[Financial Engineering] Delta Hedging

이번 시간에는 델타 헷징에 대하여 이야기 해 보겠습니다.

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우선 델타가 무엇인지를 알아야겠죠. 델타는 주어진 옵션 포지션을 헷지하기 위해서 취해야 하는 기초자산의 개수를 의미합니다.

예를 들어 보겠습니다.

콜옵션 1개를 팔고 델타값을 계산해 보면 0과 1사이의 숫자, 예를 들어, 0.54가 나옵니다. 이 0.54가 콜옵션의 short position을 헷지하기 위해 내가 취해야 하는 기초자산의 position입니다. 즉, 주식을 0.54개 만큼 가지고 있으면 됩니다.