FICC与资产配置 hongchen
https://xueqiu.com/7887458466/135747577
最近这本书实在太火，周末抽空读了一下，还是比较有意思。当然为了好卖这本书很多部分透露出浓浓的地摊文学风。不过关于投资交易的部分，其实还是比较有见地。至少通过这本书，做FOF的可以知道正经的量化策略长什么样子，什么是正道，减少被忽悠的概率。考虑到很多朋友懒得看英文，我就把一些干货总结一下。
第一章～第二章
主要讲了西蒙斯（Simons）个人经历。
从小他就爱思考，并且在数学上展现了不俗的天赋。但是与普通数学家不同，他也很爱钱，不是他奢侈，而是喜欢金钱带给他的力量。他第一任老婆说：
“Jim understood at an early age that money is power. He didn’t want people to have power over him.”。
拿到PhD后他先去哈佛教书，后来生活所迫并且觉得无聊就跑去国防分析研究所IDA工作，专门破解苏联密文。这段经历对他影响很大：
1. 这是段很纯粹的经历，每天就是想点子破解密文；
2. 从加密过的信息还原信息自己与从股市中找信号有点类似；
3. 国防分析研究所虽然对外隔绝，但内部环境开放，鼓励相互交流，促使他未来管理公司采取鼓励交流的态度；
4. 认识了数学家Baum等好友，日后跟他合作很深；
5. Simons展现了极好的与人合作的能力，比如喜社交，爱聆听；
6. 工作内容不饱和，自己搞研究搞出了大成果，同时做了个股票模型，通过市场行为把市场分成8个状态（虽然没啥实际用处），为日后的投资打下基础。
Simons的方法在当时很有先驱性，当然还有爱德华比他更早（索普是首先关注到21点里的条件概率并以此在概率上打败了赌场）。
在当时主流炒股模式是基本面分... (查看原文)
Each week, Simons decided, Brown, Mercer, and other senior executives would be assigned three papers to read, digest and present - a book club for quants with a passion for money rather than sex or murder. After reading several hundred papers, Simons and his colleagues gave up...Reading so many disappointing papers reinforced a certain cynicism within the firm about the ability to predict financial moves. "Anytime you hear financial experts talking about how the market went up because of such and such - remember it's all nonsense, " Brown later would say. (查看原文)
本书的封面赫然写着“业绩远超巴菲特和达利欧”，然而对应着原书副标题(How Jim Simons Launched The Quant Revolution)的其实只有后半句“量化投资之父”。原以为这是出版社为了卖书的宣传，印象最深刻的是《认知天性》一书，书本身是好书，但是中文版给加了个副标题“让学习...
(展开)
![[美] 格里高利·祖克曼](https://img1.doubanio.com/view/personage/m/public/27f497c2148fe390554623230aeffae8.jpg)
格里高利·祖克曼 作者
xhxyfd
Portfolio2019版
夏虫碎碎念
天津科学技术出版社2021版
苏漠笛
天津科学技术出版社2021版
飞机
Portfolio2019版
小熊星座
Portfolio2019版
轻策书房
天津科学技术出版社2021版
Noodles
4 有用 etc. 2020-07-28 15:42:29
市场似乎真的蕴含某种结构在里面，于是学纯数学、赌博赚钱、长途骑行、偏微分几何、与陈省身合作、博弈论、统计学、概率论、马可夫链、数据分析、量化交易……超越巴菲特、索罗斯、瑞·达利欧…… 烂点子很好、好点子很棒、没有点子很逊！
3 有用 一 2021-09-16 13:54:37
流水账，没看到任何有价值的东西，不知道为什么评分这么高
1 有用 修仙辣妹秋 2021-04-03 16:40:43
好巧我的驱动力也是证明自己解决问题的能力和赚钱能力😄
0 有用 桃桃乌龙 2021-01-15 15:08:01
还是有些启发的，不过确实故事性强了点，而且投资策略交代得不太清楚（能怎么办呢）
0 有用 几只番茄 2025-02-25 17:13:09 北京
生活中的真相是多元广泛的，从数学上归因是很难的。人是有行为模式的，数字模型预测是可能的。效果短期高频优于长期，投资规模有限制，basket option提高杠杆避税降低冲击成本，日常用机器决策摒弃情绪错误，异常需要人的判断。公司政治以新代旧，政治双向押宝体现对冲思想，关心他人真正的成功还是来自人文和数理的结合。大佬也是一步步踩坑走过来的。