τραπεζίτες και πολιτικοί (και σεχ)

Αντιγραφή από τους έγκυρους ΔΟΨ

Θύελλα από ηχογραφημένη συνομιλία

Πολωνία: Συμφωνία κάτω από το τραπέζι κυβέρνησης-κεντρικού τραπεζίτη

Βαρσοβία

Η δημοσίευση σε πολωνικό περιοδικό μιας συνομιλίας μεταξύ του υπουργού Εσωτερικών και του διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας της Πολωνίας, η οποία καταγράφηκε εν αγνοία τους, προκάλεσε θύελλα πλήττοντας την κεντροδεξιά κυβέρνηση του Ντόναλντ Τουσκ. Ο κεντρικός τραπεζίτης της χώρας είχε ζητήσει την αποπομπή του υπουργού Οικονομικών, και όπως φαίνεται το χατίρι του έγινε.

Στην επίμαχη συνομιλία, η οποία πραγματοποιήθηκε σε εστιατόριο της Βαρσοβίας το περασμένο καλοκαίρι, ο υπουργός Μπαρτλομίε Σιενκιέβιτς προσπαθούσε να πείσει τον διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας Μάρεκ Μπέλκα να υποστηρίξει τη δημοσιονομική πολιτική της κυβέρνησης. 

Ο Μπέλκα συμφώνησε υποθετικά, ζητώντας σε αντάλλαγμα την παραίτηση του τότε υπουργού Οικονομικών Γιάτσεκ Ροστόβσκι, ο οποίος πράγματι απομακρύνθηκε από τη θέση του στη συνέχεια.

«Σε αυτήν την κατάσταση, με συγχωρείς, επιβάλλεται η παραίτηση του υπουργού Οικονομικών. Μετά θα έρθει ένας νέος υπουργός -δεν είμαι υποχρεωμένος να σας πω ποιος μπορεί να είναι, υπάρχουν ονόματα και άνθρωποι στη χώρα ... Και θα γίνει ό,τι είναι απαραίτητο για να αποτραπεί...» η νίκη της αντιπολίτευσης, φέρεται να δήλωσε ο κεντρικός τραπεζίτης σύμφωνα με την ηχογραφημένη συνομιλία.

«Αλλά αυτό πρέπει να γίνει το αργότερο οκτώ μήνες πριν από τις εκλογές» φέρεται να απάντησε ο υπουργός Σιενκιέβιτς.

Στις 20 του περασμένου Νοεμβρίου, ο υπουργός Ροστόβσκι αποπέμφθηκε ύστερα από έξι χρόνια δουλειάς από τον πρωθυπουργό στο πλαίσιο ενός μεγάλου ανασχηματισμού του υπουργικού συμβουλίου. Στη θέση του διορίστηκε ένας νεαρός οικονομολόγος, ο 38χρονος Ματέους Στούρεκ της ολλανδικής τράπεζας ING.

Το πολωνικό περιοδικό Wprost γράφει ότι διαθέτει και άλλες ηχογραφημένες συνομιλίες ενοχοποιητικές για μέλη της κυβέρνησης Τουσκ.

«Είναι μια θλιβερή υπόθεση» απάντησε ο πρωθυπουργός Ντόναλντ Τουσκ στο λογαριασμό του στο Twitter, ανακοινώνοντας ότι θα σχολιάσει τις αποκαλύψεις σε συνέντευξη Τύπου που θα δώσει αύριο το απόγευμα.

Σε ανακοίνωσή της η κεντρική τράπεζα της Πολωνίας (NBP) ανέφερε ότι πρόκειται για καταγραφή ιδιωτικής συνομιλίας.

«Από τη σχεδόν δίωρη συζήτηση, δημοσιεύθηκαν μόνο λίγα λεπτά συνομιλίας, με αποσπασματικές κουβέντες, που ήταν εκτός του πλαισίου της συζήτησης η οποία αφορούσε τη σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος» ανέφερε η ΝΒΡ η οποία χαρακτήρισε τις αποκαλύψεις «χειραγωγούμενες για να δώσουν την εντύπωση ότι ο διοικητής υπερέβη τις εξουσίες του, κάτι το οποίο ουδέποτε συνέβη».

Η αντιπολίτευση ζήτησε ήδη την παραίτηση της κυβέρνησης μετά την υπόθεση αυτή.

«Η μόνη δυνατή λύση είναι η άμεση παραίτηση της κυβέρνησης» δήλωσε ο Μάριους Μπλάστακ, βουλευτής του μεγαλύτερου κόμματος της αντιπολίτευσης Νόμος και Δικαιοσύνη, του Γιαροσλάβ Καζίνσκι.

Newsroom ΔΟΛ, με πληροφορίες από ΑΠΕ/Reuters/Γαλλικό

________________________________________

Είναι βέβαιο ότι στα εγχώρια θα έχουμε Χ Χφορές τέτοια σκηνικά

Λογικά θα παίζει και το σεχ, όπως στη φάση Ζαχόπουλου

Βιβλίο Ζήγρα: Η Σταμάτη-αράχνη που ήθελε γκόμενο υπουργό και η στυτική λειτουργία

Ο "...άκης" και η "Αντουανέτα" είναι οι πρωταγωνιστές του βιβλίου που ετοιμάζει ο εξάδελφος του καταδικασμένου υπουργού Άκη Τσοχατζόπουλου Νίκου Ζήγρα.

Στο βιβλίο, αποσπάσματα του οποίου εξασφάλισε και δημοσιεύει το “ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ” που κυκλοφορεί, περιγράφεται όλο το παρασκήνιο του μαύρου χρήματος, της μίζας και των δωρωδοκιών όπως τα έζησε ως δεξί χέρι του πρώην υπουργού ο μεταμεληθείς Νίκος Ζήγρας, αλλά και η ιστορία της γνωριμίας με τη δεύτερη σύζυγό του, την οποία χαρακτηρίζει "αράχνη που ήθελε γκόμενο υπουργό".

Mια... αράχνη που κατάφερε ακόμα και να "αποκαταστήσει" το... πρόβλημα στυτικής δυσλειτουργίας του Άκη, πρόβλημα που του προκαλούσε ο φόρτος εργασίας και η σύζυγός του Άγκελα: "Είναι ακόμα παντρεμένος με την Άγκελα... μια νεαρή αράχνη όμως, η Αντουανέτα, καταφέρνει να του γίνει απαραίτητη για το υπόλοιπο της ζωής του", γράφει χαρακτηριστικά στα αποσπάσματα του βιβλίου του ο Νίκος Ζήγρας. Και σε άλλο σημείο: "η Αντουανέτα είναι αχόρταγη στις αγορές της απ' όπου κι αν περνά. Δεν έχει καμία απολύτως συναίσθηση του χρήματος". Περιγράφει επίσης τις... "επιδρομές" της... "Αντουανέτας" σε Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, Παρίσι, Ιταλία και Ελβετία και τις αθρόες αγορές κοσμημάτων που πλήρωνε μετρητοίς...

Ο Νίκος Ζήγρας στο βιβλίο του μιλά για την αγάπη της Αντουανέτας στις χαρτορίχτρες, στα μέντιουμ και τις σπατάλες ενώ αποκαλύπτει πώς ένα άγνωστο ως τώρα κύκλωμα τραπεζιτών νομιμοποιούσε τις μίζες που δίνονταν για τα εξοπλιστικά: "Ο Ζαφείρης έχει δημιουργήσει ένα κλειστό κύκλωμα που λειτουργεί με υπαλλήλους της ελβετικής τράπεζας", λέει χαρακτηριστικά μεταξύ άλλων.

Στο βιβλίο περιγράφεται ακόμα η απόπειρα "εκπαίδευσης" της Αντουανέτας στο Λονδίνο, στους καλούς τρόπους και την "αριστοκρατική" συμπεριφορά, ενώ αναφέρεται και στο πώς ο ...άκης έγινε υπουργός μετά από απαίτησή της. Τέλος, μιλά και για τους βουλευτές του κόμματός του, οι περισσότεροι από τους οποίους "γνώριζαν πολύ καλά πως ο ...άκης τα παίρνει από παντού και απ' όλους".

http://news247.gr/eidiseis/koinonia/vivlio_zhgra_h_stamath-araxnh_poy_hthele_gkomeno_ypoyrgo_kai_h_stytikh_leitoyrgia.2846100.html

__________________________________________

Στη πρώτη είδηση όλοι κουνάνε το κεφάλι τους και σιγοψιφυρίζουν στο διπλανό τους ένα "βλέπεις τι γίνεται..."

Το δεύτερο μέρος του ποστ τρέχουν όλοι να το αγοράσουν τη Κυριακή... και να τραφούν βέβαια, ιδρώνοντας τη μασχάλη κ το βρακάκι τους

Ένα σκληρό πολιτικό παιγνίδι με θύμα τα λεφτά μας!

Δευτέρα, 16 Ιουνίου 2014 - 00:03

Η είδηση είχε ταξιδεύσει με συνωμοτικό τρόπο σε ξένα μέσα ενημέρωσης: "Οι ελληνικές τράπεζες χρειάζονται άμεσα 20 δισ. ευρώ". Το ποσό τελικά κλείδωσε στα 6,5 δισ. ευρώ, έπειτα από σκληρά παζάρια και αφού χρειάστηκε οι μεγάλες ελεγκτικές εταιρείες του εξωτερικού να στηρίξουν έμπρακτα το light σενάριο των 6,5 και όχι το ακραίο των 20 δισ. ευρώ. Ήταν μία μάχη που κερδήθηκε και η κάλυψη του ποσού στις αυξήσεις κεφαλαίου στην συνέχεια θεωρήθηκε άθλος. Είναι σαφές ότι τα 20 δισ. ευρώ ήταν συμβόλαιο θανάτου! Το μεγάλο μυστικό του ελληνικού τραπεζικού συστήματος είναι οι υψηλές του επισφάλειες. Όταν ένα στα δύο δάνεια είναι κόκκινο, τότε τα stress test θα τείνουν να βγάλουν σταδιακά όλα αυτά τα σκουπίδια στην επιφάνεια. Το θέμα είναι σε τι χρόνο. Αν κάποιος ζητούσε σήμερα από τις τράπεζες να βρουν 40 δισ. ευρώ θα ήταν σαν να ζητούσε να βγει η χώρα από το ευρώ. Το θέμα είναι ότι τα 20 δισεκατομμύρια δεν μπορούσαν να τα βρουν οι τράπεζες. Κι αυτό, επίσης, το ήξεραν. Ήθελαν, όμως, να ξεκινήσει ένας ασφυκτικός κύκλος πιέσεων που θα οδηγούσε τις ελληνικές τράπεζες στην απόφαση να πουλήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία στο εξωτερικό και να οπισθοχωρήσουν και πάλι εντός των ελληνικών συνόρων. Κι επειδή δεν ήθελαν να το διαδώσουν οι ίδιοι οι τροϊκανοί, το έκαναν μέσω πολιτικών κύκλων στην Αθήνα, με τους οποίους και διατηρούν στενές σχέσεις. Η μείωση της οικονομικής και πολιτικής ισχύος της Ελλάδας στην περιοχή είναι κομβικής σημασίας για τους "φίλους" μας. Με ένα σμπάρο πετυχαίνουν πολλά τρυγόνια. Πρώτα απ΄ όλα μειώνουν την εξάρτηση της ευρύτερης περιοχής από τις εξελίξεις στην Ελλάδα. Όσο κι αν φαίνεται περίεργο, η Ελλάδα μέσω των επιχειρήσεων ασκεί ακόμη πολιτική επιρροή στην περιοχή. Επίσης, οι Γερμανοί εξυπηρετούν με αυτό τον τρόπο και τους Τούρκους, οι οποίοι χρόνια τώρα επιδιώκουν να αλλάξουν οι συσχετισμοί στην περιοχή προς όφελός τους. Η εξαγορά των τραπεζών στα Βαλκάνια, έστω και σε μεταγενέστερο χρόνο, είναι θέμα κομβικής σημασίας για τους Τούρκους, στα πλαίσια των προσπαθειών τους για ηγεμόνευση στην περιοχή. Και δεν είναι τυχαίο το γεγονός ότι ο κύκλος των πιέσεων έχει ήδη ξεκινήσει εδώ και καιρό με την Εθνική Τράπεζα και με την περίπτωση της Finasbank... Η προηγούμενη "επίθεση" αποκρούστηκε. Όχι χωρίς κόστος. Λέγεται ότι ενεπλάκη ο ίδιος ο κ. Σόιμπλε. Δεν μπορούμε να ξέρουμε αν αυτό είναι αλήθεια ή όχι. Αυτό που ξέρουμε είναι ότι και η νέα ηγεσία της Τράπεζας της Ελλάδας γνωρίζει τα θέματα και ότι θα χρησιμοποιήσει όλα τα διαθέσιμα όπλα της για να αποφύγει αυτές τις παγίδες. Το αμέσως ακόλουθο ερώτημα είναι το "ως πότε" και με δεδομένο ότι η εποπτεία των τραπεζών φεύγει από τις Κεντρικές Τράπεζες και περνάει από το προσεχές Φθινόπωρο σε χέρια ενός νέου πανευρωπαϊκού οργανισμού. Ας προσέξουμε λοιπόν το εξής: Ένας οργανισμός που θα ασκεί την εποπτεία όλων των ευρωπαϊκών τραπεζών θα ακολουθεί ίδιους όρους και κανόνες για όλους. Δεν θα μπαίνουν εύκολα στην εξίσωση πολιτικά δεδομένα, όπως συμβαίνει σήμερα με την τρόικα. Αν η προηγούμενη διοίκηση της Τράπεζας της Ελλάδας, για παράδειγμα, είχε δεχτεί το σενάριο των 20 δισεκατομμυρίων ευρώ, αυτό σημαίνει ότι θα δεχότανε και ένα δυσχερές σενάριο. Τι έλεγε αυτό το σενάριο; Οι πληροφορίες μας υποστηρίζουν ότι το σενάριο αυτό ήταν μία ωμή επέμβαση στα πολιτικά πράγματα της χώρας. Σύμφωνα, λοιπόν, με το δυσμενές σενάριο που κάποιοι έσπευσαν να το διαδώσουν στο εξωτερικό για προσφέρουν τις καλές τους υπηρεσίες στην τρόικα, υποστήριζε ότι η κατάσταση θα γινότανε πολύ δύσκολη για την Οικονομία της χώρας αν αύξανε την πολιτική της δύναμη η αριστερά και γινότανε ορατή η προοπτική της ανέλιξής της στην εξουσία. Πως θα μπορούσε να δεχτεί ένα τέτοιο σενάριο ελληνική διοίκηση της ΤτΕ; Όλα αυτά δεν σημαίνουν ότι πάει και τελείωσε. Η πίεση για την πώληση περιουσιακών στοιχείων των ελληνικών τραπεζών στο εξωτερικό θα συνεχιστεί. Κι επειδή γνωρίζουν ότι η καλύτερη ευκαιρία τους είναι στα επόμενα stress test, η πίεση θα αυξηθεί σημαντικά στις επόμενες εβδομάδες. Πόσα θα είναι τα χρήματα που θα βγουν αυτή την φορά; Ένα ποσό της τάξης των 3 δισ. ευρώ είναι διαχειρίσιμο. Ένα ποσό της τάξης των 9 δισ. ευρώ δεν θα είναι. Μπορεί να έρθει να επιβεβαιώσει το αρχικό ποσό που ήθελαν στην τρόικα, αλλά όλοι ξέρουμε ότι δεν θα συγκεντρωθεί εύκολα από τις τράπεζες. Πόσο μάλλον όταν την ίδια ώρα κι άλλες τράπεζες στην Ευρώπη θα αναζητούν κεφάλαια. Ως Έλληνες πολίτες και πραγματικοί ιδιοκτήτες των περισσοτέρων τραπεζών θα θέλουμε τότε να ξέρουμε ποιό θα είναι το δυσμενέστερο σενάριο και τι ακριβώς αυτό θα προβλέπει. Τι θα λέει; Ότι οι ελληνικές τράπεζες θα χρειαστούν περισσότερα κεφάλαια επειδή θα έχουμε διαμάχη με τους Αιγύπτιους για τις ΑΟΖ ή λόγω πολιτικών εξελίξεων στην Ελλάδα; Και ποιές θα είναι αυτές οι πολιτικές εξελίξεις που θα είναι τόσο άσχημες για την τρόικα; Εκτός κι αν το έχουν πάρει απόφαση ότι αυτό ήταν και τελείωσε. Ότι θα κάνουμε μια μεγάλη υποχώρηση, πιστεύοντας ότι θα είναι και η τελευταία. Αν είναι έτσι μπορούμε να καταλάβουμε και την αγωνία να "συγχωνεύσουν" την ΤτΕ με το ΤΧΣ, καθώς τα 9 δισ. των stress test (ένα υψηλό νούμερο) θα φέρει και πάλι το ΤΧΣ να έχει περισσότερες μετοχές στις τράπεζες. Κι αν την ίδια στιγμή η ΤτΕ έχει απολέσει το ελεγκτικό της έργο, τότε η προίκα του ΤΧΣ, η περιουσία του ελληνικού λαού, θα είναι πολύτιμη στα παιγνίδια εξουσίας των επόμενων πέντε ετών... Θανάσης Μαυρίδης  http://www.capital.gr/Articles.asp?id=2041001 _________________________________________ Αν ο Μαυρίδης γράφει τέτοια... δείτε και την επόμενη ανάρτηση

ΤτΕ: Στα 6,38 δισ. οι κεφαλαιακές ανάγκες (AMK)

Είμαστε στην επόμενη αναμενόμενη γύρα ΑΜΚ των ελληνικών τραπεζών
Όλοι ακόμα αναρωτιούνται εάν φτάνει όμως η στρατηγική προχωράει όπως αναμενόταν, λογικά θα φτάσουμε και στο Δεκέμβριο του ..2016!

προτείνω τον πίνακα του δυσμενούς σεναρίου:

το δελτίο τύπου της ΤτΕ
06/03/2014 - Έκθεση Άσκησης Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων για τον Ελληνικό Τραπεζικό Τομέα

Τα τελευταία χρόνια η Τράπεζα της Ελλάδος, σε στενή συνεργασία με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, υλοποίησε επιτυχώς ένα φιλόδοξο πρόγραμμα αναμόρφωσης του τραπεζικού τομέα, έχοντας ως στόχο τη δημιουργία ενός ισχυρού, αποτελεσματικού και βιώσιμου τραπεζικού συστήματος.

Στο πλαίσιο του νέου τραπεζικού χάρτη που έχει πλέον δημιουργηθεί, η Τράπεζα της Ελλάδος διεξήγαγε νέα άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων σε όλες τις ελληνικές εμπορικές τράπεζες, ικανοποιώντας σχετική δέσμευση του Μνημονίου. Για το σκοπό της άσκησης, η Τράπεζα της Ελλάδος υιοθέτησε μια αυστηρή προσέγγιση, έτσι ώστε να διασφαλίζεται ότι τα ευρήματα θα είναι επαρκώς συντηρητικά, χρησιμοποιώντας τα αποτελέσματα όπως προέκυψαν από την ανεξάρτητη διαγνωστική μελέτη της BlackRock Solutions στα χαρτοφυλάκια δανείων των τραπεζών. Σημειώνεται ότι η νέα μελέτη της BlackRock ήταν πιο διευρυμένη, σε όρους μεθοδολογίας, δειγμάτων και ανάλυσης σε σύγκριση με την αντίστοιχη άσκηση του 2011.

Η σχετική έκθεση, που βρίσκεται αναρτημένη στον ιστότοπο της Τράπεζας της Ελλάδος, περιγράφει αναλυτικά την επίδραση που προβλέπεται ότι θα ασκήσουν στις εκτιμώμενες κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών για την περίοδο 2013-2016: (i) οι αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού κινδύνου του συνόλου των τραπεζικών δανείων που έχουν χορηγηθεί στην Ελλάδα και το εξωτερικό, αλλά και (ii) η εκτιμώμενη λειτουργική κερδοφορία των τραπεζών, βάσει μιας συντηρητικής θεώρησης των σχεδίων αναδιάρθρωσης που υπέβαλαν οι τράπεζες στην Τράπεζα της Ελλάδος κατά τη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου του 2013. Στην εκτέλεση της άσκησης, την Τράπεζα της Ελλάδος συνέδραμαν κορυφαίες συμβουλευτικές και ελεγκτικές εταιρίες και συγκεκριμένα η BlackRock Solutions, η Rothschild και η ΕΥ.

Οι κεφαλαιακές ανάγκες που προέκυψαν για το σύνολο των ελληνικών εμπορικών τραπεζών εκτιμήθηκαν σύμφωνα με το Βασικό σενάριο σε €6,4 δισεκ. Η Τράπεζα της Ελλάδος θεωρεί ότι, μέσα σε φυσιολογικά επίπεδα οικονομικής αβεβαιότητας, οι εκτιμηθείσες κεφαλαιακές ανάγκες για τον χρονικό ορίζοντα της άσκησης (Ιούνιος 2013-Δεκέμβριος 2016) καλύπτονται από αποθέματα ασφαλείας που έχουν ήδη ενσωματωθεί στην άσκηση και ενέργειες περιορισμού των κεφαλαιακών αναγκών (π.χ. τη συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα σε μελλοντικές αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου, την αναγνώριση αναβαλλόμενης φορολογίας, την πώληση στοιχείων ενεργητικού, κ.λπ.), καθώς και από τα κονδύλια του ΤΧΣ που δεν έχουν ακόμη χρησιμοποιηθεί. Επιπλέον, η Τράπεζα της Ελλάδος ζήτησε από τις τράπεζες να υποβάλουν, το αργότερο μέχρι τις 15 Απριλίου 2014, σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης με βάση τα αποτελέσματα του βασικού σεναρίου και με χρονοδιάγραμμα υλοποίησης το συντομότερο εύλογο χρονικό διάστημα.

Το υλικό που δημοσιεύεται περιλαμβάνει:

1. Την έκθεση “Άσκηση Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων για τον Ελληνικό Τραπεζικό Τομέα 2013” στην αγγλική γλώσσα.

2. Το πρώτο κεφάλαιο της Έκθεσης (Γενική Επισκόπηση) στην ελληνική γλώσσα.

3. Τη μεθοδολογία της Διαγνωστικής Αξιολόγησης του τραπεζικού τομέα από τη BlackRock Solutions στην αγγλική γλώσσα

ΤτΕ: Στα 6,38 δισ. οι κεφαλαιακές ανάγκες
Στα 6,38 δισ. ευρώ διαμορφώνονται τελικώς οι κεφαλαιακές ανάγκες των ελληνικών τραπεζών, καθώς η Τράπεζα της Ελλάδος έλαβε υπ' όψιν της το βασικό σενάριο της BlackRock για την πορεία της οικονομίας, με τόσο συντηρητικές όμως παραδοχές που αύξησαν σημαντικά τον λογαριασμό.
Το βασικό σενάριο προβλέπει ελάχιστο δείκτη Core Tier I στο 8%, αντίστοιχο δηλαδή με τα επίπεδα που θα ισχύσουν και στα πανευρωπαϊκά stress tests, ενώ δεν υπολογίζεται ο αναβαλλόμενος φόρος παρά μόνο σε ποσοστό 20% επί των κοινών κεφαλαίων.
Την ίδια στιγμή όμως η μεθοδολογία της ΤτΕ προβλέπει ότι οι τράπεζες θα πρέπει ως το 2016 να σχηματίσουν μεγάλες προβλέψεις και ταυτόχρονα να αυξήσουν τον δείκτη κάλυψης μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Ειδικότερα προβλέπεται ότι τα πιστωτικά ιδρύματα θα πρέπει να έχουν επαρκείς προβλέψεις έως το τέλος του 2016 ώστε να καλύψουν:
- Τουλάχιστον το 95% των ζημιών στη διάρκεια των δανείων, όπως εκτιμήθηκαν από την BlackRock για το βασικό σενάριο και τουλάχιστον το 85% των ζημιών στη διάρκεια των δανείων για το δυσμενές.
- Τουλάχιστον το 52% των μη εξυπηρετούμενων δανείων, όπως εκτιμήθηκαν από την BlackRock για το τέλος του 2016 για το βασικό σενάριο.
Το γεγονός ότι η ΤτΕ ορίζει ως πήχη για επαρκείς προβλέψεις το 95% των αναμενόμενων ζημιών πιστωτικού χαρτοφυλακίου στο life time και όχι στην τριετία είναι σημαντική αυστηροποίηση της μεθοδολογίας γιατί αυξάνει τις υπολογιζόμενες προβλέψεις και επομένως το τελικό ποσό των κεφαλαιακών αναγκών.
Ταυτόχρονα, η πρόβλεψη για δείκτη κάλυψης NPLs στο 52% είναι από τις αυστηρότερες στην Ευρώπη, καθώς το 75% των ευρωπαϊκών τραπεζών έχουν δείκτη κάλυψης χαμηλότερο από το 52%.
Επιπρόσθετα η Rothschild και η Ernst&Young "στρέσαραν" τα business plans των τραπεζών. Έτσι η μεθοδολογία περιόρισε σημαντικά τις προβλέψεις για αύξηση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων με αποτέλεσμα να μειώνονται τα έσοδα από προμήθειες και τόκους που προέβλεπαν τα business plans.
Ταυτόχρονα δεν ελήφθησαν καθόλου υπ' όψιν οι τόκοι από δάνεια σε καθυστέρηση και αντικαταστάθηκαν από εκτιμώμενα έσοδα ανάκτησης δανείων, ενώ επήλθε και αναπροσαρμογή των δανείων σε καθυστέρηση σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της BlackRock ώστε να σχηματισθούν προβλέψεις για δάνεια που σήμερα είναι τύποις ενήμερα λόγω ρυθμίσεων, αλλά αξιολογούνται ως μη εξοφλητέα.
Όλες οι παραπάνω επιμέρους παραδοχές καλύπτουν εν μέρει τις απαιτήσεις της τρόικας που είχε αναδείξει το Euro2day.gr για να έρθουν μπροστά προβλέψεις και να ξεκινήσει η ενεργητική διαχείριση προβληματικών δανείων από την πλευρά των ελληνικών τραπεζών.
Η μεθοδολογία της Τράπεζας της Ελλάδος λαμβάνει υπόψη τις αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού κινδύνου για περίοδο τριάμισι ετών με βάση τη χρονική στιγμή ρευστοποίησης του ενεχύρου. Αυτό σε συνδυασμό με τους προαναφερθέντες περιορισμούς καταλήγει σε εμπροσθοβαρή κάλυψη στα τριάμισι χρόνια των αναμενόμενων ζημιών πιστωτικού κινδύνου έως τη λήξη των δανείων.
Για πρώτη φορά μάλιστα μπήκαν στο μικροσκόπιο του ελέγχου ακόμη και οι ασφαλιστικές θυγατρικές των πιστωτικών ιδρυμάτων.

Προβλέψεις και διαγραφές δανείων 60,2 δισ. ως το τέλος του 2016

Το βασικό σενάριο προβλέπει ότι ως το τέλος του 2016 οι ζημίες πιστωτικού χαρτοφυλακίου, δηλαδή οι προβλέψεις και οι διαγραφές δανείων, θα ανέλθουν στα 60,24 δισ. ευρώ (50,24 δισ. στην Ελλάδα και 10 δισ. στο εξωτερικό).
Οι τράπεζες διαθέτουν ήδη συσσωρευμένες προβλέψεις 38,38 δισ. και αναμένεται βάσει της έκθεσης να δημιουργήσουν εσωτερικά νέα κεφάλαια ύψους 10,34 δισ. ευρώ στην τριετία (κέρδη προ προβλέψεων, πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων κ.ά.). Το έλλειμμα των 11,5 δισ. καλύπτεται μεν από τα υφιστάμενα (σ.σ. 30/6/2013) βασικά εποπτικά κεφάλαια των τραπεζών, τα οποία διαμορφώνονται σε 23 δισ. ευρώ, αλλά το σύνολο των 6 εγχώριων τραπεζών εμφανίζει μετά την αφαίρεση πτώση του Core Tier I κάτω του 8%. Εξ ου και απαιτούνται αθροιστικά κεφαλαιακές ανάγκες 6,38 δισ. ευρώ.

Πώς κατανέμεται ο λογαριασμός

Σύμφωνα με το βασικό σενάριο της BlackRock για την πορεία της ελληνικής οικονομίας οι κεφαλαιακές ανάγκες για τη Eurobank ανέρχονται σε 2,94 δισ. ευρώ, για την Εθνική σε 2,18 δισ. ευρώ, για την Πειραιώς σε 425 εκατ. ευρώ και για την Alpha σε 262 εκατ. Οι κεφαλαιακές ανάγκες της Αττικής διαμορφώνονται σε 397 εκατ. ευρώ και της Πανελλήνιας σε 169 εκατ. ευρώ.
Για τις ABB, Credicom και Επενδυτική Τράπεζα Ελλάδος (IBG) δεν απαιτούνται πρόσθετα κεφάλαια.
Ειδικότερα:
* Οι αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού χαρτοφυλακίου εσωτερικού (προβλέψεις και διαγραφές δανείων) στην τριετία 2014-16 για την Alpha υπολογίζονται σε 14,7 δισ. ευρώ, ενώ για τις θυγατρικές της σε 2,93 δισ. ευρώ.
Η τράπεζα εκτιμάται ότι θα επιτύχει στην τριετία εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου ύψους 4,04 δισ. ευρώ και με δεδομένο ότι διαθέτει ήδη συσσωρευμένες προβλέψεις 10,4 δισ. ευρώ και κύρια βασικά ίδια κεφάλαια 7,38 δισ. ευρώ ο τελικός λογαριασμός της άσκησης με το βασικό σενάριο υπολογίζει κεφαλαιακές ανάγκες 262 εκατ. ευρώ.
* Η Eurobank αναμένεται να εμφανίζει αναμενόμενες ζημίες στην τριετία 9,5 δισ. ευρώ στο χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων στην Ελλάδα και άλλο 1,62 δισ. ευρώ στις δραστηριότητες του εξωτερικού. Η τράπεζα διαθέτει κύρια βασικά ίδια κεφάλαια 2,2 δισ. ευρώ, συσσωρευμένες προβλέψεις 7 δισ. ευρώ και προβλέπεται ότι θα επιτύχει εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου 2,1 δισ. ευρώ. Επομένως απαιτούνται κεφάλαια 2,94 δισ. ευρώ για να επιτύχει Core Tier I 3,13 δισ. ευρώ.
* Η Πειραιώς αναμένεται να εμφανίσει ως το τέλος του 2016 αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού χαρτοφυλακίου 16,1 δισ. ευρώ για την Ελλάδα και 2,34 δισ. ευρώ για το εξωτερικό. Διαθέτει όμως συσσωρευμένες προβλέψεις 12,36 δισ. ευρώ, κύρια εποπτικά κεφάλαια 8,29 δισ. και αναμένει βάσει της άσκησης εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου 2,65 δισ. ευρώ. Έτσι οι κεφαλαιακές της ανάγκες διαμορφώνονται σε 425 εκατ. ευρώ.
* Η Εθνική έχει όντως τις χαμηλότερες αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού χαρτοφυλακίου για την Ελλάδα (8,74 δισ. ευρώ) μεταξύ των συστημικών τραπεζών, ενώ οι αντίστοιχες του εξωτερικού ανέρχονται σε 3,1 δισ. ευρώ. Διαθέτει συσσωρευμένες προβλέψεις 8,13 δισ., κύρια εποπτικά κεφάλαια 4,82 δισ. και αναμένει εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου μόλις 1,45 δισ. ευρώ, τη χαμηλότερη επίσης μεταξύ των συστημικών τραπεζών. Κεφαλαιακές ανάγκες 2,18 δισ. ευρώ.
*Η Αττικής έχει αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού χαρτοφυλακίου 888 εκατ. ευρώ και διαθέτει συσσωρευμένες προβλέψεις 403 εκατ. ευρώ και βασικά εποπτικά κεφάλαια 225 εκατ. ευρώ. Από εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου προβλέπεται κεφαλαιακή ενίσχυση 106 εκατ. ευρώ και έτσι οι κεφαλαιακές της ανάγκες διαμορφώνονται σε 397 εκατ. ευρώ. 

Ως τις 15 Απριλίου η κατάθεση των σχεδίων κεφαλαιακής ενίσχυσης

Όπως αναφέρεται στη σχετική ανακοίνωση, η ΤτΕ θεωρεί ότι, μέσα σε φυσιολογικά επίπεδα οικονομικής αβεβαιότητας, οι εκτιμηθείσες κεφαλαιακές ανάγκες για τον χρονικό ορίζοντα της άσκησης  (Ιούνιος 2013 - Δεκέμβριος 2016) καλύπτονται από αποθέματα ασφαλείας που έχουν ήδη ενσωματωθεί στην άσκηση και από ενέργειες περιορισμού των κεφαλαιακών αναγκών (π.χ. τη συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα σε μελλοντικές αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου, την αναγνώριση αναβαλλόμενης φορολογίας, την πώληση στοιχείων ενεργητικού κ.λπ.), καθώς και από τα κονδύλια του ΤΧΣ που δεν έχουν ακόμη χρησιμοποιηθεί.
Επιπλέον, η Τράπεζα της Ελλάδος ζήτησε από τις τράπεζες να υποβάλουν, το αργότερο μέχρι τις 15 Απριλίου 2014, σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης με βάση τα αποτελέσματα του βασικού σεναρίου και με χρονοδιάγραμμα υλοποίησης το συντομότερο εύλογο χρονικό διάστημα.
Ο χρόνος που θα δοθεί στις τράπεζες να καλύψουν τις κεφαλαιακές τους ανάγκες παραμένει σε εκκρεμότητα καθώς το ΔΝΤ επιμένει ότι η προθεσμία δεν μπορεί να ξεπεράσει την 30ή Νοεμβρίου όταν και είναι προγραμματισμένο να ανακοινωθούν τα ευρήματα του ελέγχου της ΕΚΤ. Η ελληνική πλευρά ζητά παράταση χρόνου ως και το τέλος του 2015.



 η ανταπόκριση για το εξωτερικό

Greek bank shares volatile after stress tests

LONDON (AP) — Greek banks saw their share prices swing sharply Friday after the country's central bank said they need to raise billions of euros to plug holes in their finances.

Late Thursday, the Bank of Greece said the sector needs to raise 6.4 billion euros ($8.9 billion) to be able to cushion potential future losses, an announcement that prompted some of the banks to outline their plans.

The most noteworthy mover was Piraeus Bank, Greece's biggest bank by market capitalization. Though its share price fell 3 percent, it had earlier fallen as much as 7 percent after the bank said it plans to raise 1.75 billion euros in a share capital increase. The prospect of more shares in circulation tends to weigh on the share price.

Though Piraeus' needs were estimated at 425 million euros, the bank said it is taking advantage of an improved market backdrop to raise more, adding that it aims to repay in full a 750 million-euro government investment.

The bank said the share capital increase will make it "strong enough to withstand extreme economic conditions and to decisively support the economic progress of the country."

The fact that Piraeus is confident enough to raise more money than it is required to do is a further sign of improvement in Greece's financial markets as the country's public finances heal gradually and the economy is expected return to growth soon. The ATHEX stock market in Athens is trading near three-year highs and the government's borrowing rates in bond markets have fallen sharply in recent months.

Greece has been hammered by a vicious financial crisis since late 2009 that developed into an economic depression. The economy has shrunk by around a quarter while unemployment has soared to over 25 percent.

Since May 2010, Greece has been dependent on billions of euros in rescue loans from the other European Union countries that use the euro, and from the International Monetary Fund. In return, successive Greek governments have had to slash spending, increase taxes and enact wide-ranging economic reforms.

Piraeus wasn't the only bank in focus Friday.

Eurobank said it was asking shareholders to give it the right to raise the share capital to "fully cover" the 2.95 billion euros the Bank of Greece thinks it needs. Its shares also fell, but recovered somewhat through the day, to trade 4.9 percent lower.

Shares in the National Bank of Greece rose 2.4 percent after it said it won't raise money to meet the 2.2 billion-euro hole estimated by the central bank. It said it will present a plan in April that "will address the capital needs without raising new equity capital."

Τραπεζική ένωση «απάτη» φτιάχνει η Ευρώπη

Sony Kapoor*

Η τραπεζική ενοποίηση προέκυψε ως ιδέα όταν απορρίφθηκαν όλα τα άλλα. Πιστέψαμε ότι είναι θείο δώρο που θα λύσει όλα τα προβλήματα, αλλά δεν είναι έτσι. Δεν αντιμετωπίζει την υφιστάμενη κρίση και δημιουργεί μεγαλύτερα προβλήματα για το μέλλον.

Οι τυμπανοκρουσίες για την τραπεζική ενοποίηση έχουν καταπνίξει τις πιο σημαντικές και επείγουσες συζητήσεις για την αντιμετώπιση της σοβαρής κρίσης στην Ευρώπη. Η Ε.Ε. συζητά με τέτοια σοβαρότητα πόσο «σημαντικό είναι να επιτευχθεί πρόοδος στην τραπεζική ενοποίηση» που οι πολίτες θα μπορούσαν ακόμη και να πιστεύουν ότι είναι δώρο Θεού προς την ανθρωπότητα - ή τουλάχιστον ότι θα μπορούσε να ανακόψει την κρίση στην ευρωζώνη.
Βεβαίως τίποτε τέτοιο δεν ισχύει. Το πακέτο που συμφωνήθηκε για την τραπεζική ενοποίηση αυτήν την εβδομάδα αποτελεί, στην καλύτερη περίπτωση, αποπροσανατολισμό από την αντιμετώπιση της κρίσης. Στη χειρότερη, μπορεί να λειτουργήσει αντιπαραγωγικά σε μακροπρόθεσμη βάση.
Η τραπεζική ενοποίηση προέκυψε ως ιδέα στο αποκορύφωμα της κρίσης, όταν η αποχώρηση της Ελλάδας από την ευρωζώνη ήταν μία ρεαλιστική πιθανότητα και το ενδεχόμενο μαζικής φυγής των καταθετών από τις ευάλωτες τράπεζες της Ισπανίας δεν άφηνε τους Ευρωπαίους αξιωματούχους να κοιμηθούν τη νύχτα.
Δεδομένου του γερμανικού βέτο στα ομόλογα της ευρωζώνης και γενικότερα στη δημοσιονομική ενοποίηση, η τραπεζική ενοποίηση προέκυψε ως εναλλακτική. Στόχος θεωρητικά ήταν να ευθυγραμμιστούν όλες οι τράπεζες της Ευρώπης με την προστατευτική ομπρέλα της ευρωπαϊκής εποπτείας, η στήριξη των ευρωπαϊκών κεφαλαίων και η εγγύηση των καταθέσεων από την πλευρά της Ε.Ε.
Επισημαίνοντας την αμοιβαιοποίηση των κινδύνων που δημιουργούνται από τις τράπεζες, οι αξιωματούχοι ήθελαν να καθησυχάσουν τους πανικοβλημένους καταθέτες ώστε να κρατήσουν τα χρήματά τους στις τράπεζες της περιφέρειας. Ήταν μία έξυπνη ιδέα που μετέφερε το μήνυμα ότι η πολιτική της Ε.Ε. δεν βρισκόταν σε αδιέξοδο, ενώ η αλήθεια ήταν ακριβώς το αντίθετο. Αυτό που μείωσε τελικά τον πανικό στις αγορές ήταν η υπόσχεση του Μάριο Ντράγκι, του προέδρου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, ότι θα πράξει «ό,τι χρειάζεται». Όποιος αποδίδει την ανάκτηση της εμπιστοσύνης των αγορών στην πρόοδο για την τραπεζική ενοποίηση δεν είναι ειλικρινής.
Η Γερμανία ήταν δύσπιστη θεωρώντας ότι η τραπεζική ενοποίηση είναι ουσιαστικά δημοσιονομική ενοποίηση από την πίσω πόρτα. Και έτσι ήταν. Άλλοι πίστεψαν ότι πρόκειται για ένα ουσιαστικό βήμα για την εύρυθμη λειτουργία της νομισματικής ένωσης μακροπρόθεσμα. Οι πιο θερμοί υποστηρικτές της, όμως, συνέχιζαν να πουλάνε την τραπεζική ενοποίηση ως μέσο για την αντιμετώπιση της σημερινής κρίσης και άλλων κρίσεων που θα μπορούσαν να προκύψουν στο μέλλον. Δεδομένου ότι τα πάντα πλέον στηρίζονται στην πρόοδο που επιτυγχάνεται στο μέτωπο της τραπεζικής ενοποίησης, κάποιος αντιλαμβάνεται πόσο επιτυχημένη ήταν η προσπάθειά τους.
Η Γερμανία εξαρχής έθεσε βέτο στην κατανομή των κινδύνων και του κόστους από τα αποκαλούμενα κληροδοτημένα προβλήματα των τραπεζών της περιφέρειας. Έτσι, οι αξιωματούχοι στην Ευρώπη ελεύθερα παραδέχονται ότι η τραπεζική ενοποίηση θα έχει πολύ περιορισμένη σχετικότητα -αν όχι μηδενική- με την αντιμετώπιση της τρέχουσας κρίσης. Τι ήταν τόσο επείγον, λοιπόν, που να δικαιολογεί την κατασπατάληση κάθε πολύτιμου πολιτικού κεφαλαίου σε αυτό το έργο;
Σίγουρα μας έχει αποπροσανατολίσει από μέτρα που πραγματικά θα βοηθούσαν τα άμεσα προβλήματά μας. Ακόμη χειρότερα, μπορεί να μεγεθύνουμε τελικά τα ίδια προβλήματα που μας οδήγησαν εξαρχής στην κρίση. Η Ε.Ε. έχει μπερδέψει τις προτεραιότητές της, καθώς ωθεί την ολοκλήρωση των χρηματοοικονομικών αγορών, ενώ οι αγορές προϊόντων, υπηρεσιών και εργασίας παραμένουν βαθιά κατακερματισμένες.
Προτού ξεσπάσει η χρηματοοικονομική κρίση είδαμε σε λειτουργία τη σκιώδη τραπεζική ενοποίηση, με τις πλεονάζουσες γερμανικές (και όχι μόνο) αποταμιεύσεις να κυνηγούν υψηλότερες αποδόσεις και να περνούν ελεύθερα τα σύνορα. Συνέβαλαν στο να δημιουργηθούν φούσκες στις αγορές κατοικιών στην Ισπανία και την Ιρλανδία και επέτρεψαν στην ελληνική κυβέρνηση να ξεσαλώσει με τον δανεισμό.
Μέχρι εκείνο τον μοιραίο Σεπτέμβριο του 2008, αυτές οι διασυνοριακές ροές χρηματοδότησης υπερήφανα χαρακτηρίζονταν απόδειξη της επιτυχίας του ευρωπαϊκού οικοδομήματος. Ελάχιστη σημασία δόθηκε στο πώς πραγματικά επενδύθηκαν αυτά τα κεφάλαια ή στον αντίκτυπο που είχαν για την πραγματική οικονομία.
Σχεδόν σε μία νύχτα, αυτό το σύμβολο τιμής μετονομάστηκε σε «ανισορροπία». Αυτή η αναγνώριση, όμως, η οποία παραδέχεται ότι οι διαβόητες ανισορροπίες στα ισοζύγια τρεχουσών συναλλαγών είναι πρόβλημα, έγινε πολύ αργά. Όπως επίσης πολύ αργά παραδεχθήκαμε ότι εάν η πραγματική οικονομία είναι κατακερματισμένη τότε δεν έχει τον αντισταθμιστικό μηχανισμό προσαρμογής.
Το πιο σημαντικό μάθημα από την κρίση της ευρωζώνης είναι η επείγουσα ανάγκη να ελαχιστοποιηθεί το κενό ανάμεσα στον ενοποιημένο χρηματοοικονομικό κλάδο και την κατακερματισμένη πραγματική οικονομία. Αυτή ήταν η κινητήριος δύναμη της έκθεσης του Μάριο Μόντι -του πρώην πρωθυπουργού της Ιταλίας που έχει πλέον εξαφανιστεί από το προσκήνιο- για το μέλλον της ενιαίας αγοράς. Η ταξιαρχία της τραπεζικής ενοποίησης έχει καταφέρει τον τερματισμό όλων των συζητήσεων για την αναζωογόνηση της ενιαίας αγοράς, την ολοκλήρωση στον κλάδο υπηρεσιών και τη βελτίωση της κινητικότητας των εργαζομένων.
Ό,τι κι αν συμφωνηθεί στο Ευρωπαϊκό Συμβούλιο για την τραπεζική ενοποίηση δεν θα καταφέρει τίποτα για την αντιμετώπιση της μεγάλης κρίσης στην οποία παραμένει βυθισμένη η ευρωζώνη. Τουναντίον. Διευρύνοντας το χάσμα μεταξύ του καλά ενοποιημένου χρηματοοικονομικού κόσμου και της πραγματικότητας μιας διαιρεμένης αγοράς προϊόντων, υπηρεσιών και εργασίας, μπορεί να αυξάνουμε τους κινδύνους για το μέλλον.
Η τραπεζική ενοποίηση-απάτη που βρίσκεται επί τάπητος θα μας προστατεύσει ελάχιστα από αυτούς τους κινδύνους.

*Ο Sony Kapoor είναι διευθυντής του think tank της Re-Define.

http://www.euro2day.gr/ftcom_gr/article-ft-gr/1167588/kapoor-trapezikh-enosh-apath-ftiahnei-h-evroph.html

«Ακόμη και γερμανικές τράπεζες μπορεί να χρεοκοπήσουν»

"Χρεοκοπίες τραπεζών ακόμη και στην Γερμανία", προβλέπει ο Γερμανός οικονομολόγος Γκούντραμ Βολφ, επικεφαλής της δεξαμενής σκέψης Bruegel, και επισήμανε ότι αν κι η κατάσταση στην Ευρωζώνη είναι καλύτερη από ό,τι πριν από έναν χρόνο, η κρίση δεν έχει τελειώσει.
"Τράπεζες που έχουν μεγάλα προβλήματα πρέπει να προβαίνουν σε ανακεφαλαιοποίηση μέσω των πιστωτών τους. Θα πρέπει όμως οι τράπεζες να υποχρεώσουν τους πιστωτές τους να συμμετέχουν στις απώλειες ή θα πρέπει να "μπει χέρι" στα χρήματα των φορολογουμένων; Χρήση χρημάτων από φορολογία θα πρέπει να γίνεται μόνο σε περιπτώσεις έκτακτης ανάγκης. Όμως είναι ξεκάθαρο ότι το κόστος ανακεφαλαιοποίησης για όλες τις άλλες τράπεζες μπορεί να αυξηθεί, εάν οι πιστωτές εξαναγκαστούν να συμμετέχουν. Κάτι τέτοιο θα μπορούσε να οδηγήσει τον τραπεζικό τομέα σε συστημική κρίση", είπε ο κ. Βολφ στο γερμανικό οικονομικό περιοδικό Manager Magazine.
Πρόσθεσε ότι η διένεξη στην ΕΕ στην παρούσα φάση αφορά στο πόσα κονδύλια προέρχονται από την ΕΕ και πόσα από τα κράτη.
"Κατ` αρχάς θα πρέπει να είναι τα εθνικά κράτη υπεύθυνα. Όμως δε μπορούν τα εκάστοτε κράτη να επωμίζονται όλο το βάρος, ειδικά εάν αυτό αυξάνει υπέρμετρα το δημόσιο χρέος τους. Σε αυτή την περίπτωση ίσως χρειάζεται ανάμιξη του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας (ΕΜΣ). Ο κίνδυνος χρεοκοπίας τραπεζών υφίσταται. Υπάρχουν πολλές αδύναμες τράπεζες, ακόμη και στη Γερμανία", συμπλήρωσε.

Απαντώντας σε ερώτηση για την στάση που πρέπει να τηρήσει η Γερμανία, ο κ. Βολφ επισήμανε: "Η Γερμανία θα πρέπει να μεριμνήσει για την επίτευξη μεγαλύτερης ανάπτυξης στο εσωτερικό της χώρας και να προχωρήσει σε επενδύσεις. Η ανάπτυξή της θα έπρεπε να είναι διπλάσια σε μέγεθος ούτως ώστε η Γερμανία να καταστεί ατμομηχανή της ανάπτυξης στην Ευρώπη. Ακόμη, η Γερμανία θα πρέπει να εγκαταλείψει την αντίσταση έναντι της τραπεζικής ένωσης και του ευρωπαϊκού μηχανισμού εκκαθάρισης. Για μία κοινή αγορά κεφαλαίων χρειαζόμαστε ευρωπαϊκές τράπεζες, όχι μόνο τράπεζες που δρουν σε εθνικό επίπεδο. Και τέλος, χρειαζόμαστε ένα μήνυμα αλληλεγγύης στην Ευρώπη. Η τεράστια ανεργία των νέων οδηγεί στο να χάνεται μία γενιά. Θα πρέπει κάτι να γίνει. Οι άνθρωποι χρειάζονται ελπίδα".

http://www.typos.com.cy/cat/2/article/1308

Συμβόλαια λήγουν, νέα αδημονούν

Το Ledra Marriott φεύγει από την Ελλάδα μετά από 30 χρόνια

Τίτλοι τέλους πέφτουν για τον ξενοδοχειακό κολοσσό Ledra Marriott στην Ελλάδα αφού αποφάσισε να αποχωρήσει από τη χώρα μετά από 30 χρόνια. Συγκεκριμένα, το ξενοδοχείο Ledra Marriott στη λεωφόρο Συγγρού 115, καθώς και η γνωστή αλυσίδα Μarriott Ιnternational αποφάσισαν να διακόψουν τη συνεργασία τους με την Αθήνα.

Σύμφωνα με όσα έχει αναρτήσει ο Όμιλος Μariott στο βρετανικό ιστότοπό του, από τις 31 Δεκεμβρίου το ξενοδοχείο δεν θα λειτουργεί πλέον ως Marriott και βεβαίως δεν δέχεται κρατήσεις πέραν αυτής της ημερομηνίας.

Αξίζει να σημειωθεί, πάντως, πως η διεθνής αλυσίδα δηλώνει πως δεν έχει χάσει το ενδιαφέρον της για την Αθήνα.

Σύμφωνα με πληροφορίες, αιτία για την αποχώρηση του διεθνούς Ομίλου στάθηκε το γεγονός πως η ιδιοκτήτρια εταιρεία του ξενοδοχείου, του ομίλου Παρασκευαΐδη και ο διεθνής όμιλος δεν ήρθαν σε συμφωνία για την ανανέωση του συμβολαίου διαχείρισης της μονάδας, το οποίο λήγει στα τέλη του έτους.

http://www.protothema.gr/travelling/article/326563/to-ledra-marriot-feugei-apo-tin-ellada-meta-apo-30-hronia/


NYT: Πολλές πλέον οι επενδυτικές ευκαιρίες στην Ελλάδα

Για τις επενδυτικές ευκαιρίες που έχουν δημιουργηθεί στην Ελλάδα, γράφουν οι New York Times, οι υποστηρίζοντας πως μπορεί, για αρκετό καιρό, η κατάσταση στη χώρα, να μην ήταν ελκυστική για να προσελκύσει ξένες επενδύσεις, ωστόσο το τελευταίο διάστημα «κάτι έχει αρχίσει να αλλάζει». Σε δημοσίευμά της, η αμερικανική εφημερίδα επισημαίνει πως «η Ελλάδα ήταν το παιδί για το μαστίγωμα για το περισσότερο διάστημα των τελευταίων τεσσάρων χρόνων. Αλλά τους τελευταίους μήνες η πρόθεση έχει αλλάξει και οι ξένοι επενδυτές "ψαρεύουν" κυρίως τραπεζικά περιουσιακά στοιχεία».

Αυτή η κίνηση, σύμφωνα με το δημοσίευμα της εφημερίδας, έχει διπλά οφέλη, καθώς «οι δανειστές μπορούν να τη χρησιμοποιήσουν για να "καθαρίσουν" τους ισολογισμούς τους με την πώληση μη εξυπηρετούμενων δανείων - τα δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών - και το κράτος μπορεί να ιδιωτικοποιήσει τις συμμετοχές του στις τράπεζες». «Και οι δύο θα πρέπει να αρπάξουν την ευκαιρία, όσο ισχύει»» σημειώνουν οι ΝΥΤ.

Ακολούθως, το δημοσίευμα αναφέρεται στην άσχημη οικονομική κατάσταση στην οποία έχουν περιέλθει οι τράπεζες και γίνεται λόγος για τους επενδυτές και τις προοπτικές, που βλέπουν στην Ελλάδα: «Οι επενδυτές πιστεύουν πως η Ελλάδα είναι κοντά στον να "στρίψει τη γωνία" μετά από χρόνια ύφεσης. Υπάρχουν, επίσης, λίγες ευκαιρίες για υψηλές επιστροφές στον υπόλοιπο κόσμο, δεδομένου ότι έχει ανθίσει ο "έρωτας" των συγχωνευόμενων αγορών. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η Αθήνα είναι μια εξαιρετική ευκαιρία για να καθαρίσει τις τράπεζες της και να της ιδιωτικοποιήσει».

Τέλος, αφού γίνεται αναφορά στο ενδεχόμενο δημιουργίας «κακών τραπεζών», όπου θα απορροφηθούν τα «τοξικά δάνεια», οι New York Times σημειώνουν πως «η Ελλάδα γνωρίζει πολλά για τους βίαιους κύκλους. Η Αθήνα και οι δανειστές της πρέπει να επικεντρωθούν στη θετική πρόθεση των αγορών, όσο διαρκεί και να δώσει μια θετική στροφή σε αυτό το οποίο θα μπορούσε να είναι μια θετική εξέλιξη».

http://www.capital.gr/news.asp?id=1909803 

Οι Γερμανοί συμφώνησαν, όχι άλλα λεφτά στις τράπεζες

Η είδηση, αν και για πολλούς πέρασε σαν “deja vu”, δεν αφορά μόνο τους Γερμανούς, αφορά όσες τράπεζες χρειασθούν νέα κεφάλαια από εδώ και στο εξής. Χριστιανοδημοκράτες και Σοσιαλδημοκράτες προχθές έβαλαν σαν ένα από τα κεντρικά σημεία της κυβερνητικής συμμαχίας τους τη θέση ότι θα εφαρμοσθεί με συνέπεια η ευρωπαϊκή απόφαση για “αποκλεισμό” των τραπεζών από κρατική χρηματοδότηση.

Και μάλιστα στις δηλώσεις του ο κ. Σόιμπλε ξεκαθάρισε πως κρατική χρηματοδότηση θεωρεί και αυτή που θα μπορούσε να υπάρξει από τον ESM! 

Με άλλα λόγια το Βερολίνο προσέρχεται ως κυβέρνηση στα ευρωπαϊκά φόρα με συγκροτημένη άποψη που λέει ότι όσοι προσβλέπετε σε ελάφρυνση είτε των τραπεζών είτε του χρέους που έχει πάει στην διάσωση των τραπεζών (Ελλάδα, Ιρλανδία, Πορτογαλία, Ισπανία)... ξεχάστε το.

Επιπλέον οι 128 ευρωπαϊκές τράπεζες, ανάμεσα στις οποίες και οι τέσσερις ελληνικές συστημικές τράπεζες, που θα περάσουν από το νέο αυστηρό stress test της ECB/EBA το 2014 και θα βρεθεί ότι χρειάζονται επιπλέον κεφάλαια, θα πρέπει να τα βρουν είτε προσελκύοντας περισσότερα μετοχικά κεφάλαια (ΑΜΚ) είτε απορροφώντας ήδη υπάρχοντα κεφάλαια από τους μετόχους, τους δανειστές (ομολογιούχους) ή ακόμα και από τους άνω του διασφαλισμένου ορίου των 100 χιλ. ευρώ, καταθέτες.

Η απόφαση αυτή έχει παρθεί εδώ και μήνες στην Ευρωζώνη, έχει εφαρμοσθεί δοκιμαστικά με ισοπεδωτικό τρόπο στην Κύπρο και τώρα γίνεται κεντρικός άξονας πολιτικής της ισχυρότερης οικονομίας στην Ευρωζώνη. Με άλλα λόγια “νόμος”...

Για τις ελληνικές τράπεζες βέβαια πριν ξεκινήσει το stress test της ΕΒΑ θα έχει ξεκαθαρίσει το τοπίο με το εγχώριο stress test που ήδη τρέχει με την BlackRock και την ΤτΕ.

Από την ΕΚΤ όμως λένε ότι η αυστηρότητα του νέο ευρω-test θα ξεπερνά το παλιό και δεν θα ταυτίζεται με εκείνο που τρέχει στην Ελλάδα. Μας διευκρινίσθηκε μάλιστα ότι τα μεν κριτήρια θα είναι οριζόντια, δηλαδή κοινά για όλες τις τράπεζες, “αλλά σε κάθε χώρα θα εφαρμοσθούν με τρόπο προσαρμοσμένο στις ειδικές συνθήκες που επικρατούν σ΄ αυτή...”.

Και αυτό γιατί ένα “εξωτερικό συμβάν είναι φυσιολογικό να έχει διαφορετικές επιπτώσεις στην Ελλάδα από ότι θα έχει στην Ιταλία ή την Γαλλία...”. Γι΄ αυτό και οι προβλέψεις που θα πρέπει να γίνουν θα είναι διαφορετικές.
Τα συμπεράσματα είναι προφανή. Αν και όπως παραδέχονται στην ΕΚΤ “στην Ελλάδα με τα όσα θα έχουν μεσολαβήσει είναι βέβαιο ότι το επίπεδο διαφάνειας στο τραπεζικό σύστημα είναι σε πολύ καλύτερο επίπεδο από ότι σε πολλές άλλες χώρες της Ευρωζώνης”.

Βέβαια από την συμφωνία CDU και SPD προκύπτει και ένα άλλο συμπέρασμα που αφορά τις ελληνικές και ισπανικές τράπεζες: τα δάνεια που δόθηκαν για την ανακεφαλαιοποίησή τους αποκλείεται να “αφαιρεθούν” από το χρέος και να ανατεθούν στο ESM...

http://www.capital.gr/news.asp?id=1901013

Ξεκινά το τραπεζικό "big bang"

Στον... αστερισμό του Ενιαίου Μηχανισμού Εποπτείας κινούνται από αυτό το μήνα οι ελληνικές τράπεζες. Από τώρα και για τον επόμενο χρόνο, οι τέσσερις εγχώριοι «συστημικοί» όμιλοι, μαζί με άλλους 124 (συνολικά 128) ευρωπαϊκούς, θα βρεθούν στο "μικροσκόπιο" της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, σε μία άσκηση που, όπως τονίζεται αρμοδίως, δεν θα έχει προηγούμενο σε έκταση και αυστηρότητα.

Ενδεικτικό της σημασίας που προσδίδεται στο «μεγάλο ξεκαθάρισμα» του ευρωπαϊκού τραπεζικού κλάδου και στην κρισιμότητα του εγχειρήματος, είναι το γεγονός ότι στην έδρα της ΕΚΤ στην Φρανκφούρτη το ονομάζουν «τρίτο big bang»,  συγκρίνοντάς το με τη δημιουργία του Ευρωπαϊκού Νομισματικού Ιδρύματος το 1994 (πρώτο big bang) και τη δημιουργία της ΕΚΤ το 1998 (δεύτερο big bang). Μάλιστα, η ΕΚΤ αναμένεται να προσλάβει άμεσα πάνω από 700 έμπειρα στελέχη από κεντρικές τράπεζες της Ευρωζώνης και ιδιωτικές εταιρείες καθώς και πάνω από 200 υποστηρικτούς υπαλλήλους που θα "τρέξουν" τις διαδικασίες.

Οι ελληνικές τράπεζες, συνεπώς, εισέρχονται στο «καθαρτήριο», σε μια προσπάθεια να εξυγιάνουν τους ισολογισμούς τους με στόχο αφενός να βρεθούν σε πορεία βιώσιμης κερδοφορίας και αφετέρου να μπουν στην ευρωπαϊκή τραπεζική ελίτ, απολαμβάνοντας τα πλεονεκτήματα του Ευρωπαϊκού Ταμείου Εγγύησης Καταθέσεων -όταν αυτό τεθεί σε εφαρμογή.

Και αν κρίνουμε τόσο από τις δηλώσεις του Γερμανού υπουργού Οικονομικών Wolfgang Schaeuble, ότι «οι Γερμανοί φορολογούμενοι δεν θα σώσουν τις ευρωπαϊκές τράπεζες», όσο και την εκτίμηση του Mario Draghi, ότι ορισμένες τράπεζες δεν θα περάσουν τα εν λόγω τεστ, τότε η επιτυχία των ελληνικών τραπεζών καθίσταται αναγκαία, καθώς δεν αποκλείεται να δούμε και τα πρώτα, μετά της Κύπρου, ευρωπαϊκά bail-in, ήτοι διασώσεις τραπεζών με ιδία μέσα που ενδεχομένως να οδηγήσουν και σε «κούρεμα» καταθέσεων.

Η ΕΚΤ, πριν αναλάβει ρόλο κεντρικού Επόπτη, θα υποβάλει, με την συνδρομή της συμβουλευτικής εταρείας Oliver Wyman, σε... γενικό check up τις 128 τράπεζες που λειτουργούν από σήμερα στο πλαίσιο του Ενιαίου Μηχανισμού Εποπτείας. Η άσκηση βασίζεται σε τρία σημεία:

1. Αξιολόγηση κινδύνων: οι τράπεζες θα ελεχθούν για τους κινδύνους που αναλαμβάνουν, σε μία άσκηση που προβλέπει την ποσοτική και ποιοτική αξιολόγησή τους σε επίπεδο ρευστότητας, μόχλευσης και χρηματοδότησης.

2. Αξιολόγηση ποιότητας ενεργητικού: το γνωστό μας από την τρέχουσα άσκηση της BlackRock, Asset Quality Review, είναι στην ουσία η «ακτινογραφία» των τραπεζών. Είναι επίσης αυτό που θέτει τις βάσεις για τα stress tests, βαθμολογώντας τα τραπεζικά χαρτοφυλάκια, πριν αυτά υποβληθούν σε ασκήσεις προσομοίωσεις για το βασικό και το δυσμενές σενάριο ανάπτυξης της οικονομίας. Στόχος της ΕΚΤ  είναι η ενίσχυση της διαφάνειας, μέσω της αξιολόγησης της επάρκειας των στοιχείων ενεργητικού, της αξίας των ενέχυρων και των σχετικών προβλέψεων.

3. Stress test: Δεν είναι η πρώτη φορά ούτε για τις ελληνικές, ούτε για τις ευρωπαϊκές τράπεζες που θα υποχρεωθούν να εξεταστούν για το ενδεχόμενο εγγραφής επιπρόσθετων προβλέψεων, ανάλογα με τις επιδόσεις τους στις ασκήσεις προσομοίωσης. Αυτή τη φορά όμως η ΕΚΤ δείχνει να μην... αστειεύεται. Ο Mario Draghi έχει ξεκαθαρίσει ότι όσες τράπεζες αποτύχουν θα «υποβιβαστούν», που σημαίνει ότι θα πρέπει να βρουν κεφάλαια με ιδία μέσα.

Ελληνικές τράπεζες και «κόκκινα» δάνεια

Δεν είναι μυστικό ότι η διαχείριση των προβληματικών χορηγήσεων και η αντιμετώπιση του φαινομένου των μη εξυπηρετούμενων δανείων (που ίσως ξεπεράσουν τα 80 δισ. ευρώ στο αποκορύφωμά τους) αποτελούν τις βασικές προτεραιότητες των ελληνικών τραπεζών.  Σε αυτό το πλαίσιο, το επόμενο δωδεκάμηνο αναμένεται να είναι “έτος-ρυθμίσεων” καθώς οι τράπεζες θα προσπαθήσουν να “αναβιώσουν” όσα περισσότερα δάνεια μπορούν.

Για να υπάρξουν, ωστόσο, εξελίξεις σε αυτό το μέτωπο θα πρέπει, σύμφωνα με όσα εκτιμούν πηγές της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας να οριστεί ένα ομοιογενές -σε γενικές γραμμές- πλαίσιο προσδιορισμού των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Αυτό προωθείται για ολόκληρο τον ευρωπαϊκό πιστωτικό κλάδο και αναμένεται να εφαρμοστεί στην Ελλάδα μετά την άσκηση της BlackRock. Για παράδειγμα, θα πρέπει να είναι σαφές στα τραπεζικά “βιβλία”, ποια δάνεια είναι μη εξυπηρετούμενα, ποια επισφαλή, ποια έχουν ρυθμιστεί με “βιώσιμο” τρόπο και ποια δάνεια επιδέχονται ρύθμισης.

Μόνο έτσι εκτιμάται από τις αρμόδιες Αρχές (ΕΚΤ, Κομισιόν) ότι θα υπάρξει διαφάνεια στους τραπεζικούς ισολογισμούς και μόνο έτσι θα δουν οι τράπεζες με μεγαλύτερη αισιοδοξία τόσο τα επικείμενα ευρωπαϊκά stress tests, όσο και την επόμενη ημέρα στο πλαίσιο της τραπεζικής ένωσης.

Την ίδια ώρα, ο “ηθικός κίνδυνος” συνεχίζει να επηρεάζει το γενικότερο κλίμα καθώς έχει αυξηθεί ο αριθμός των δανειοληπτών που προχωρούν σε “στρατηγική" στάση πληρωμών. Βέβαια, τουλάχιστον σε ό,τι αφορά τα στεγαστικά δάνεια, ο ηθικός κίνδυνος ενδέχεται να μετριαστεί δεδομένου ότι αναμένεται η σταδιακή άρση της απαγόρευσης των πλειστηριασμών. Μάλιστα, οι εκτιμήσεις τοποθετούν τα συγκεκριμένα “κόκκινα” δάνεια μεταξύ 10%-20% των μη εξυπηρετούμενων στεγαστικών.

Δεδομένων όλων των ανωτέρω, ξένοι οίκοι, μεταξύ των οποίων και η Citi, εκτιμούν ότι οι νομικές διαδικασίες και ο μεγάλος όγκος ακινήτων που θα πωληθούν σε “εξευτελιστικές” τιμές, λόγω της άρσης, σημαίνει ότι το “ξεκαθάρισμα” των ισολογισμών θα διαρκέσει, στην καλύτερη περίπτωση, δύο χρόνια. Όσο για τις προβλέψεις, η καταγραφή νέων προβλέψεων αναμένεται να γίνει εμπροσθοβαρώς, δεδομένου του κεφαλαιακού αποθέματος που έχουν στην παρούσα φάση. Σημειώνεται, ωστόσο, ότι με την άσκηση της BlackRock και τον συνυπολογισμό των business plans, αυτά τα κεφαλαιακά “μαξιλάρια” ίσως εξανεμιστούν, μέχρι τη δημιουργία νέων αποδόσεων σε φυσιολογικά επίπεδα.

Άλλωστε, η “εξυγίανση” των ισολογισμών δεν μπορεί να γίνει από τη μια μέρα στην άλλη όχι μόνο για λόγους “λειτουργικούς” αλλά και εξαιτίας αφενός των αλλαγών που χρειάζονται σε ορισμένες περιπτώσεις στο ρυθμιστικό πλαίσιο και αφετέρου των απαγορευτικών επιτοκίων στις αγορές κεφαλαίου.

Ένας ακόμη παράγοντας που θα συμβάλλει καθοριστικά στην εξυγίανση των τραπεζών είναι η επιστροφή των καταθέσεων στο σύστημα. Όσο, όμως και αν γυρνούν σήμερα οι καταθέσεις, οι πρωτοφανείς φόροι “ροκανίζουν” και τα τελευταία υπόλοιπα επιδεινώνοντας την θέση των τραπεζών. Συνεπώς, μόνο αν δούμε επαναπατρισμό κεφαλαίων σε ικανοποιητική έκταση θα μπορούμε να πούμε ότι οι τράπεζες ισχυροποιούνται για τα καλά και μπορούν να δανείσουν την πραγματική οικονομία. Σε αυτό το σημείο, αξίζει να σημειωθεί ότι το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο προβλέπει μείωση των καταθέσεων φέτος και οριακή αύξηση του χρόνου με αποτέλεσμα οι καταθέσεις να σταθεροποιούνται κοντά στο 92% του ΑΕΠ έως το 2016, από 106% το 2009.

Τέλος, η ανάκτηση της εμπιστοσύνης προς το ελληνικό δημόσιο θα αποτελέσει παράγοντα-κλειδί αφού μία τέτοια εξέλιξη θα οδηγήσει σε μείωση των επιτοκίων δανεισμού τόσο για το κράτος όσο και για τις τράπεζες, κάνοντας πιο ομαλή την πορεία των πιστωτικών ομίλων προς τη βιώσιμη κερδοφορία. Όπως εκτιμούν ξένοι οίκοι, η στροφή προς ένα περιβάλλον φθηνότερων καταθέσεων και χαμηλότερου κόστους δανεισμού θα διαρκέσει αρκετά χρόνια, εκτός και αν το ελληνικό δημόσιο κατορθώσει... το ακατόρθωτο και “γυρίσει” το παιχνίδι σε όρους που θα ευνοούν την ελληνική οικονομία. Μέχρι τότε όμως σχεδόν όλοι οι αναλυτές συνιστούν να κρατάμε μικρό καλάθι...

http://www.capital.gr/news.asp?id=1900995

Πρόταση βόμβα για τα «κόκκινα» δάνεια

Να μιμηθούμε την Ιταλία που βρήκε την… τρύπα της βελόνας χάρη στην οποία οι τράπεζες μπορούν να διαχειριστούν ενεργητικά τα προβληματικά επιχειρηματικά τους δάνεια, εγγράφοντας ζημίες που… ενισχύουν τα εποπτικά τους κεφάλαια, εισηγείται η PriceWaterhouseCoopers.
Αντιλαμβανόμενη ότι τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια είναι το επόμενο μείζον θέμα που θα κληθεί να αντιμετωπίσει η ευρωζώνη, στην προσπάθειά της για επανεκκίνηση της οικονομίας, και απόλυτη προτεραιότητα για την Ελλάδα, η PwC καταθέτει μια πρόταση που αν μη τι άλλο ταράζει τα νερά.
Εισηγείται να θεωρηθεί tax credit, φορολογική απαίτηση δηλαδή, μέρος της ζημίας που θα εγγράψουν οι τράπεζες από τις κεφαλαιοποιήσεις επιχειρηματικών και μόνο δανείων, σημειώνοντας ότι μια τέτοια κίνηση δικαιολογείται από τους κανόνες της Βασιλείας.
Το πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙΙ επιτρέπει την αναγνώριση tax credit, ορίζει, όμως, ότι σε περίπτωση όπου η τράπεζα τεθεί σε καθεστώς ειδικής εκκαθάρισης η φορολογική απαίτηση μετατρέπεται σε οριστική απαίτηση του εκκαθαριστή έναντι του Δημοσίου.
Υπό το πρίσμα αυτό, η PwC εισηγείται να υπάρξει νομοθετική παρέμβαση, αφού προηγηθεί συνεννόηση με τις αρχές και την τρόικα, η οποία θα επιτρέπει στις τράπεζες να σχηματίζουν φορολογική απαίτηση για το 26% της ζημίας (σ.σ. το ύψος του ισχύοντος φορολογικού συντελεστή για εταιρικά κέρδη) που εγγράφουν εφόσον κεφαλαιοποιούν εταιρικά δάνεια.
Η πρόταση επιχειρεί να αντιμετωπίσει το εξής ακανθώδες πρόβλημα:Τα πιστωτικά ιδρύματα δεν προχωρούν σε ενεργητική διαχείριση των εταιρικών προβληματικών δανείων επειδή οι ζημίες που θα εγγράψουν θα ροκανίσουν τα βασικά εποπτικά τους κεφάλαια. Με δεδομένο ότι πρόσθετα κεφάλαια για καθαρές λύσεις δεν υπάρχουν και το εργαλείο του αναβαλλόμενου φόρου έχει εξαντληθεί με βάση τα όρια της Βασιλείας ΙΙΙ, η λύση μπορεί να έρθει από το tax credit.
Η Ιταλία προχώρησε ήδη σε αυτήν την κατεύθυνση, θεσμοθετώντας τη δυνατότητα των τραπεζών να αναγνωρίζουν ως φορολογική απαίτηση μέρος της ζημίας που εγγράφουν από την ενεργητική διαχείριση προβληματικών επιχειρηματικών δανείων. Στη δε Ισπανία συζητείται το ενδεχόμενο να δοθεί η δυνατότητα φορολογικής απαίτησης για όλες τις προβλέψεις έναντι δανείων που σχηματίζουν τα πιστωτικά ιδρύματα.
Η Ελλάδα, η Ισπανία, η Ιταλία και η Ιρλανδία είναι οι χώρες με τη μεγαλύτερη αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Τα χαρτοφυλάκια των ελληνικών,των ιταλικών, των ισπανικών και των ιρλανδικών τραπεζών είχαν τη μεγαλύτερη συμμετοχή στην αύξηση των NPLs στην Ευρώπη, τα οποία πλέον έχουν ξεπεράσει το 1,2 τρισ. ευρώ.
Η αντιμετώπιση του καυτού θέματος των κόκκινων εταιρικών δανείων αποτελεί ένα από τα έξι βήματα για επενδύσεις 37 δισ. ευρώ, και βασική προϋπόθεση για την ανάκαμψη της οικονομίας και την επιτυχή ιδιωτικοποίηση των τραπεζών με εξόφληση του ΤΧΣ - πλήρη ή μερική.

Να υπάρξει νομοθετική παρέμβαση

Η ελεγκτική και συμβουλευτική εταιρεία προτείνει να υπάρξει νομοθετική παρέμβαση, σε συνεννόηση με την τρόικα, η οποία θα επιτρέψει στις τράπεζες να σχηματίζουν φορολογική απαίτηση για τις ζημίες που εγγράφουν μόνο στις περιπτώσεις κεφαλαιοποίησης εταιρικών δανείων.
Αν συμβεί κάτι τέτοιο, θα ανοίξει ο δρόμος για ισχυρή ανάκαμψη της οικονομίας, τονίζουν τραπεζικά στελέχη, σημειώνοντας πως «μέρος των επιχειρήσεων έχει ήδη χαθεί, καθώς δύσκολα μπορούν να ξαναγίνουν βιώσιμες. Πρέπει όμως να αντιμετωπισθεί η νέα γενιά, καθώς το μεγαλύτερο μέρος των επιχειρηματικών δανείων χρήζει ρυθμίσεων. Η αναγνώριση φορολογικής απαίτησης αποτελεί έξυπνη λύση».

Πώς οι ζημίες… ενδυναμώνουν τα κεφάλαια

Αν, για παράδειγμα, οι τράπεζες διαθέτουν μη εξυπηρετούμενα δάνεια συγκεκριμένης εταιρείας ύψους 100 εκατ. ευρώ, για τα οποία έχουν σχηματίσει ήδη προβλέψεις 50 εκατ. ευρώ, θα μπορούν να διαπραγματευθούν με ενδιαφερόμενους στρατηγικούς επενδυτές την κεφαλαιοποίηση δανείων 50 εκατ. ευρώ και την αναχρηματοδότηση σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα των υπόλοιπων 50 εκατ. ευρώ.
Με την προϋπόθεση βέβαια ότι ο στρατηγικός επενδυτής με τη σειρά του θα αποδεχθεί να βάλει φρέσκο χρήμα της τάξης των 20 εκατ. ευρώ. Με τον τρόπο αυτό τα μεν δάνεια της επιχείρησης θα μειωθούν κατά 50 εκατ. ευρώ, τα κεφάλαιά της θα ενισχυθούν κατά 70 εκατ. ευρώ και το υπόλοιπο των δανείων της (50 εκατ. ευρώ) θα καταστεί ενήμερο.
Τα οφέλη για τις πιστώτριες τράπεζες με βάση την πρόταση της PwC δεν τελειώνουν εδώ. Κεφαλαιοποιώντας δάνεια 50 εκατ. ευρώ, γίνονται μέτοχοι της εταιρείας, και εγγράφουν ζημία, το ύψος της οποίας μπορεί να ανέλθει ως και τα 50 εκατ. ευρώ.
Το 26% της ζημίας, όμως, είναι φορολογική απαίτηση και ως εκ τούτου όχι μόνο δεν επιβαρύνει τα εποπτικά τους κεφάλαια, αλλά αντίθετα τα ενισχύει. Και αυτό επειδή είχαν ήδη σχηματίσει προβλέψεις 50 εκατ. ευρώ που είχαν αφαιρεθεί από τα εποπτικά κεφάλαια.

Έρχονται 10 δισ. ευρώ νέες επισφάλειες

Η Ελλάδα χρειάζεται επειγόντως λύσεις στο θέμα των προβληματικών δανείων, καθώς ο τρόπος που σχεδιάστηκε και εφαρμόστηκε η ανακεφαλαιοποίηση δεν οδήγησε στην εφαρμογή καθαρών λύσεων μια και τα 50 δισ. δεν αρκούσαν.
Αυτό έχει ως αποτέλεσμα στην Ελλάδα να κυριαρχεί η αδράνεια κόντρα στην ευρωπαϊκή τάση. Οι τράπεζες δεν προχωρούν ακόμη σε πωλήσεις μη εξυπηρετούμενων δανείων, παρά το γεγονός ότι το ύψος τους υπολογίζεται ότι ξεπέρασε τα 65 δισ. ευρώ ή το 30% των συνολικών χορηγήσεων.
Εξ αυτών τα 35 δισ. ευρώ είναι επιχειρηματικά δάνεια, ενώ τα υπό εξέλιξη stress tests θα βγάλουν σύμφωνα με την εκτίμηση της PwC νέες επισφάλειες στα εταιρικά δάνεια άνω των 10 δισ. ευρώ για την τριετία 2014-16. Και όλα αυτά όταν τα ενοποιημένα ίδια κεφάλαια των ελληνικών τραπεζών στις 30/6 ανέρχονταν σε περίπου 30 δισ. ευρώ.

http://www.euro2day.gr/news/economy/article/1151262/protash-vomva-gia-ta-kokkina-daneia.html

_________________________________________

όπως όλοι αντιλαμβάνονται, το 2014 θα είναι η χρονιά που οι τράπεζες θα πουλήσουν τα δάνεια που έχουν αγοράσει
θα μάθατε, από τη δημοσιότητα που πήρε, για τη τροπολογία των βουλευτών για παράταση της πρώτης κατοικίας

(FT) Επέλαση hedge funds στις ελληνικές τράπεζες: μετάφραση

Ο John Paulson και μία ομάδα από αμερικανικά hedge funds ηγούνται της επέλασης σε ελληνικές τράπεζες, έχοντας την πεποίθηση ότι η Ελλάδα, που εδώ και καιρό θεωρείται η πιο αδύναμη οικονομία στην περιφέρεια της ευρωζώνης, βρίσκεται σε σημείο καμπής.

Το ενδιαφέρον τους είναι τόσο ισχυρό που τα μεγάλα ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα ασκούν πιέσεις στην κυβέρνηση να εξετάσει το ενδεχόμενο επιτάχυνσης της επαναϊδιωτικοποίησης του κλάδου, που εδώ και καιρό αντιμετωπίζει προβλήματα.

Ο κ. Paulson, που έχει γίνει ευρέως γνωστός για το επιτυχημένο επενδυτικό στοίχημα ενάντια στην αγορά των αμερικανικών προϊόντων από τιτλοποιημένα ενυπόθηκά δάνεια το 2007, ύμνησε την «πολύ ευνοϊκή φιλική προς τις επιχειρήσεις κυβέρνηση της Ελλάδας».

«Η ελληνική οικονομία βελτιώνεται και αυτό θα πρέπει να ευνοήσει τον ελληνικό τραπεζικό κλάδο», δήλωσε στους Financial Times. Επιβεβαίωσε ότι το δικό του fund, το Paulson & Co., έχει σημαντικά μερίδια στην Τράπεζα Πειραιώς και στην Alpha Bank, τις δύο τράπεζες που έχουν αναδυθεί σε καλύτερη κατάσταση από την κρίση. «Και οι δύο είναι τώρα πολύ καλά κεφαλαιοποιημένες και έτοιμες να ανακάμψουν με καλή διοίκηση», ανέφερε σε μία από τις σπάνιες δημόσιες δηλώσεις του.

Η Paulson & Co. είναι το υψηλότερου προφίλ hedge fund που επενδύει επιθετικά σε ελληνικές τράπεζες. Υπάρχουν και άλλα συπεριλαμβανομένων των Baupost, Eaglevale, Dromeus Capital, Falcon Edge, York Capital και Och-Ziff, σύμφωνα με πηγές κοντά στις εξελίξεις. «Long-only» funds, συπεριλαμβανομένων των Wellington Capital Group και Fidelity, έχουν ήδη πάρει θέσεις.

Εν αντιθέσει με την Ισπανία και την Ιρλανδία, όπου τα προβλήματα στον τραπεζικό κλάδο ήταν εκείνα που προκάλεσαν την ευρύτερη κρίση, στην Ελλάδα οι τράπεζες έπεσαν θύμα της κακής οικονομικής διακυβέρνησης. Δεδομένου ότι ήταν οι μεγαλύτεροι κάτοχοι κρατικών τίτλων, υπέστησαν βαριές ζημίες ως αποτέλεσμα της αναδιάρθρωσης του κρατικού χρέους.

Η Alpha και η Πειραιώς θεωρούνται ευρέως τα πιο ελκυστικά στοιχήματα μετά την ανακεφαλαιοποίηση νωρίτερα φέτος -όπου κυριάρχησαν τα κεφάλαια του πακέτου στήριξης- καθώς έμειναν σε ιδιωτικά χέρια ποσοστά της τάξεως του 16% και σχεδόν του 20% αντιστοίχως.

Οι μετοχές και των δύο πιστωτικών ιδρυμάτων έχουν ενισχυθεί μόλις 8% από τότε που έγιναν οι αυξήσεις κεφαλαίου. Τα warrants, όμως, που είναι διαπραγματεύσιμα ξεχωριστά, έχουν ενισχυθεί περισσότερο από 100% και 80% αντιστοίχως.

Τα warrants μπορούν να ανταλλαγούν με μετοχές σε προκαθορισμένο επίπεδο. Όσο ταχύτερα γίνει αυτή η ανταλλαγή, τόσο γρηγορότερα θα μεταβιβαστεί η ιδιοκτησία των τραπεζών από το κράτος στον ιδιωτικό τομέα. «Θα ήταν θετικό να βρεθεί ένας τρόπος να επιταχυνθεί περισσότερο η ιδιωτικοποίηση», δήλωσε ο Βασίλειος Ψάλτης, γενικός διευθυντής στην Alpha Bank, και συμπλήρωσε: «Η ζήτηση από τους επενδυτές ενισχύεται σημαντικά».

Οι τραπεζίτες, όμως, πιστεύουν πως οι τιμές μετατροπής είναι πολύ υψηλές για να δελεαστούν οι επενδυτές των hedge funds. «Οι τράπεζες και η κυβέρνηση θα ήθελαν την επιτάχυνση της επαναϊδιωτικοποίησης μειώνοντας τις τιμές άσκησης», δήλωσε τραπεζίτης και συμπλήρωσε: «Το πρόβλημα, όμως, είναι η τρόικα».

Το πρόγραμμα στήριξης της Ελλάδας, που εποπτεύεται από την Κομισιόν, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, είναι πιθανόν να αντιταχθεί σε οποιαδήποτε επαναδιαπραγμάτευση των όρων της στήριξης των τραπεζών, παραδέχονται οι τραπεζίτες.

http://www.euro2day.gr/ftcom_gr/article-ft-gr/1142291/epelash-hedge-funds-stis-ellhnikes-trapezes.html

__________________________________

μετάφραση:
οι γύπες των αγορών θέλουν να χρησιμοποιήσουν τις ελληνικές τράπεζες, έχουν επιλέξει τους CEO που μπορούν να τους ..βοηθήσουν και επιθυμούν να δώσουν ψίχουλα για να πάρουν τον έλεγχο από το κράτος

8/8/2013: Στη Ν. Υόρκη με κορυφαίους επενδυτές ο Α. Σαμαράς [...John Paulson, ιδρυτή και Πρόεδρο της Paulson & Co]

και αυτή είναι η μία πλευρά του success story, η άλλη έχει μεγαλύτερο βάθος

1/10/2013: Ο Σαμαράς στη Νέα Υόρκη: «Θύματα των εξτρεμιστών» οι ψηφοφόροι της Χρυσής Αυγής
Την εκτίμηση αυτή μετέφερε ο Πρωθυπουργός σε συνάντηση που είχε χθες στη Νέα Υόρκη με το προεδρείο και κεντρικούς εκπροσώπους της Αμερικανοεβραϊκής Επιτροπής (American Jewish Committee) ....Το νέο κλίμα που διαμορφώνεται για τη χώρα μας στο διεθνές περιβάλλον από τη εξάρθρωση της Χρυσής Αυγής καταγράφτηκε με έντονο τρόπο στη συνάντηση με την εβραϊκή κοινότητα των ΗΠΑ, η οποία τον περασμένο Μάιο δεν είχε κρύψει τη δυσαρέσκειά της για την κυβερνητική υπαναχώρηση στο ζήτημα του αντιρατσιστικού νόμου. Χθες ο πρόεδρος της AJC Ντέιβιντ Χάρις υποδέχθηκε με εγκωμιαστικά σχόλια τον κ. Σαμαρά και εκθείασε το έργο της ελληνικής κυβέρνησης, ενώ όλα τα μέλη της Επιτροπής ξέσπασαν σε ζωηρά χειροκροτήματα όταν ο Πρωθυπουργός αναφέρθηκε στη σύλληψη και στην ποινική δίωξη της νεοναζιστικής ηγεσίας.
...Ο Πρωθυπουργός μίλησε, ειδικότερα, σε κλειστή συζήτηση που διοργάνωσε η JP Morgan, ενώ παρακάθησε σε γεύμα με εκπροσώπους οίκων όπως οι Goldman Sacks, Blackrock, Paulson & Co κ.ά.

είναι βέβαιο ότι οι Ισραηλινοί δεν θα επιθυμούσαν ποτέ να επενδύσουν σε μια χώρα που ένα καθαρά αντι-σημίτικο κόμμα έχει ευρεία αποδοχή καθώς το τρίγωνο Ισραήλ-Κύπρος-Ελλάδα, που γίνεται τετράγωνο με την Τουρκία, διαθέτει φυσικό πλούτο που πρέπει να διατεθεί 

Κόλαφος και για τις καταθέσεις κάτω από τις 100.000 ευρώ! - ΥΠΟΙΚ: Απολύτως εγγυημένες οι καταθέσεις των Ελλήνων

Τα καλά νέα είναι ότι σήμερα στις 2 περίπου τα ξημερώματα, οι υπουργοί Οικονομικών, συμφώνησαν τελικά για τους όρους άμεσης ανακεφαλαιοποίησης και διάσωσης των τραπεζών από το ESM. Στην απόφαση μάλιστα διατηρείται η συμφωνία της προηγούμενης Παρασκευής για την δυνατότητα αναδρομικότητας στην άμεση ανακεφαλαιοποίηση για κράτη όπως η Ελλάδα και η Ιρλανδία: όταν τεθεί σε ισχύ η οδηγία να μπορεί να αποφασιστεί κατά περίπτωση η χρήση του μέτρου που θα προσέφερε κάποια ελάφρυνση του χρέους στην Ελλάδα.

Το «κακό» νέο είναι ότι στα ψιλά γράμματα της συμφωνίας που χθες επιτεύχθηκε, σύμφωνα με κοινοτικούς κύκλους, υπάρχει ένα παράθυρο: Αυτό της μη διασφάλισης ακόμη και των καταθετών που θεωρούνται ως διασφαλισμένοι, δηλαδή όσων έχουν ποσό κάτω των 100.000 ευρώ.

Θα κουρεύονται οι καταθέσεις άνω των 100.000

Οι υπουργοί Οικονομικών προσυπέγραψαν με την απόφασή τους το «κούρεμα» των καταθέσεων άνω των 100.000 ευρώ. Δεν θα διασφαλίζονται σε περίπτωση ενεργοποίησης του μηχανισμού διάσωσης των τραπεζών σε ένα κράτος μέσω του ESM. «Η διάσπαση μεγάλων καταθέσεων σε πολλές διαφορετικές τράπεζες με ότι αυτό σημαίνει και για τις καταθέτες αλλά και για το τραπεζικό σύστημα θα είναι βασική επιλογή όταν τεθεί σε ισχύ η συμφωνία» αναφέρει τραπεζικός παράγοντας που κλήθηκε να σχολιάσει το θέμα.

Ωστόσο, η αγορά περιμένει να διαβάσει τα τελικά κείμενα της οδηγίας που επαναδιαμορφώνονται μετά την σημερινή συμφωνία. Το σημείο των μη διασφαλισμένων καταθετών φέρεται να αποτέλεσε το βασικό αντικείμενο των «τριβών» μεταξύ των υπουργών Οικονομικών και γι αυτό τα κράτη συμφώνησαν να κρατήσουν ένα επίπεδο ευελιξίας και εξαιρέσεων που θα εφαρμόσουν κατά την ενσωμάτωση της οδηγίας.

Το "παράθυρο" μέσω των Ταμείων Εγγυήσεως για καταθέσεις κάτων των 100.000 ευρώ

Βάσει της απόφασης που ελήφθη σήμερα, απαγορεύεται μεν να «κουρευτούν» άμεσα οι καταθέσεις αλλά, όπως εξηγούν κοινοτικές πηγές, υπάρχει όπως πλέον ένα «παράθυρο»: αν εκλείψουν όλες οι άλλες επιλογές (μέτοχοι, ομόλογα, μη διασφαλισμένες καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ) και προκειμένου να αποφευχθεί η επιβάρυνση του δημοσίου και των φορολογουμένων, να αντληθούν χρήματα και από τα αντίστοιχα ΤΕΚΕ των κρατών – μελών...

Όμως, τα Ταμεία Εγγύησης Καταθέσεων ανά την ΕΕ, χρηματοδοτούνται από τις τράπεζες οι οποίες στηρίζονται στα κεφάλαια των καταθέσεων. Ετσι, συνεχίζουν οι ίδιοι κοινοτικοί κύκλοι, αν παραστεί ανάγκη να συνεισφέρουν, τότε αυτή η συνεισφορά ουσιαστικά ισοδυναμεί με έμμεσο κούρεμα των καταθέσεων, πάντα ως έσχατη λύση...

Κι ενώ επίσημα δηλώνουν ότι οι καταθέσεις κάτω των 100.000 ευρώ είναι απόλυτα διασφαλισμένες, το... παράθυρο που μπορεί να τις επηρεάσει άνοιξε. Ο επικεφαλής του Eurogroup Jeroem Dijsselbloem, μετά το πέρας της συνόδου σημείωσε, μάλιστα ότι κατά την άποψη του οι νέοι κανόνες δεν θα αποθαρρύνουν τους καταθέτες. «Ολες οι καταθέσεις κάτω από 100.000 (ευρώ) εξαιρούνται και είναι απόλυτα διασφαλισμένες» τόνισε χαρακτηριστικά. Πάντως άμεσα μπορεί να θεωρούνται διασφαλισμένες, έμμεσα όμως το «παράθυρο» μέσω των Ταμείων Εγγύησης ανά την ΕΕ άνοιξε.

http://www.capital.gr/news.asp?id=1824212

Οι καταθέσεις των Ελλήνων, αλλά και των άλλων πολιτών της ΕΕ στα πιστωτικά ιδρύματα, με βάση τη χθεσινή απόφαση του ECOFIN, είναι απολύτως εγγυημένες, τουλάχιστον μέχρι του ποσού των 100.000 ευρώ ανά άτομο και ανά τράπεζα, διευκρινίζει σε σχετική του ανακοίνωση το υπουργείο Οικονομικών.

Επιπλέον, στην Ελλάδα, όπου για τις τράπεζες έχει ήδη διατεθεί ποσό 50 δισ. ευρώ για τη θωράκισή τους, οι καταθέσεις είναι απολύτως διασφαλισμένες στο σύνολό τους.

Η περί του αντιθέτου φημολογία που αναπτύσσεται από ορισμένα ΜΜΕ, είναι απολύτως ανακριβής.

http://www.capital.gr/news.asp?id=1824804
The proposed directive is aimed at transposing into EU law commitments made at the G20
summit in Washington D.C. in November 2008, when leaders called for a review of
resolution regimes and bankruptcy laws "to ensure that they permit an orderly wind-down
of large complex cross-border financial institutions."
Based on article 114 of the Treaty on the Functioning of the European Union, the directive
requires a qualified majority for adoption by the Council, in agreement with the European
Parliament.

http://www.capital.gr/related_files/137627.pdf

Berenberg: Η στρατηγική των ελληνικών τραπεζών

Συνάντηση με εκπροσώπους των τραπεζών Alpha, Πειραιώς, Εθνικής Eurobank αλλά και του ΤΧΣ είχαν στελέχη της Berenberg στις 17 Ιουνίου, όπως αναφέρει η τράπεζα σε σχετικό report.
Σύμφωνα με την Berenberg Βank, οι τράπεζες θα καταγράψουν ζημίες και το 2013 λόγω των υψηλών επισφαλειών και αναμένουν το break even το 2014, χρονιά όπου τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια (ΝPLs) θα κορυφωθούν. Η βασική προτεραιότητα των τραπεζών είναι η ενοποίηση, το downsizing και η ισχυροποίηση των ισολογισμών.
Παράλληλα οι τράπεζες εκτιμούν ότι τα κεφαλαιακά «μαξιλάρια» που διαθέτουν μετά την ανακεφαλαιοποίηση μπορούν να αντέξουν ενδεχόμενη ισχυρή επιδείνωση της ποιότητας του ενεργητικού τους.
Όπως αναφέρεται στο report:
-Οι ελληνικές τράπεζες αναμένουν ότι θα επιστρέψουν στην κερδοφορία το 2015, με εξαίρεση την Εθνική, που εμφανίστηκε πιο αισιόδοξη.
- Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων κινείται από το 24% έως το 31% με χειρότερα "κομμάτια" την καταναλωτική και ετην πιχειρηματική πίστη.
- Όλες οι τράπεζες έχουν σημαντική παρουσία στη νοτιοανατολική Ευρώπη την οποία θέλουν να διατηρήσουν. Ωστόσο, σύμφωνα με την Berenberg ,αυτό ίσως δεν καταστεί εφικτό λόγω της κρατικής βοήθειας.
- Είναι ευκολότερη για τις τράπεζες η επανατιμολόγηση (re-pricing) των καταθέσεων παρά των δανείων. Οι ελληνικές τράπεζες προσφέρουν υψηλότερα επιτόκια καταθέσεων σε σχέση με τον ευρωπαϊκό ανταγωνισμό. Μια αύξηση των επιτοκίων στα επιχειρηματικά δάνεια θα ήταν δύσκολο να δικαιολογηθεί πολιτικά, ενώ δεν θα επέτρεπε στις εταιρίες να εξυπηρετήσουν τις υποχρεώσεις τους. Ωστόσο μείωση των επιτοκίων καταθέσεων θα ήταν εφικτή, αναφέρεται στο report.

http://www.euro2day.gr/news/market/article/1109284/berenberg-h-strathgikh-ton-ellhnikon-trapezon.html

Μια UBS είναι τρεις... Ελβετίες!

Με τη συζήτηση για το πόσο καταστροφικό είναι το οικονομικό μοντέλο της Κύπρου να βρίσκεται στην επικαιρότητα, χρήσιμο είναι να εξεταστεί ποια είναι η κατάσταση που επικρατεί στις υπόλοιπες ευρωπαϊκές χώρες, αναφορικά με το μέγεθος των τραπεζών σε σχέση με το ΑΕΠ της εκάστοτε χώρας.

Τα στοιχεία του πίνακα της JPMorgan είναι αποκαλυπτικά: Τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία της UBS αντιστοιχούν στο 376% του ελβετικού ΑΕΠ. Αντιστοίχως, το ενεργητικό της Credit Suisse ανέρχεται στο 218% του ελβετικού ΑΕΠ. Συνολικά, οι δύο τράπεζες πλησιάζουν το 600% του ελβετικού ΑΕΠ. Κι αυτό αφορά μόνο δύο από τις τράπεζες της Ελβετίας.

Να σημειωθεί ότι τα στοιχεία αφορούν μόνο τις 25 μεγαλύτερες τράπεζες και όχι το σύνολο του τραπεζικού τομέα της κάθε χώρας.

Η κατάσταση δεν είναι τρομακτική μόνο στην Ελβετία. Το ενεργητικό της Dexia, της τράπεζας που σώθηκε με κρατικά κεφάλαια από το Βέλγιο και τη Γαλλία, αντιστοιχεί στο 180% του βελγικού ΑΕΠ.

Επί τάπητος πρέπει να τεθεί και η περίπτωση της Βρετανίας, όπου το ενεργητικό μόνο τριών τραπεζών (Royal Bank of Scotland, Barclays και HSBC Holdings) αντιστοιχεί στο 337% του ΑΕΠ της Γηραιάς Αλβιόνας. Και μάλιστα πρόκειται για τράπεζες που έχουν βρεθεί στο επίκεντρο πολύκροτων σκανδάλων με επιπτώσεις στην αξιοπιστία του ευρύτερου χρηματοπιστωτικού συστήματος.

Η JPMorgan υπενθυμίζει τα στοιχεία αυτά λίγες ημέρες αφότου η Nomura είχε επισημάνει ότι ο τραπεζικός τομέας του Λουξεμβούργου είναι 22 φορές μεγαλύτερος από το ΑΕΠ της χώρας. Βάσει της ίδιας μέτρησης, η κατάσταση στη Μάλτα και στην Ιρλανδία είναι χειρότερη από ό,τι στην Κύπρο. 

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/767256/ArticleNewsWorld.aspx

«Κουρεύτηκαν» οι καταθέσεις της Τράπεζας Κύπρου - Προς «βαθύτερο» κούρεμα τον Ιούνιο;

Πραγματοποιήθηκε το κούρεμα του 37,5% των ανασφάλιστων καταθέσεων (άνω των 100.000 ευρώ) της Τράπεζας Κύπρου,  βάσει του Διατάγματος περί Διάσωσης με Ίδια Μέσα της Τράπεζας Κύπρου που εξέδωσε η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου.
Η Τράπεζα Κύπρου ανακοίνωσε τη μετατροπή του 37,5% των ανασφάλιστων καταθέσεων σε μετοχικό κεφάλαιο.
Από τη μετατροπή επηρεάζονται μόνο όσοι διατηρούσαν στις 26 Μαρτίου 2013 στην Τράπεζα Κύπρου, συνολικές καταθέσεις πέραν των 100 χιλιάδων ευρώ, περιλαμβανομένων δεδουλευμένων τόκων.

Από τις καταθέσεις πέραν των 100 χιλιάδων, έχουν αφαιρεθεί τυχόν δανειακές και άλλες πιστωτικές υποχρεώσεις. Το υπόλοιπο χαρακτηρίζεται «υπερβάλλον» ποσό.
Στην ανακοίνωση επισημαίνεται ακόμη, ότι το 22,5% παραμένει προσωρινά δεσμευμένο και υπόκειται σε ολική ή μερική μετατροπή σε μετοχές της Τράπεζας Κύπρου, τάξης Α. Χαρακτηρίζεται ως ποσό συμπληρωματικής συνεισφοράς καταθέσεων.
Το υπόλοιπο 30% του υπερβάλλοντος ποσού, δεσμεύεται προσωρινά και υπόκειται σε ολική ή μερική μετατροπή σε κατάθεση, κατόπιν γραπτής ειδοποίησης από την Αρχή Εξυγίανσης.

http://www.naftemporiki.gr/finance/story/646450

Απρόθυμοι να «βάλουν το χέρι στην τσέπη» για να στηρίξουν περαιτέρω τον κυπριακό χρηματοπιστωτικό τομέα φαίνονται οι διεθνείς δανειστές της Κύπρου, προειδοποιώντας μάλιστα πως αν κατά την αξιολόγηση της Τράπεζας Κύπρου «βρεθούν σκελετοί», τότε θα πρέπει να αναμένεται «βαθύτερο κούρεμα» τον Ιούνιο.
Σύμφωνα με την εφημερίδα «Φιλελεύθερος», κοινοτική πηγή από την έδρα της Ευρωπαϊκής Ένωσης υπέδειξε ότι είναι οι πιθανότητες να παραχωρηθεί επιπλέον δανειοδότηση στην Κύπρο, πέραν των 10 δισεκατομμυρίων ευρώ (9 δισ. από Ευρωζώνη και 1 δισ. από ΔΝΤ) είναι μηδενικές.
Η ίδια κοινοτική πηγή χαρακτήρισε ως «σκληρή οροφή» (hard limit) το ποσό που εγκρίθηκε από το Eurogroup, διαμηνύοντας ότι ενδεχόμενες επιπρόσθετες ανάγκες της Κυπριακής Δημοκρατίας για ανακεφαλαιοποίηση χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και δη της Τράπεζας Κύπρου, θα πρέπει να καλυφθούν από την ίδια.
Πώς; Με τη γνωστή πλέον οδό της συμμετοχής των μετόχων-επενδυτών, κατόχων αξιογράφων και ανασφάλιστων καταθετών (όσων διαθέτουν καταθέσεις πέραν των 100 χιλιάδων ευρώ), σε ένα «βαθύτερο κούρεμα» (deeper bail-in), όπως χαρακτηριστικά εξήγησε.
Το κυπριακό πλήρες πρόγραμμα (fully fledged program) συνολικού ύψους 10 δισ. ευρώ περιλαμβάνει την παραχώρηση 2,5 δισ. ευρώ για την ανακεφαλαιοποίηση κυπριακών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Όλων πλην της Λαϊκής Τράπεζας που τίθεται υπό εκκαθάριση αλλά και της Τράπεζας Κύπρου, όπως άλλωστε αναφέρει και το πλαίσιο των αποφάσεων που λήφθηκαν ομόφωνα στο Eurogroup της 25ης Μαρτίου.
Ειδικά για την περίπτωση της Τράπεζας Κύπρου, οι ίδιοι κοινοτικοί κύκλοι επισημαίνουν ότι «εάν κατά την αξιολόγηση του χαρτοφυλακίου της -που αναμένεται να διενεργηθεί τους προσεχείς μήνες- βρεθούν σκελετοί στα ντουλάπιά της (σ.σ. δηλαδή καταγραφούν μεγαλύτερες ανάγκες ανακεφαλαιοποίησης), τότε δεν θα πρέπει να αναμένεται επιπρόσθετη στήριξη από την ΕΕ και το ΔΝΤ, αλλά ένα νέο, βαθύτερο κούρεμα». Είναι δηλαδή προφανές ότι οι διεθνείς δανειστές της Κύπρου θεωρούν ότι «έδωσαν ό,τι μπορούσαν να δώσουν» ή καλύτερα «ό,τι επιθυμούσαν να δώσουν» και ότι δεν είναι διατεθειμένοι να ρίξουν σωσίβιο σε καμιά κυπριακή τράπεζα.


http://www.naftemporiki.gr/story/646270

"Μποναμάς" για Αττικής, Probank, FBB

Μια σημαντική νίκη πέτυχαν το τελευταίο διάστημα οι διοικήσεις των μη συστημικών τραπεζών στην προσπάθειά τους να ανακεφαλαιοποιηθούν εξ ολοκλήρου από ιδιώτες, αποφεύγοντας τη διαδικασία εξυγίανσης, που προβλέπει, σε διαφορετική περίπτωση, το μνημόνιο.

Μετά από πολύμηνες συζητήσεις με την Τράπεζα της Ελλάδος αλλά και το υπουργείο Οικονομικών, οι μικρομεσαίες τράπεζες, που δεν ανακεφαλαιοποιούνται με τη βοήθεια του ΤΧΣ, πέτυχαν να υπάρξει ρύθμιση που αίρει ένα σημαντικό μέρος της αβεβαιότητας για τις εν εξελίξει ή επικείμενες αυξήσεις κεφαλαίου τους.

Ειδικότερα, προβλέπεται πλέον ότι τα χρήματα που θα βάλουν οι επενδυτές στις αυξήσεις κεφαλαίου της Probank, της Αττικής, της FBB και της Πανελλήνιας Τράπεζας θα συγκεντρωθούν σε έναν ενδιάμεσο λογαριασμό και όχι απευθείας στους λογαριασμούς των τραπεζών.

Αυτό σημαίνει ότι την τελευταία ημέρα της ΑΜΚ για κάθε μία από τις μη συστημικές τράπεζες θα υπολογισθούν τα κεφάλαια που έχουν δεσμευθεί και θα κριθεί αν η αύξηση είναι επιτυχής ή όχι.

Πρόκειται για κομβική εξέλιξη αφενός γιατί εξασφαλίζει ότι ο επενδυτής μπορεί να πάρει πίσω τα χρήματα που δέσμευσε για τη συμμετοχή του στην ΑΜΚ, εφόσον αυτή κριθεί μη επιτυχής, αφετέρου γιατί αφήνει περιθώρια μια αύξηση να κριθεί επιτυχής, ακόμη και αν υπάρξει μερική κάλυψη.

Πρακτικά, αποφεύγεται ο ξαφνικός θάνατος και η απώλεια των χρημάτων των ιδιωτών και μπαίνει άλλο ένα σκαλοπάτι στη διαδικασία, καθώς η Τράπεζα της Ελλάδος θα κληθεί να εκτιμήσει, σε περίπτωση μερικής κάλυψης, αν τα κεφάλαια που έχουν συγκεντρωθεί, σε συνδυασμό με πιθανές συμπληρωματικές κινήσεις κεφαλαιακής ενίσχυσης, στις οποίες δεσμεύονται να προχωρήσουν οι τράπεζες, οδηγούν στο επιθυμητό αποτέλεσμα.

Για παράδειγμα, αν κάποια τράπεζα έχει κεφαλαιακές ανάγκες ύψους 200 εκατ. ευρώ, με βάση τον υπολογισμό της Τράπεζας της Ελλάδος, και συγκεντρώσει στον ενδιάμεσο λογαριασμό κεφάλαια 150 εκατ. ευρώ, θα πρέπει η εποπτική αρχή να κρίνει αν τα παραπάνω κεφάλαια, σε συνδυασμό με τυχόν συμπληρωματικές κινήσεις, αρκούν για να εξασφαλίσει την απαραίτητη κεφαλαιακή επάρκεια ως το τέλος του 2014.

Με αυτήν τη διαδικασία, ανοίγει η πόρτα για πιθανή εξασφάλιση των κεφαλαίων από τις μη συστημικές τράπεζες με περισσότερα του ενός βήματα και σε βάθος χρόνου. Αν δηλαδή μια τράπεζα μέσω μερικής κάλυψης συγκεντρώσει κεφάλαια που ανεβάζουν τον δείκτη EBA Core Tier I άνω του 9%, αλλά υπολείπονται του στόχου κεφαλαιακής θωράκισης, που έχει τεθεί από την ΤτΕ, μπορεί να της δοθεί περισσότερος χρόνος.
Δεν είναι τυχαίο ότι η Probank, η οποία έχει ξεκινήσει τη διαδικασία αυξήσεων κεφαλαίου και έκδοσης ΜΟΔ εδώ και έναν χρόνο, μετά από αλλεπάλληλες παρατάσεις, όρισε και νέα έκτακτη γενική συνέλευση για τις 29 Απριλίου, στο παρά πέντε δηλαδή της προθεσμίας, ώστε να έχει τη δυνατότητα, εφόσον κριθεί μερικώς επιτυχής η εν εξελίξει αύξηση κεφαλαίου, να προχωρήσει και σε νέα προσπάθεια ώστε να συγκεντρώσει το σύνολο του ποσού.

Οι αλλαγές που επήλθαν αυξάνουν τις πιθανότητες οι μη συστημικές τράπεζες να καταφέρουν να ανακεφαλαιοποιηθούν και να παραμείνουν αυτόνομες σε μια αγορά που έχει ήδη υπερσυγκεντρωθεί.

Ενδεχόμενη μάλιστα εξασφάλιση από τις συστημικές τράπεζες, και κυρίως από την Εθνική, της ελάχιστης συμμετοχής των ιδιωτών θα βελτιώσει σημαντικά και το κλίμα, αυξάνοντας τις πιθανότητες των μικρομεσαίων τραπεζών να συγκεντρώσουν, με τη σειρά τους, τα ποσά που απαιτούνται.

Ως γνωστόν, οι μη συστημικές τράπεζες δεν ανακεφαλαιοποιούνται από το ΤΧΣ και ως εκ τούτου θα πρέπει να βρουν από ιδιώτες το 100% των κεφαλαίων που χρειάζονται. Εάν αυτή η προσπάθεια δεν ευοδωθεί, θα τεθούν σε διαδικασία εξυγίανσης μέχρι το τέλος Ιουνίου 2013. 

http://www.euro2day.gr/news/economy/124/articles/773620/Article.aspx

Bloomberg: Φθάνει η ημέρα της κρίσης για τις ελληνικές τράπεζες

Φθάνει η ημέρα της κρίσης για τις ελληνικές τράπεζες, επισημαίνει το Bloomberg, μετά από «ένα χρόνο καθυστερήσεων και αμφιβολιών για το πώς θα αποκαταστήσουν την υγεία τους μετά από την αναδιάρθρωση του κρατικού χρέους το 2012".

Όπως τονίζει το Bloomberg, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες αναμένεται να συγκεντρώσουν 27,5 δισ. ευρώ μέχρι το τέλος του μήνα.

«Η επιτυχία της ανακεφαλαιοποίησης θα έχει μεγάλη επίδραση στο γενικότερο κλίμα. Εάν οι τρεις από τις τέσσερις τράπεζες είναι σε θέση να διατηρήσουν τον ιδιωτικό τους χαρακτήρα, όσο δύσκολο και να είναι αυτό, θα δημιουργήσει θετικό κλίμα», τονίζει η Μαρία Κανελλοπούλου, banking analyst στη Euroxx Securities.

«Ό,τι συμβαίνει στις ελληνικές τράπεζες είναι ανεξίτηλα συνδεδεμένο με το μέλλον της ελληνικής οικονομίας», δηλώνει ο Gabriel Sterne, οικονομολόγος της Exotix Ltd. «Ένα από τα βασικά σημεία κλειδιά είναι: θα τους επιτραπεί να δανείζουν; Πότε θα τους επιτραπεί να διευρύνουν τους ισολογισμούς τους;».

Από την πλευρά της η Μαρία Κανελλοπούλου τονίζει πως «στόχος της κυβέρνησης είναι σε κάποιο σημείο, αφότου οι τράπεζες έχουν ανακεφαλαιοποιηθεί, να είναι σε θέση να ξεκινήσουν εκ νέου τη δραστηριότητα χορήγησης δανείων. Στις τρέχουσες συνθήκες, αυτό μοιάζει αρκετά δύσκολο».

Το Bloomberg επισημαίνει ότι Έλληνες αξιωματούχοι έχουν δηλώσει πως οι ελληνικές τράπεζες δεν θα ακολουθήσουν το παράδειγμα της Κύπρου, η οποία τον προηγούμενο μήνα επέβαλε κούρεμα των καταθέσεων ως μέρος της διάσωσης των 10 δισ. ευρώ, καθώς τα 50 δισ. ευρώ που υπάρχουν για τις ελληνικές τράπεζες είναι αρκετά.

«Αν και αυτό δεν φαίνεται να είναι η επόμενη bail-in περίπτωση καθώς δεν υπάρχει χρηματοδοτικό κενό, οι επενδυτές έχουν δίκιο να ανησυχούν για τέτοια ρίσκα καθώς η αγορά έχει υπερεκτιμήσει το εύρος της αλληλεγγύης αρκετές φορές στο παρελθόν», τονίζει ο Μιχάλης Μιχαηλίδης, στη Royal Bank of Scotland.

Χθες ο διοικητής της κεντρικής τράπεζας της Ελλάδας, κ. Προβόπουλος, τόνισε σε συνάντησή του με τον Πρόεδρο Κάρολο Παπούλια, ότι οι ελληνικές τράπεζες γίνονται πιο ισχυρές και ότι σύντομα θα είναι σε θέση να παίξουν το ρόλο τους στην οικονομία, κάνοντας λόγο για ισχυρές ροές καταθέσεων από τον Ιούνιο.

Για να συμβεί αυτό, κάποιες από αυτές τις ροές θα πρέπει να διοχετευθούν προς τη χορήγηση δανείων παρά στην μείωση της εξάρτησης από τη χρηματοδότηση της ΕΚΤ, σύμφωνα με τον Sterne της Exotix.

«Υπάρχει ένα ζήτημα φερεγγυότητας και ένα ζήτημα ρευστότητας, και πρέπει να επιλύσουν και τα δύο. Η λιτότητα σε συνδυασμό με το στραγγαλισμό της πίστωσης, ισοδυναμεί με καταστροφή», δήλωσε ο Sterne.

http://www.capital.gr/news.asp?id=1783654

Weidmann: Προειδοποιεί κατά του ενιαίου συστήματος ασφάλισης καταθέσεων στην Ευρώπη

Για τις επιπτώσεις ενός συστήματος ασφάλισης καταθέσεων σε επίπεδο Ευρωζώνης (βασικό στοιχεία της τραπεζικής ένωσης) προειδοποίησε ο Jens Weidmann, ο εκπρόσωπος της Γερμανίας στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.

Το σχέδιο δεν είναι λογικό επειδή το χρηματοπιστωτικό σύστημα της Ευρώπης δεν είναι επαρκώς ενοποιημένο, δήλωσε στο πλαίσιο ομιλίας του στη Δρέσδη.

Ο διοικητής της Bundesbank και μέλος του κυβερνητικού συμβουλίου της ΕΚΤ, είχε κάνει παρόμοιες δηλώσεις σε συνέντευξή του στην Wall Street Journal την περαμένη εβδομάδα.

Οι ευρωπαϊκές αρχές "χτίζουν" μια τραπεζική ένωση με στόχο να σταθεροποιήσουν το χρηματοπιστωτικό σύστημα της Ευρώπης και να απαλλάξουν τις κυβερνήσεις από το να διασώζουν τεράστια, πολυεθνικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Πολλοί ειδικοί υποστηρίζουν πως η ένωση πρέπει να στηρίζεται σε τρεις πυλώνες: μια κεντροποιημένη εποπτική αρχή, μια αμοιβαία συμφωνημένη διαδικασία εκκαθάρισης τραπεζών και ένα κοινό σύστημα ασφάλισης καταθέσεων. Το τελευταίο θα απαιτεί από τις χώρες να καλύπτουν η μία τους καταθέτες των τραπεζών της άλλης για ζημιές στη διάρκεια κρίσης.

Οι Γερμανοί ηγέτες φοβούνται τις λύσεις ανάγκης που θα απαιτούν μεγάλης κλίμακας μεταφορές κεφαλαίων σε χώρες με προβληματικές τράπεζες.

http://www.capital.gr/news.asp?id=1781958

Standard & Poor's: Στο «10» η αξιολόγηση BICRA του ελληνικού τραπεζικού συστήματος (δεν έχει πιο κάτω)

Με την αξιολόγηση "10" βαθμολογεί το ελληνικό τραπεζικό σύστημα ο οίκος Standard & Poor's, σύμφωνα με την κλίμακα Banking Industry Country Risk Assessment (BICRA), κατηγορία στην οποία βρίσκονται επίσης τα τραπεζικά συστήματα της Λευκορωσίας και της Αιγύπτου.

Στην τελευταία έκθεση του για τις ελληνικές τράπεζες, ο οίκος επισημαίνει χαρακτηριστικά πως «σε μια περίοδο κρίσης, η Τράπεζα της Ελλάδος αντιμετώπισε με επάρκεια την ανάγκη για στήριξη τόσο του τραπεζικού συστήματος γενικότερα όσο και των μεμονωμένων τραπεζών ειδικότερα. Κατά τη γνώμη μας, η Τράπεζα της Ελλάδος επέδειξε αυξημένα αντανακλαστικά από την αρχή της κρίσης, εντείνοντας την εφαρμογή των εποπτικών κριτηρίων και ενδυναμώνοντας την παρακολούθηση των εγχώριων τραπεζών».
Η Standard & Poor’s επισημαίνει ότι παρά τη δημιουργία μεγάλων χαρτοφυλακίων ελληνικών κρατικών ομολόγων από τις τράπεζες πριν από την κρίση, «καμία ελληνική τράπεζα δεν χρεοκόπησε».

Οικονομικοί Κίνδυνοι	10
Εξάρτηση	Πολύ υψηλός κίνδυνος
Ανισορροπίες	Πολύ υψηλός κίνδυνος
Πιστωτικός Κίνδυνος	Εξαιρετικά υψηλός κίνδυνος
Τραπεζικοί Κίνδυνοι	8
Θεσμικό Πλαίσιο	Υψηλός κίνδυνος
Δυναμική ανταγωνιστικότητας	Υψηλός κίνδυνος
Αξιολόγηση BICRA	10
Κυβερνητική Στήριξη	Υποστηρικτική

Όπως διαπιστώνει ο οίκος, η μεγάλη πρόκληση για τις ελληνικές τράπεζες, στην τρέχουσα συγκυρία, δεν είναι άλλη από την αύξηση των ζημιών στα δανειακά τους χαρτοφυλάκια, σε επίπεδα μάλιστα υψηλότερα σε σχέση με άλλες χώρες που παρουσιάζουν το ίδιο επίπεδο μόχλευσης, όσον αφορά στα τραπεζικά τους συστήματα.



Κατά τον οίκο, δεδομένου ότι οι ελληνικές τράπεζες είναι αποκλεισμένες από τις αγορές τα τελευταία χρόνια και έχουν δεχθεί σημαντικό πλήγμα από τη φυγή καταθέσεων, δεν θα μπορούσαν παρά να βρεθούν αντιμέτωπες με σοβαρές ανισορροπίες, όσον αφορά στη χρηματοδότησή τους. Μεσοπρόθεσμα, συνεχίζει η S&P, οι ελληνικές τράπεζες δεν θα κατορθώσουν να αντιμετωπίσουν πλήρως τις συγκεκριμένες ανισορροπίες.
Ο οίκος, ωστόσο, κρούει τον κώδωνα του κινδύνου για τη σημαντική επιδείνωση της ποιότητας των assets των ελληνικών τραπεζών, ενώ προειδοποιεί πως από το 2014 θα πρέπει να αναμένεται η μείωση του ποσοστού των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs) στο σύνολο των δανείων των ελληνικών τραπεζών.
"Η ελληνική κυβέρνηση λειτούργησε υποστηρικτικά όσον αφορά στις εξελίξεις στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Επέδειξε προθυμία να στηρίξει τις τράπεζες, σε μια άκρως κρίσιμη περίοδο", διαμηνύει ταυτόχρονα ο οίκος.

http://www.bankingnews.gr/bank-insider/item/88342-standard-poors-%CF%83%CF%84%CE%BF-10-%CE%B7-%CE%B1%CE%BE%CE%B9%CE%BF%CE%BB%CF%8C%CE%B3%CE%B7%CF%83%CE%B7-bicra-%CF%84%CE%BF%CF%85-%CE%B5%CE%BB%CE%BB%CE%B7%CE%BD%CE%B9%CE%BA%CE%BF%CF%8D-%CF%84%CF%81%CE%B1%CF%80%CE%B5%CE%B6%CE%B9%CE%BA%CE%BF%CF%8D-%CF%83%CF%85%CF%83%CF%84%CE%AE%CE%BC%CE%B1%CF%84%CE%BF%CF%82-%CE%B1%CF%80%CF%8C-%CF%84%CE%BF-2014-%CE%B7-%CE%BC%CE%B5%CE%AF%CF%89%CF%83%CE%B7-%CF%84%CE%BF%CF%85-%CF%80%CE%BF%CF%83%CE%BF%CF%83%CF%84%CE%BF%CF%8D-%CF%84%CF%89%CE%BD-%CE%BC%CE%B7-%CE%B5%CE%BE%CF%85%CF%80%CE%B7%CF%81%CE%B5%CF%84%CE%BF%CF%8D%CE%BC%CE%B5%CE%BD%CF%89%CE%BD-%CE%B4%CE%B1%CE%BD%CE%B5%CE%AF%CF%89%CE%BD 

Εκτίναξη του ελληνικού χρέους στο 190,5% του ΑΕΠ φέτος και ύφεση που θα αγγίξει το 3,9% προβλέπει η Standard & Poor's σε τελευταία μελέτη της για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Στο πλαίσιο αυτό, ο οίκος κατατάσσει τις ελληνικές τράπεζες στην υψηλότερη βαθμίδα ρίσκου, στην ίδια όπου βρίσκονται οι τράπεζες της Λευκορωσίας, της Αιγύπτου και της Βουλγαρίας.
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Standard & Poor's, η ελληνική οικονομία θα συρρικνωθεί και πάλι φέτος, δίνοντας συνέχεια σε μία βαθιά ύφεση, η οποία συνεχίζεται από το 2008 και έφτασε πέρυσι στο 6,8%.
Ειδικότερα, οι προβλέψεις του οίκου κάνουν λόγο για μείωση του ΑΕΠ κατά 3,9%, με τον πληθωρισμό να μειώνεται κατά 1% και το χρέος να εκτινάσσεται στο 190,5%.
“Τα κόμματα της αντιπολίτευσης, τα συνδικάτα και άλλα εμπλεκόμενα μέρη αναμένεται να συνεχίσουν να περιπλέκουν τη διαδικασία προς τις αναγκαίες μεταρρυθμίσεις της οικονομίας. Όμως, θεωρούμε ότι η πιθανότητα εξόδου της Ελλάδας από το ευρώ βραχυπρόθεσμα, μειώνεται”, σημειώνουν οι αναλυτές της S&P.
Η βαθιά ύφεση, σε συνδυασμό με το έντονο πιστωτικό στρες, που οδήγησαν σε δύο ελληνικά defaults το 2012, θα επιτείνουν τις ανισορροπίες στον τραπεζικό κλάδο, προειδοποιεί η S&P. Και εκτιμά ότι αυτές θα εκδηλωθούν με τη μορφή των αυξανόμενων ζημιών στα χαρτοφυλάκια δανείων, τις οποίες ο οίκος υπολογίζει στο 17-19% του συνόλου των δανείων.
Οι ελληνικές τράπεζες δεν θα μπορέσουν να αντιμετωπίσουν επιτυχώς αυτές τις ανισορροπίες σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα, τονίζουν οι αναλυτές. Αντίθετα, τα αποτελέσματά τους θα εξακολουθήσουν να πιέζονται από τα υψηλά κόστη χρηματοδότησης.
Στο πλαίσιο αυτό, η S&P εκτιμά ότι η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης που βρίσκεται σε εξέλιξη θα οδηγήσει σε μία σημαντική παρουσία του Δημοσίου στα δ.σ. των μεγαλύτερων τραπεζών της χώρας.  “Κατά την άποψή μας, αυτό εντείνει τον κίνδυνο να αυξηθούν οι στρεβλώσεις στην αγορά, οι οποίες με τη σειρά τους θα οδηγήσουν σε ένα πιο αδύναμο ανταγωνιστικό περιβάλλον”.
Κάτω από αυτές τις συνθήκες, ο οίκος κατατάσσει τις ελληνικές τράπεζες στην υψηλότερη βαθμίδα οικονομικού ρίσκου (10), κάνοντας λόγο για πολύ υψηλό ρίσκο στα κριτήρια της οικονομικής ανθεκτικότητας και των οικονομικών ανισορροπιών, καθώς και εξαιρετικά υψηλό πιστωτικό ρίσκο.
Το ρίσκο του κλάδου υπολογίζεται στο 8, με το θεσμικό πλαίσιο και τη δυναμική του ανταγωνισμού να χαρακτηρίζονται ως υψηλού ρίσκου.
Οι βασικές αδυναμίες των ελληνικών τραπεζών εντοπίζονται στις επιπτώσεις που έχει η άσχημη φερεγγυότητα του κράτους, στις πολύ αδύναμες οικονομικές προοπτικές, στο υψηλό πιστωτικό ρίσκο και στις μεγάλες χρηματοδοτικές ανισορροπίες.
Στα ισχυρά σημεία του κλάδου, η S&P σημειώνει το γεγονός ότι η Ελλάδα είναι μέλος της Ευρωζώνης καθώς και το συγκεντρωμένο και σταθερό χρηματοοικονομικό σύστημα.
Σημειώνεται ότι η S&P αξιολογεί τις Εθνική Τράπεζα, Eurobank, Τράπεζα Πειραιώς και Alpha Bank με CCC/Negative/C.

http://www.newmoney.gr/article/9795/sp-oi-ellinikes-trapezes-exisoy-epikindynes-me-aytes-tis-leykorosias-kai-tis-aigyptoy

________________________________________________

 

από το Σεπτ 2012 η παράσταση

Βιετνάμ, Λευκορωσία

που είναι 

η Ισλανδία;

η Αργεντινή;