱们大A是非常适合定投这个操作的。下图是沪深300从2009年到2024年的走势图。从大周期来看，咱们大A是明显的牛短熊长的走势。所以化繁为简，化复杂为简单，只要在漫长的底部区域(没必要刻意去追求最低点)开启定投，然后在出政策爆拉的时候卖出止盈还是很容易赚钱的。但是知易行难。在漫长的熊市阶段很少有人能天天看着账户亏钱而无动于衷，还坚持往股市充钱的。在股市暴涨的那一小段时间，很多人又很贪婪，想一次吃个够，会经历曾经赚过钱，然后把赚过的钱又亏出去了这种尴尬。所以整体说起来定投策略挺简单的，但是能严格遵守定投策略却很难。

学习基金定投知识主要是在喜马拉雅上听大V威尼斯摆渡人的《每天五分钟，基金定投聊通透》，博主已经有1000多期节目了，系统的讲解了基金定投这个看起来很简单的策略。整体来说还是干货满满的，建议对基金定投感兴趣的小伙伴都可以去听听。干货知识学到了，然后就是知行合一，选择了沪深300进行定投，采取的是周定投策略。从23年下半年开始一直定投到24年十一暴涨前。定投了一年半，也亏了一年半，天天亏的酸爽在车上的人dddd，可以说经历了满仓阴跌亏损。然后就是2024年国庆节前一周大A爆拉，经历了满仓在车上，四天回本，国庆节前最后一天开始赚钱。下面是定投沪深300操作图：

对于想在大A赚钱的小散来说，定投应该是一个不错的策略，前提是一定要玩大A的前提下。那么还有一个策略就是，尽量别玩大A。虽然我在大A是小赚一点，但是想说的是，如果已经远离火坑，就尽量别回来了。有这个想法，和我最近看刘纪鹏教授写的一本书《资本金融学》有关。

3.2 大A到底靠不靠谱

之前对大A这个市场其实是不够了解的。也好奇身边有几个朋友之前应该是老股民，但是现在竟然基本不碰大A。直到听了几遍刘纪鹏的《资本金融学》这本书，稍微有点理解了。书里对比了美股和咱们的大A，不比不知道，一比吓一跳。也终于明白了之前的一条热评“投资要去正规市场”这句话的含义。

不赘述这本书的观点，如果对这本书感兴趣的小伙伴可以自己买来看。下面就简易列几条自己听书之后的感触吧：

• 1.对比了大A和美股发现，大A各种制度缺陷，被称为缅A是真不冤。因为行政过度干预，导致大A割韭菜行为不断，在这样的市场里散户想赚钱是太难了。8亏一平一赚，这样的赚钱比例是真实的，有可能亏钱的比例是更高的；

• 2.新股发行价通常远远高于实际价值，导致股东上市就想套现跑路，这个问题不解决，最后散户就是被套的那一环。书里举例了某公司股价的股票走势图，基本上就是上世即巅峰。大股东和各种庄家基本上开盘暴拉之后就疯狂减持套现，最后留给散户接盘，一地鸡毛。这样的股票在大A数不胜数；

• 3.股市只出不进也是大问题。目前5000多家上市公司，退市的寥寥无几，就那么多流动性，那么多公司来分钱，新进来的钱确没那么多，垃圾公司退不出去。想想光吃不拉有多恐怖；

• 4.公司财务信息不透明，公司联合证券公司炒作消息赚钱，来回反复收割散户；

• 5.对公司各种违法造假行为处罚过轻。在资本市场，惩罚过轻，从另一种角度来说就是鼓励违法。这样的市场，劣币驱逐良币，铁定好不了；

• 6.ipo量级太大。现在新公司上市越来越多，大A吸引外资的能力又太弱，只有内部的韭菜，导致只能反复割自己人。最后就是只有暴涨阴跌，平时也没啥人玩，这样的市场真心不健康。

书里讲了很多很多，听完瞬间对大A信心全无。可能近些年已经改变了一些陋习，但是很多根本性的问题还是没有解决。所以慢慢理解了很多老股民已经远离这个市场的原因了。说实话，我十一节后基本清仓了，只留了一点点底仓在里面吃瓜。如果美股和大A位置差不多的情况下，建议尽量投资正规市场。可惜的是现在美股已经在高位了，很多投资传奇比如股神巴菲特手里留了大量的现金就是在等待一个机会，dddd。

3.3 周期的力量

都说投资要去正规市场，所以正常的情况下，我可能会远离大A。但是万物皆周期。现在咱们的经济很难，大A也熊了一些年了，从周期和政策的角度来看可能会有一波牛市。所以目前我是很纠结的，大A制度方面的缺陷让我深信这里就是一个绞肉机，90%以上的人在这个市场都是要亏钱的，我肯定也是大部分人的一员，所以一个更靠谱的策略是，知道有大概率要赔钱的风险之后就尽量远离危险。但是又害怕自己错过这一个周期，错过20%以上的涨幅。所以非常纠结，这就是目前的投资状态。