Analyse technique du 18/01/23
Bonjour à tous,
Point macro:
On commence cette analyse avec un point sur le dollar américain. Après une baisse de plusieurs mois le dollar index semble se stabiliser sur la zone des 102.5. Il est probable qu’un rebond se produise sur cette zone comme nous l’avons fait en mai 2022. Cependant, je pense qu’on va tester le bas du range qui se trouve sur la zone des 101. avant de peut-être repartir à la hausse. Rappelons que la baisse du dollar favorise la classe des actifs risquées tels que le marché action, crypto mais aussi les métaux précieux. Néanmoins, le marché crypto n’a pas pu profité de la baisse du dollar suite à l’affaire FTX. La baisse du dollar commence à peine à se faire ressentir sur le marché crypto en ce début d’année 2023.
Je vous rappelle aussi la formation d’un death cross sur l’indice du dollar US. Cela signifie que la moyenne mobile à 50 jours (en rouge) passe sous la moyenne mobile à 200 jours (en bleu) et que la pente de ces deux moyennes mobiles est baissière. La dernière fois que cela a eu lieu (juillet 2020) l’indice du dollar US avait chuté de 10%. Nous sommes actuellement à -10% de baisse sur le dollar US, cela laisse à pensé que la baisse est faite et qu’un rebond est à envisagé.
Maintenant un point sur l’or, suite à la baisse du dollar le cours de l’or s’est vu augmenter de 20% depuis le point bas d’octobre 2022. De nombreux investisseur aussi bien particulier que professionnel se sont tourné vers l’or afin de conserver leur fond. Cela montre encore une fois la valeur refuge de l’or, qui représente l’état du marché.
Get Paul’s stories in your inbox
Join Medium for free to get updates from this writer.
Nous sommes actuellement dans une zone de prise de profit située entre les 1920$ et 1970$. Nous sommes donc dans une zone de résistance entre les 0.618 et 0.786 de fibonacci ou les vendeurs sont présents. Si la situation macroéconomique continue de se dégrader il n’est pas exclu qu’on rejoigne le haut du range qui se situe à 1970$.
Avant de commencer l’analyse technique du Bitcoin, je vous propose de s’arrêter sur le SP500 qui se trouve sur des niveaux de résistances importantes. Tout d’abord, sur le court terme nous avons dépassé les3900$ cependant le prix semble avoir été rejeté sur la zone des 0.382 de fibonacci qui équivaut aux 4000$. La zone des 4000$ est aussi la zone de la MA50 en weekly (en rouge) et de la trendline baissière sur le long terme. Il semblerait donc que le SP500 est en train de se faire rejeter pour la quatrième fois depuis janvier 2022. De plus le RSI (relative strength index) semble revenir à 50 ce qui laisse penser que le mouvement haussier s’essouffle.
Analyse technique Bitcoin:
Pour BTC, sur le court terme nous sommes sur un changement de dynamique puisque le Bitcoin a clôturé au dessus des 19000$ pour par la suite rejoindre la résistance qui se situe à 21000$. Cependant rien est encore fait étant donné que nous n’avons pas encore cassée la trendline baissière sur le long terme.
Nous sommes donc revenu sur les niveaux post FTX. Un scénario probable est que nous retournions sur la zone des 19000$ 20000$, dans ce cas deux scénarios s’offrent à nous. Soit nous avons un rebond et on irait sur les 23000$ ou bien le marché casse par le bas sur le support des 19000$ et dans ce cas on peut admettre que le point bas sur le marché crypto n’est pas encore fait et qu’on se dirige vers les 12000$. Dans le scénario ou l’on irait à 12000$ cela signifierait que nous sommes en train de faire un dead cat bonce. Selon moi ce qui va déterminer cela est en grande partie la situation macroéconomique et microéconomique. Par exemple, si l’on entre en dépression ou bien en récession cela laisse à penser que le point bas n’est pas fait. Par contre si la croissance économique mondiale stagne ou ralentie (soft lending) cela laisse à penser que le point bas est derrière nous. Pour aller plus loin, je vous joins un tableau fait par Vincent Ganne:
Réflexion:
A-t-on fait le point bas à 15000$? Si nous avons fait le point bas à 15K cela signifie que c’est la fin du bear market attention cela ne veut pas dire que c’est le retour du bullrun. La fin du bear market laissera place selon moi à un range entre les 19000$ et les 28000$. Donc si c’est la fin du bear market le point bas du marché crypto est fait.
