Als ältestes von sieben Kindern aus einer armen Gegend von Glasgow lernte Eddi Reader im Alter von zehn Jahren Gitarre zu spielen. Im Teenageralter machte sie ihre ersten Schritte als Musikerin, indem sie auf den Straßen von Glasgow als Straßenmusikerin unterwegs war. Später schloss sie sich der Rockband Gang of Four an, bevor sie als Session-Sängerin mit Künstlern wie Eurythmics, Alison Moyet, The Waterboys und Billy Mackenzie zusammenarbeitete.
1988 tat sich Reader mit Mark Nevin zusammen und gründete Fairground Attraction, die mit ihrer ersten Single Perfect" den ersten Platz erreichten, während das Album The First of a Million Kisses" bis auf Platz zwei der britischen Albumcharts kletterte. Als sich die Band im darauf folgenden Jahr trennte, ohne ihr zweites Album fertiggestellt zu haben, kehrte Reader nach Schottland zurück, um ihre Solokarriere zu starten. Diese begann 1994 mit ihrem selbstbetitelten zweiten Album, das den von Boo Hewerdine geschriebenen Hit Patience of Angels" enthielt und ihr einen BRIT Award als beste Sängerin einbrachte.
Es folgten weitere Alben, vor allem "Candyfloss & Medicine" (1996), "Angels & Electricity" (1998) und "Simple Soul" (2001). Mit ihrem Album "Songs of Robert Burns" (2003) nahm ihre Karriere eine neue Richtung, die dem schottischen Nationaldichter eine neue Sichtweise verlieh und ihr einen MBE einbrachte. Mit "Peacetime" (2007) und "Love Is The Way" (2009) kehrte sie jedoch zu einem poppigeren Stil zurück. 2010 nahm sie eine irische Sprachversion von "Perfect" auf und veröffentlichte im selben Jahr das Live-Album "Live in Japan". 2014 erreichte ihr zehntes Soloalbum "Vagabond" Platz 62 der irischen Charts.