Befektetések, 2017. április
No, hát április megint egy tipikus kisbefektetői hónap volt: időm jellemzően nem befektetésből származó jövedelemszerző tevékenységgel telt (leánykori nevén munka, mindenféle konzultációk), viszont szépen beérkeztek a kilépési pontok és lejáratok, készülök egy nagyobb portfolió újrahúzásra immár túlnyomórészt cash-ben.
Teljes menedzselt portfolió
Áprilisi hozam +0,7%, ezzel kb. 7 hónap alatt már túlteljesült az éves hozamelvárás (ami évi +3,2% lenne, kb. 1–1,5 éves átlagos kifutással). A befektetések kedves sajátossága, hogy pont akkor hoz pénzt, mikor nem foglalkozol vele — ha pedig erőltetnéd és van rá időd, akkor persze nem :) Óvatos játékosként most csökkentem a kockázatot, átrendezem a kitettséget — néhány spekulációban nem látok már elég potenciált (“upside-ot”), vagy éppen ütemezetten lejárt.
Új befektetés nem volt 2017. áprilisban.
Lezárt befektetések (május elejét is beleértve):
BUX index, főbb részvények (Ft). 2016. október — 2017. május 3.
Május elején lezártam a maradék magyar részvény pozíciókat is — két fő oka van ennek. Egyrészt, bár továbbra is hiszek a magyar gazdaság növekedésében, jobb fogadásnak tűnik ezt a tétet (=alacsonyabb kockázat mellett elfogadható hozam) ingatlanon vagy inflációhoz kötött államadósságon keresztül megtenni, ehhez át kell csoportosítanom. Másrészt, családilag rendszeresen nyugdíjpénztárakba is utalunk megtakarítást , ez nem része a “menedzselt portfoliónak”. Viszont a nyugdíjpénztárak miatt valójában igenis van hazai részvény-kitettségünk, jövőbeni vagyonunk függ a hazai vállalatoktól. Ráadásul azt kell mondjam, az oldalazó időket a nyugdíjalapok egy kisbefektetőnél jobban ki tudják használni (méret és hosszabb időtáv lehetősége miatt is). Szóval BUX most off, fél év alatt kb. nettó 8%-os hozamot sikerült realizálni, thank you guys.
Concorde Hold Euro befektetési alap, 2016. december- 2017. május 3.
Többször is írtam a Concorde Hold-ról, nem teljesen értem a kockázati szintjük megváltozását, ezért vártam a kilépési lehetőséget egy ideje, ami most érkezett el. Jutalékokkal együtt -1,3% bukó 5 hónap alatt.
Get Laci Kiszely’s stories in your inbox
Join Medium for free to get updates from this writer.
Meglévő befektetések:
Microsoft részvények (USD), 2016. december-
Áprilisi hozam +3,9%: április végén megint egy jó irányba mutató gyorsjelentést mutatott a Microsoft, egyre inkább értik a befektetők is a cloud-alapú digitális átalakulás jelentőségét + bevillantanak egy-két látványos sztorit is mellette. Említettem korábban, hogy a márciusban beérkező osztalék jelentős része, közel 30%-a eltűnt — mint némi nyomozás után kiderült, hiába van TBSZ-en egy amerikai részvény, az osztalék miatt akkor is ki kell tölteni a W8BEN nyilatkozatot, egyébként minden érintett adóhivatal leveszi a sápot (kint is és itthon is!). Na, ez van, a következő negyedéves osztalék már remélhetőleg háborítatlanul érkezik.
Olaj. Bónusz certifikát (EUR), 2016. október-
(AT0000A1LE13) Áprilisban +0,7% hozam. Június végén fut ki a certifikát, a piac már igazából úgy árazza, hogy addig már nem várható a Brent olaj árának leesése 35,43 USD-re (most és jó ideje jellemzően 50 USD fölött van). Még 1,2% hozam van így benne, ha hagyom kifutni (annualizálva kb. 7%), vállalható kockázat.
Raiffeisen Ingatlan Alap D sorozat (EUR), 2016. december-
Áprilisban + 0,6% hozam, a decemberi bekerülés óta ez 8% feletti éves hozamot jelent. A felszabaduló összegekből tervezek átcsoportosítani az alapba (EUR és HUF alapon is), 1–2 éves távlatra vállalhatónak gondolom a valamelyest növelt kitettséget.
S&P 500 (EUR), 2016. december-
(Gondolatmenet szokásos ismétlés:) Ez egy kettős (kockázatú), hosszabb távú spekuláció: egyrészt feltételezi, hogy az amerikai tulajdonú vállalatok javulnak és hogy az USD erősödik az EUR-ral szemben — illetve ezek eredője pozitív a végén.
Erre csak linkeket tudok adni, nem közvetlen grafikont: az S&P 500 +1% márciushoz képest — a dollár viszont kb. 2%-ot gyengült az euróval szemben, így az áprilisi hozam kb. -1%.
