The most important strategy is long term focus while competency in entrepreneurship among the management is weak. The managerial culture still dictates “give me the solutions, not the problems”.

During the years, we have seen industry after industry following this recipe succumb to new actors entering the market and changing the gravity.

Is the disruption now happening to the legal industry? And in which form? Why aren’t law firms acting on these legal tech opportunities? When will this begin to materialize?

The financial industry ten years ago has a lot in common with the legal industry today.

Let’s segue over to the Financial Industry for a moment. You can argue that the legal tech space is where the fin tech space was 5–10 years ago, and now the Big Financial players such as Banks are really feeling the urgency to transform to keep up with the phase of new competitors. According to the Innovation Director of one of Norway’s largest banks DNB, 3 new competitors appear every day with the world as their market. That’s EVERY DAY.

The financial industry ten years ago has a lot in common with the legal industry today.

It’s both highly profitable industries. The top tier law firms in Norway still touching 50 % margin, the revenue is up and not just in Norway — the largest law firms in the U.S. just posted their best financials since 2010 according to The American Lawyer. The industries both operate in heavily regulated markets, with holding close to monopolistic market shares. The financial industry didn’t think they were subject to competition and the law firms still think it is hard to see what’s going to be their outside competition.

Interestingly, it took the Finance industry a decade to really make transformation a priority and maybe it’s already too little too late. In our time of fast-paced change, the days when it took years to change customer behavior is long gone. Today, we’re talking about the number of days it takes to achieve large scale adoption to more or less useful products (Pokemon, Facebook). The days of hesitation is numbered.

Despite the increase in law firm revenue, they can’t beat the growth of legal tech. Some numbers can pose as indicators: The number of legal tech startups listed on Angel Lists have increased by a spiking 596 % since 2010. Patent applications for legal technology increased nearly 500% from 2012 to 2016. According to the Boston Consulting report on “How Legal Technology Will Change the Business of Law” technology could perform up to half of the work which is currently being performed by junior lawyers today.

While the law firms might not feel the new legal tech actors breathing down their neck just yet, it doesn’t mean it won’t happen soon. Adding to that is the increasing industry fragmentation, where the lines between traditional silo based services is washed slowly away. Accounting and financial services may no longer be viewed as separate services offerings from two different industries. Maybe legal advice and account services as handling the tax statement wouldn’t be separated anymore. How fast could it go?

It’s not all bad

There’s good news in sight, too. Lawyers in Big Law are looking increasingly positive to digitization and automation at least according to a survey performed in Norway by the Norwegian Bar Association. Big Law has started using document automation and contract analysis tools to ease the workload and larger clients are increasingly demanding for understanding the ROI of the large fees they still pay. These are forces of change. But is this enough?

One key point taken from the Bank industry is that it finally occurred to them to put the customer in focus instead of only maximizing the shareholders dividends. The legal industry is not just there yet. They still have to put their customers experience in focus — and while they’re at it, maybe their employees too. This might as well mean they need to change their entire business model, rethinking how they should perform their business.

And while we’re waiting for that to happen, their Kodak-moment might very well be fast approaching.

***

Merete Nygaard is founder and CEO of Lawbotics AS, Norway’s’ leading legal tech company. After working as a business lawyer for almost a decade in some of Norway’s top tier firms, she left her job to resolve the inefficiencies in the business of law. Now she’s eliminating mundane legal work with Lexolve, a multi-sided platform for document automation making life easier for businesses and the people who work in them. She is dedicated to advocate innovation in the legal industry, and have built one of the world’s largest communities of people interested in the intersection of law and technology.

The Law Industry Today: The optimal disruption recipe? was originally published in Lexolve by LAWBOTICS on Medium, where people are continuing the conversation by highlighting and responding to this story.

If you want to teach people a new way of thinking, don’t bother trying to teach them. Instead, give them a tool, the use of which will lead to new ways of thinking.

R. Buckminister Fuller, designer, inventor, futurist

Last weekend, 140 participants met at the publishing house Gyldendal to do “legal hacking” over 24 hours . Designers, entrepreneurs, lawyers, students, and technologists worked in teams to develop creative solutions to the issues at the intersection of law of technology — using elements from the Lean Startup Methodology.

The purpose of Oslo Legal Hackathon is to be a tool to teach people a new way of thinking. I’m forever grateful for the passion, enthusiasm and time all the contributors has dedicated to make this happen. Oslo Legal Hackathon is a purely non-profit organisation where our only purpose is to help changing and innovate the legal industry.

Contributing to the event, 30 mentors coached the teams, 20 volunteers helped organizing, 24 partners from the law industry contributed a sponsors, and a hardworking jury of 5 finally announced 4 winners out of 19 teams as “Best Overall Solution” and “Best performance” within the two categories “Facilitating access to justice/law” and “Streamlining the business of law”. The audience also helped out by choosing “The Audience Winner” by using an interactive voting tool while all the teams where on stage.

We need to make law more accessible for all

The legal industry is too an industry that needs to change in the pace with the social development. Not just because it needs to participate in the world of “digitization” — but because it is necessary to make law more accessible for all. The rule of law is the foundation of society, deciding the rules both companies and individuals needs to adhere to. It’s an injustice that the law is so inaccessible — and we need to do something about it.

For this to happen — we need to think in new ways — and technology gives room for creating new and necessary solutions. But nothing will be done unless we start interacting with each other; technologists need to know how lawyers work, and lawyers need to understand the concepts of how technology works.

This is also why my company Lawbotics, has started building a community of people interested in the intersection of law and technology. We’re hosting frequent Oslo Legal Tech Meetups for a growing community of more than 1000 ‘legal techers’ in Oslo. The next natural step was to build on this interest by organizing a hackathon, to keep creating awareness and offer a hands-on experience for exploring and developing creative solutions to issues at the intersection of law and technology.

Oslo Legal Hackathon — a successful “dugnad” and a “Minimum Loveable Product”

As the initiator of this event, it’s safe to say that I’m super proud of what we achieved this weekend! It all started in February, when I sent out an email to people I knew was engaged in the innovation of law, with the subject: “Let’s organize a Legal hackathon”! The response was all I could hoped for: 24 partners ranging from the top tier law firms to the University and Lawyers Association all said “Yes” to contribute to such an event.

Using the lean methodology, we first focused on testing our riskiest assumption: Would anybody sign up for an event requiring almost two full days of their spare time over an weekend? We sent out a market survey to test the waters. More than 120 people answered — making us confident that we could go a head.

Organizing such an event without ever doing it before, was a learning in progress for all of us.

We solved our problems step by step — and ended up with our “Minimum Loveable Product” (MLP) — the Oslo Legal Hackathon 2018 which took place from 21st to 22nd September in Oslo, Norway.

To kick things off, we ran a “lean methodology” workshop held by Lisbet Welling from Sprint Consulting, a workshop by Hodo Elmi Aden whom shared her experiences from two previous hackathons, and a “tech” workshop introducing the hackers to the technical tools and data sets available for the hackathon (including case law and law text made available by Gyldendal Rettsdata).

The positive feedback has been overwhelming. Changing the legal industry will take time, and is not done with just one event or in one year. But we now have our “MLP” ready for scaling, and are looking forward to welcome everyone back next year to keep contributing to changing the legal industry!

***

Merete Nygaard is the founder and CEO of Lawbotics. Founded in 2017, Lawbotics has already gotten recognition as one of the most innovative companies in Norway by the magazine Innomag. The company has also created a community of “legal teachers” with almost 1,000 members and is organizing the first legal hackathon in Norway together with benchmark companies. Lawbotics has developed Lexolve, which is a B2B software as a service tool for document automation developed by Lawbotics AS, in close collaboration with dedicated and knowledgeable pilot customers within the enterprise segment such as law firms and in-house legal departments

Technology is not enough to change the legal industry — change always starts with changing people’s… was originally published in Lexolve by LAWBOTICS on Medium, where people are continuing the conversation by highlighting and responding to this story.

Fra Lawbotics ble stiftet i januar har vi gått fra idéstadiet til å bli regnet som Norges ledende legal tech startup. Vi ønsker å gi en stor takk til dere som har fulgt med på oss og støttet oss så langt, og vi gleder oss til fortsettelsen!

Vi ønsker å endre måten jurister jobber på

Lawbotics lager et innovativt verktøy for å automatisere opprettelsen av juridiske kontrakter og andre dokumenter. Vår software legger til rette for at de ansatte enkelt kan dele og gjenbruke sin kunnskap og efaring til å forbedre dokumentene de bruker ofte. På denne måten sørger vi for at selskapet øker kvaliteten på sine juridiske dokumenter på både en kost- og tidseffektiv måte.

Lukket betatesting og lansering av vårt produkt i 2018

Vi rykker stadig nærmere lansering av vårt softwareprodukt. For tiden har vi en lukket betatesting med noen utvalgte kunder som blant annet Bing Hodneland og Huseiernes Landsforbund. De prøver ut løsningen vår og gir oss innspill i henhold til sine forretningsbehov. Vår første versjon av produktet vil inneholde et dokumentautomatiseringsverktøy. Her skal ikke-tekniske personer (slik som f.eks. jurister..) på en enkel og intuitiv måte selv lage dynamiske maler til intern bruk i sin virksomhet. Du kan allerede nå teste ut hvordan det er å fylle ut en dynamisk mal via vår showcase. Mange flere nyttige funksjoner og moduler er planlagt, og vi vil holde deg oppdatert etterhvert som disse lanseres.

Oslo Legal Tech Meetups

Lawbotics har tatt initiativ til å lage en møteplass for jus og teknologi interesserte i Oslo. Høsten 2017 hadde vi to fullbookede arrangementer med temaer som legal tech og blockchain, med til sammen 350 påmeldte. Vi er idag mer enn 500 er medlemmer i Oslo Legal Tech Meetup. Neste meetup arrangeres 10. januar 2018 på MESH, med temaet “Digitalisering av juridisk sektor”. Meld deg på her.

Lawbotics i media

Denne høsten har flere norske aviser skrevet om Lawbotics, blant annet Dagens Næringsliv, Finansavisen, og gründeravisa Shifter, mens advokatens bransjeblad Advokatbladet har dekket Lawbotics i flere artikler og Telenor har intervjuet Lawbotics i sin Planet Entrepreneur blogg. Dette forteller oss at det er en voksende interesse for legal tech, noe vi synes er veldig gøy!

Lawbotics ble finalist på She Future!

I november deltok Lawbotics på en konkurranse for ulike startups med kvinnelige gründere. Vi kom helt til finalen og ble blant topp tre startups! Tusen takk til She og The Hub for muligheten, og gratulerer til Blue Lice som vant!

Andre høydepunkt i løpet av året

Legal tech konferanser

Lawbotics har vært så heldig å få snakke om jus og teknologi for en mengde teknologiinteresserte jurister i løpet av året. Merete Nygaard holdt innlegg på legal tech konferansene Future Lawyer og Digitaliseringskonferansen, og i høst har både Trygderetten, Tvistelovsseminaret, NHO, Justisdepartementet, KLP og OBOS hørt presentasjoner fra Lawbotics. Her kan du lese Meretes take-outs fra konferansene om hvordan advokater skal forholde seg til digitalisering og ny teknologi.

Flere medlemmer i team Lawbotics

Vi har tredoblet oss siden januar og er nå tre fulltidsansatte. Marte — vår Chief Amazing Officer — har skrevet om sine erfaringer fra å jobbe i en startup når man kommer rett fra universitetet på bloggen vår. Neste år er vi så heldige at vi får hjelp av to dyktige BI studenter til å hjelpe oss med kundehåndtering og økonomioppgaver. Vi fortsetter å vokse, og er for tiden på jakt etter flere utviklere (front-end og Dev Ops), og vil etterhvert ha behov for en produkt manager. Utlysninger publiserers her.

Kontorer

Vi har flyttet flere ganger i løpet av året, men er nå godt innstallert på Pier X Venture Hub på Aker Brygge, hvor vi trives i flotte lokaler med superb utsikt!

Vårt visjon er å gjøre jus mer tilgjengelig, rimelig og transparent ved å bruke teknologi til å endre måten jurister endrer på. Vi er takknemlige og priviligerte for at vi får jobbe med det vi brenner for hver eneste dag.

Fjoråret oppsummert for Lawbotics was originally published in Lexolve by LAWBOTICS on Medium, where people are continuing the conversation by highlighting and responding to this story.

Selv om det snakkes mye om teknologverktøy og hvordan de kan brukes av advokater, er de innovasjonsansvarlige i hvert firma fortsatt relativt alene om å teste dem ut.

For at innovasjon skal skje, må hele forretningskulturen i et selskap støtte en kultur for fleksibilitet og innovasjon. Etter mitt syn er det få advokatfirma i Norge som har en slik forretningskultur, og derfor tror jeg heller ikke at innovasjonen vil bli drevet av de etablerte selskapene.

I november hadde vi uvanlig stor aktivitet på legal tech-området i Norge. Det ble arrangert ikke bare én, men to konferanser med jus og teknologi som tema. Først ut var Digitaliseringskonferansen arrangert av Juristforbundet, etterfulgt av Future Lawyer som ble arrangert av Shifter i samarbeid med JUS.

Status på teknologi og jus i Norge

Så hvor langt har jus og teknologi kommet i Norge? Har «robotadvokatene» kommet, og er advokatene i ferd med å miste jobben?

Ikke helt ennå. På kunstig intelligens skjer det fint lite, og selv om enkelte advokatfirma forsøker å teste ut maskinlæringsverktøy på due diligence prosesser, er det fortsatt en stund til vi har kunstig intelligens som gir oss rettsråd — i hvert fall i Norge.

Mitt inntrykk er at de fleste advokatselskaper er i utforskningsfasen for å kartlegge hvilke teknologverktøy som finnes og hvordan de skal brukes i firmaet. Men de innovasjonsansvarlige i de respektive firmaer er fortsatt relativt alene om å teste dem ut. Advokatfirmaenes forretningsmodell gir fortsatt ikke rom for å allokere verdifulle internressurser til å teste ut og bidra til innovasjon og teknologi.

Advokatene må forberede seg på at advokatrollen vil endres

Det er likevel helt klart at advokater og jurister vil bli påvirket av teknologi- og digitalisering. Kartlegging og testing av ny teknologi er første steg for mental og aktiv forberedelse til hvordan advokatrollen vil endre seg fremover. Marie Bernard i Dentons pekte i sitt foredrag på underliggende teknologier og trender som vil innebære slike endringer, slik som «Uber’ization of law», kunstig intelligens og maskinlæring, Blockchain og open data.

Prof. Erik Vermeulen tror blant annet det kommer fem nye advokattyper, og at den hierarkiske modellen med advokatfullmektiger på topp, senioradvokater i midten og partnere på topp vil endre seg.

Kan innovasjon skje i advokatfirmaene?

Dersom man ønsker endring og innovasjon bør dette involvere alle ansatte i organisasjonen. For å skape innovasjon hevdet Marie Bernard at vi må skifte fra «Top-down Innovation» til «Entrepreneurial Innovation» for å lage en innovasjonskultur som inkluderer og bruker alle ansatte.

I mitt eget innlegg under Future Lawyer forklarte jeg hvorfor jeg måtte slutte som forretningsadvokat for å drive med innovasjon. Forretningsmodellen de fleste advokatfirma har i dag fører ikke til en villighet til å investere eller ta sjansen på å utforske ideer. Det er normalt høy usikkerhet rundt hvorvidt en ide vil bli et fordelaktig produkt tilslutt for et advokatfirma. Denne usikkerheten gjør at eierne av advokatfirmaet ikke har noen incentiver til å ta kortsiktig risiko. Mange partnere/eiere vil som følge av «naken inn, naken ut» forretningsmodellen ikke nødvendigvis være tilstede til å høste gevinsten av en slik investering.

Eric Ries’ sitat i Forbes artikkel 17. oktober 2017 er beskrivende for hvilken kultur som må eksistere i et firma for å skape innovasjon:

Companies need to make sure they aren’t just saying they’re innovating, but actually doing it. That means more than just appointing someone to be the Head of Innovation, or starting an Innovation Lab, or even giving a few teams the space to try out some new things without fundamentally changing the systems that run the company.

Advokatfirmaene bør i stedet «Think Big, Start Small and Scale Fast»

Samtidig er det ikke gitt at alle advokatfirma skal gjøre som Dentons, som er majoritetsaksjonær i alle legal tech startupene i Nextlaw Labs. For mange advokatfirma vil det være tilstrekkelig å følge med på ny teknologi og være klar til å ta den i bruk når den kommer, for å forberede seg på den digitale transformasjonen. Niklas Larsson, CDO i Wiersholm, har følgende råd: «Think Big, Start Small, Scale Fast”. Vær ambisiøs og fokuser på klientenes problemer og ikke egne løsninger. Start med enkle bruksscenarioer.

Andre mener vi har veldig dårlig tid når det gjelder å ta i bruk ny teknologi. Prof. Erik Vermeulen mener vi ikke kan vente til blockchain er i daglig bruk om 5–10 år, men at det det haster med å starte og eksperimentere med en gang.

Nysgjerrighet og lærevillighet

Så for å slutte der jeg startet — hvordan skal vi jurister forholde oss til teknologi og innovasjon fremover?

Mitt svar er at man må være nysgjerrig. Det er iboende i menneske at vi ikke omfavner forandring eller ting vi ikke forestår. Mennesker som jobber i det konservative advokatyrket er ikke noe unntak fra denne regelen. Teknologi er vanskelig å forstå for mange, og innebærer forandring. Min trøst er derfor at det vi ikke forstår — er kun fordi vi ikke har lært det enda.

Følg 3min på Facebook, så blir du oppdatert på de ferskeste sakene!

Når kommer robotadvokatene? was originally published in Bransjebloggen 3min on Medium, where people are continuing the conversation by highlighting and responding to this story.

I november hadde vi uvanlig stor aktivitet på legal tech-området i Norge. Det ble arrangert ikke bare én, men to konferanser med jus og teknologi som tema. Først ut var Digitaliseringskonferansen arrangert av Juristforbundet, etterfulgt av Future Lawyer som ble arrangert av Shifter i samarbeid med JUS. I løpet av til sammen to fulle konferansedager fikk vi høre fra profilerte tenkere innenfor legal tech som prof. Richard Susskind, prof. Erik Vermeulen, Chrissie Lightfoot og prof. Michele DeStefano, fra innovasjonsansvarlige i advokatfirmaer som Dentons (og rådgiver i Next Law Lab), Wiersholm, Hjort, Simonsen Vogt Wiig, Thommessen og Kluge, og det ble gitt eksempler på tekniske verktøy fra legal tech aktører som Lawbotics og BizBot.

Status på teknologi og jus i Norge

Så hvor langt har jus og teknologi kommet i Norge? Har «robotadvokatene» kommet, og er advokatene i ferd med å miste jobben?

Ikke helt enda. På kunstig intelligens siden skjer det fint lite, og selv om enkelte advokatfirma forsøker å teste ut maskinlæringsverktøy på due diligence prosesser, er det fortsatt en stund til vi har kunstig intelligens som gir oss rettsråd — i hvert fall i Norge.

Mitt inntrykk er at de fleste advokatselskaper er i utforskningsfasen for å kartlegge hvilke teknologverktøy som finnes og hvordan de skal brukes i firmaet. Men de innovasjonsansvarlige i de respektive firmaer er fortsatt relativt alene om å teste dem ut. Advokatfirmaenes forretningsmodell gir fortsatt ikke rom for å allokere verdifulle internressurser til å teste ut og bidra til innovasjon og teknologi.

Advokatene må forberede seg på at advokatrollen vil endres

Det er likevel helt klart at advokater og jurister vil bli påvirket av teknologi- og digitalisering. Kartlegging og testing av ny teknologi er uansett første steg for mental og aktiv forberedelse til hvordan advokatrollen vil endre seg fremover. Marie Bernard i Dentons pekte på underliggende teknologier og trender som vil innebære slike endringer, slik som «Uber’ization of law», kunstig intelligens og maskinlæring, Blockchain og open data.

Prof. Erik Vermeulen tror blant annet det kommer fem nye advokattyper, og at den hierarkiske modellen med advokatfullmektiger på topp, senioradvokater i midten og partnere på topp vil endre seg.

Kan innovasjon skje i advokatfirmaene?

Dersom man ønsker endring og innovasjon bør dette involvere alle ansatte i organisasjonen. For å skape innovasjon hevdet Marie Bernard at vi må skifte fra «Top-down Innovation» til «Entrepreneurial Innovation» for å lage en innovasjonskultur som inkluderer og bruker alle ansatte.

I mitt eget innlegg under Future Lawyer forklarte jeg hvorfor jeg måtte slutte som forretningsadvokat for å drive med innovasjon. Forretningsmodellen de fleste advokatfirma har i dag fører ikke til en villighet til å investere eller ta sjansen på å utforske ideer. Det er normalt høy usikkerhet rundt hvorvidt en ide vil bli et fordelaktig produkt tilslutt for et advokatfirma. Denne usikkerheten gjør at eierne av advokatfirmaet ikke har noen incentiver til å ta kortsiktig risiko. Mange partnere/eiere vil som følge av «naken inn, naken ut» forretningsmodellen ikke nødvendigvis være tilstede til å høste gevinsten av en slik investering. For at innovasjon skal skje, må hele forretningskulturen i et selskap støtte en kultur for fleksibilitet og innovasjon. Etter mitt syn er det få advokatfirma i Norge som har en slik forretningskultur, og derfor tror jeg heller ikke at innovasjonen vil bli drevet av de etablerte selskapene.

Eric Ries’ sitat i Forbes artikkel 17. oktober 2017 er beskrivende for hvilken kultur som må eksistere i et firma for å skape innovasjon:

Companies need to make sure they aren’t just saying they’re innovating, but actually doing it. That means more than just appointing someone to be the Head of Innovation, or starting an Innovation Lab, or even giving a few teams the space to try out some new things without fundamentally changing the systems that run the company.

Advokatfirmaene bør i stedet «Think Big, Start Small and Scale Fast»

Samtidig er det ikke gitt at alle advokatfirma skal gjøre som Dentons, som er majoritetsaksjonær i alle legal tech startupene i Nextlaw Labs, for å henge med på innovasjon og teknologiutviklingen. For mange advokatfirma vil det være tilstrekkelig å følge med på ny teknologi og være klar til å ta den i bruk når den kommer, for å forberede seg på den digitale transformasjonen. Niklas Larsson, CDO i Wiersholm, har følgende råd: «Think Big, Start Small, Scale Fast”. Vær ambisiøs og fokuser på klientenes problemer og ikke egne løsninger. Start med enkle bruksscenarioer.

Andre mener vi har veldig dårlig tid når det gjelder å ta i bruk ny teknologi. Prof. Erik Vermeulen mener vi ikke kan vente til blockchain er i daglig bruk om 5–10 år, men at det det haster med å starte og eksperimentere med en gang.

Nysgjerrighet og lærevillighet skaper nødvendig grobunn for endring

Så for å slutte der jeg startet — hvordan skal vi jurister forholde oss til teknologi og innovasjon fremover?

Mitt svar er at man må være nysgjerrig. Det er iboende i menneske at vi ikke omfavner forandring eller ting vi ikke forestår. Mennesker som jobber i det konservative advokatyrket er ikke noe unntak fra denne regelen. Teknologi er vanskelig å forstå for mange, og innebærer forandring. Min trøst er derfor at det vi ikke forstår — er kun fordi vi ikke har lært det enda.

Så om du vil lære mer, er du hjertelig velkommen til vår neste meetup for å få demo av legal tech produkter — og møte andre likesinnede jus og teknologi interesserte!

Meld deg på her.

Hvordan skal advokater forholde seg til digitalisering og ny teknologi? was originally published in Lexolve by LAWBOTICS on Medium, where people are continuing the conversation by highlighting and responding to this story.