Comprendre les ordres stop-limite
Les ordres stop-limite vous permettent de contrôler à la fois le prix qui déclenche une commande et le prix auquel elle peut être exécutée. Par conséquent, ils offrent un contrôle accru sur l'exécution des transactions.
SOMMAIRE :
- Fonctionnement des ordres stop-limite
- Ordres stop-limite vs ordres limite
- Comment placer des ordres stop-limite sur TradingView
Fonctionnement des ordres stop-limite
Lors du placement d'un ordre stop-limite, vous définissez deux valeurs :
- Prix stop : Le prix cible qui sert de déclencheur pour activer votre ordre
- Prix limite : Le pire prix auquel vous acceptez que votre transaction soit exécutée
Un ordre stop-limite ne prend effet que lorsque le marché atteint le prix stop que vous avez défini, restant masqué du carnet d'ordres public. Une fois déclenché, il devient un ordre limite, exécuté au prix indiqué ou à un meilleur prix.
- À la vente : Votre prix limite correspond au prix minimum que vous êtes prêt à accepter
- À l'achat : Votre prix limite correspond au prix maximum que vous êtes prêt à payer
Par exemple, une action se négocie actuellement à 100 $. Vous pensez qu'un mouvement au-dessus de 105 $ pourrait signaler le début d'une nouvelle tendance haussière, mais vous ne voulez pas payer plus de 106 $. Vous placez un ordre d'achat stop-limite avec un prix stop de 105 $et un prix limite de 106$. Lorsque le marché reaches 105 $, votre ordre stop-limite se transforme en ordre limite et ne peut être exécuté qu'à 106 $ ou moins.
Placer un ordre stop-limite peut vous aider à sécuriser vos gains et à protéger votre capital contre les pertes. Cependant, bien qu'il vous offre du contrôle, il introduit également un risque d'exécution et peut rester non exécuté dans trois scénarios :
- Le prix n'est jamais atteint : Le marché n'atteint jamais votre prix stop pour activer l'ordre
- Liquidité insuffisante : Il n'y a pas suffisamment d'ordres d'achat/vente correspondants à votre niveau de prix exact pour exécuter votre position
- Gaps de marché : Un marché très rapide saute complètement votre prix limite spécifié
En reprenant l'exemple ci-dessus, votre prix stop est de 105 $et votre prix limite est de 106$. Si le marché fait un gap directement de 105 $à 106,01$, votre ordre stop-limite sera déclenché et un ordre limite sera placé. Cependant, le marché se négociant déjà au-dessus de 106 $, l'ordre peut rester non exécuté.
Ordres stop-limite vs ordres limite
Ordres limite
- Exigent un prix maximum spécifique pour l'achat ou un prix minimum pour la vente
- Deviennent visibles sur le marché pour une exécution immédiate dès leur placement
- Idéaux lorsque vous voulez vous assurer de ne pas surpayer ou vendre en dessous du prix voulu
Ordres stop-limite
- Exigent deux objectifs de prix : un prix stop et un prix limite
- Deviennent disponibles pour exécution uniquement après que le prix stop est atteint
- Idéaux lorsque vous souhaitez qu'une transaction n'ait lieu qu'après un mouvement de marché prédéfini tout en conservant le contrôle du prix
Comment placer des ordres stop-limite sur TradingView
Assurez-vous que votre courtier prend en charge ce type d'ordre. Vous pouvez consulter les informations détaillées sur la page de comparaison des courtiers.
Une fois connecté/e :
- Cliquez sur le bouton « Trader » dans le coin supérieur droit des Supercharts
- Sélectionnez « Stop limit » dans le ticket d'ordre
- Entrez vos prix stop et limite ainsi que les autres détails de l'ordre
Les ordres stop-limite en bref
Les ordres stop-limite aident à gérer le risque en vous permettant d'exécuter des transactions uniquement dans des conditions favorables. N'oubliez pas cependant que l'exécution n'est jamais garantie si le marché évolue de manière trop aggressive.
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