ΤτΕ: Στα 6,38 δισ. οι κεφαλαιακές ανάγκες (AMK)

Είμαστε στην επόμενη αναμενόμενη γύρα ΑΜΚ των ελληνικών τραπεζών
Όλοι ακόμα αναρωτιούνται εάν φτάνει όμως η στρατηγική προχωράει όπως αναμενόταν, λογικά θα φτάσουμε και στο Δεκέμβριο του ..2016!

προτείνω τον πίνακα του δυσμενούς σεναρίου:

το δελτίο τύπου της ΤτΕ
06/03/2014 - Έκθεση Άσκησης Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων για τον Ελληνικό Τραπεζικό Τομέα

Τα τελευταία χρόνια η Τράπεζα της Ελλάδος, σε στενή συνεργασία με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, υλοποίησε επιτυχώς ένα φιλόδοξο πρόγραμμα αναμόρφωσης του τραπεζικού τομέα, έχοντας ως στόχο τη δημιουργία ενός ισχυρού, αποτελεσματικού και βιώσιμου τραπεζικού συστήματος.

Στο πλαίσιο του νέου τραπεζικού χάρτη που έχει πλέον δημιουργηθεί, η Τράπεζα της Ελλάδος διεξήγαγε νέα άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων σε όλες τις ελληνικές εμπορικές τράπεζες, ικανοποιώντας σχετική δέσμευση του Μνημονίου. Για το σκοπό της άσκησης, η Τράπεζα της Ελλάδος υιοθέτησε μια αυστηρή προσέγγιση, έτσι ώστε να διασφαλίζεται ότι τα ευρήματα θα είναι επαρκώς συντηρητικά, χρησιμοποιώντας τα αποτελέσματα όπως προέκυψαν από την ανεξάρτητη διαγνωστική μελέτη της BlackRock Solutions στα χαρτοφυλάκια δανείων των τραπεζών. Σημειώνεται ότι η νέα μελέτη της BlackRock ήταν πιο διευρυμένη, σε όρους μεθοδολογίας, δειγμάτων και ανάλυσης σε σύγκριση με την αντίστοιχη άσκηση του 2011.

Η σχετική έκθεση, που βρίσκεται αναρτημένη στον ιστότοπο της Τράπεζας της Ελλάδος, περιγράφει αναλυτικά την επίδραση που προβλέπεται ότι θα ασκήσουν στις εκτιμώμενες κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών για την περίοδο 2013-2016: (i) οι αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού κινδύνου του συνόλου των τραπεζικών δανείων που έχουν χορηγηθεί στην Ελλάδα και το εξωτερικό, αλλά και (ii) η εκτιμώμενη λειτουργική κερδοφορία των τραπεζών, βάσει μιας συντηρητικής θεώρησης των σχεδίων αναδιάρθρωσης που υπέβαλαν οι τράπεζες στην Τράπεζα της Ελλάδος κατά τη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου του 2013. Στην εκτέλεση της άσκησης, την Τράπεζα της Ελλάδος συνέδραμαν κορυφαίες συμβουλευτικές και ελεγκτικές εταιρίες και συγκεκριμένα η BlackRock Solutions, η Rothschild και η ΕΥ.

Οι κεφαλαιακές ανάγκες που προέκυψαν για το σύνολο των ελληνικών εμπορικών τραπεζών εκτιμήθηκαν σύμφωνα με το Βασικό σενάριο σε €6,4 δισεκ. Η Τράπεζα της Ελλάδος θεωρεί ότι, μέσα σε φυσιολογικά επίπεδα οικονομικής αβεβαιότητας, οι εκτιμηθείσες κεφαλαιακές ανάγκες για τον χρονικό ορίζοντα της άσκησης (Ιούνιος 2013-Δεκέμβριος 2016) καλύπτονται από αποθέματα ασφαλείας που έχουν ήδη ενσωματωθεί στην άσκηση και ενέργειες περιορισμού των κεφαλαιακών αναγκών (π.χ. τη συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα σε μελλοντικές αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου, την αναγνώριση αναβαλλόμενης φορολογίας, την πώληση στοιχείων ενεργητικού, κ.λπ.), καθώς και από τα κονδύλια του ΤΧΣ που δεν έχουν ακόμη χρησιμοποιηθεί. Επιπλέον, η Τράπεζα της Ελλάδος ζήτησε από τις τράπεζες να υποβάλουν, το αργότερο μέχρι τις 15 Απριλίου 2014, σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης με βάση τα αποτελέσματα του βασικού σεναρίου και με χρονοδιάγραμμα υλοποίησης το συντομότερο εύλογο χρονικό διάστημα.

Το υλικό που δημοσιεύεται περιλαμβάνει:

1. Την έκθεση “Άσκηση Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων για τον Ελληνικό Τραπεζικό Τομέα 2013” στην αγγλική γλώσσα.

2. Το πρώτο κεφάλαιο της Έκθεσης (Γενική Επισκόπηση) στην ελληνική γλώσσα.

3. Τη μεθοδολογία της Διαγνωστικής Αξιολόγησης του τραπεζικού τομέα από τη BlackRock Solutions στην αγγλική γλώσσα

ΤτΕ: Στα 6,38 δισ. οι κεφαλαιακές ανάγκες
Στα 6,38 δισ. ευρώ διαμορφώνονται τελικώς οι κεφαλαιακές ανάγκες των ελληνικών τραπεζών, καθώς η Τράπεζα της Ελλάδος έλαβε υπ' όψιν της το βασικό σενάριο της BlackRock για την πορεία της οικονομίας, με τόσο συντηρητικές όμως παραδοχές που αύξησαν σημαντικά τον λογαριασμό.
Το βασικό σενάριο προβλέπει ελάχιστο δείκτη Core Tier I στο 8%, αντίστοιχο δηλαδή με τα επίπεδα που θα ισχύσουν και στα πανευρωπαϊκά stress tests, ενώ δεν υπολογίζεται ο αναβαλλόμενος φόρος παρά μόνο σε ποσοστό 20% επί των κοινών κεφαλαίων.
Την ίδια στιγμή όμως η μεθοδολογία της ΤτΕ προβλέπει ότι οι τράπεζες θα πρέπει ως το 2016 να σχηματίσουν μεγάλες προβλέψεις και ταυτόχρονα να αυξήσουν τον δείκτη κάλυψης μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Ειδικότερα προβλέπεται ότι τα πιστωτικά ιδρύματα θα πρέπει να έχουν επαρκείς προβλέψεις έως το τέλος του 2016 ώστε να καλύψουν:
- Τουλάχιστον το 95% των ζημιών στη διάρκεια των δανείων, όπως εκτιμήθηκαν από την BlackRock για το βασικό σενάριο και τουλάχιστον το 85% των ζημιών στη διάρκεια των δανείων για το δυσμενές.
- Τουλάχιστον το 52% των μη εξυπηρετούμενων δανείων, όπως εκτιμήθηκαν από την BlackRock για το τέλος του 2016 για το βασικό σενάριο.
Το γεγονός ότι η ΤτΕ ορίζει ως πήχη για επαρκείς προβλέψεις το 95% των αναμενόμενων ζημιών πιστωτικού χαρτοφυλακίου στο life time και όχι στην τριετία είναι σημαντική αυστηροποίηση της μεθοδολογίας γιατί αυξάνει τις υπολογιζόμενες προβλέψεις και επομένως το τελικό ποσό των κεφαλαιακών αναγκών.
Ταυτόχρονα, η πρόβλεψη για δείκτη κάλυψης NPLs στο 52% είναι από τις αυστηρότερες στην Ευρώπη, καθώς το 75% των ευρωπαϊκών τραπεζών έχουν δείκτη κάλυψης χαμηλότερο από το 52%.
Επιπρόσθετα η Rothschild και η Ernst&Young "στρέσαραν" τα business plans των τραπεζών. Έτσι η μεθοδολογία περιόρισε σημαντικά τις προβλέψεις για αύξηση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων με αποτέλεσμα να μειώνονται τα έσοδα από προμήθειες και τόκους που προέβλεπαν τα business plans.
Ταυτόχρονα δεν ελήφθησαν καθόλου υπ' όψιν οι τόκοι από δάνεια σε καθυστέρηση και αντικαταστάθηκαν από εκτιμώμενα έσοδα ανάκτησης δανείων, ενώ επήλθε και αναπροσαρμογή των δανείων σε καθυστέρηση σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της BlackRock ώστε να σχηματισθούν προβλέψεις για δάνεια που σήμερα είναι τύποις ενήμερα λόγω ρυθμίσεων, αλλά αξιολογούνται ως μη εξοφλητέα.
Όλες οι παραπάνω επιμέρους παραδοχές καλύπτουν εν μέρει τις απαιτήσεις της τρόικας που είχε αναδείξει το Euro2day.gr για να έρθουν μπροστά προβλέψεις και να ξεκινήσει η ενεργητική διαχείριση προβληματικών δανείων από την πλευρά των ελληνικών τραπεζών.
Η μεθοδολογία της Τράπεζας της Ελλάδος λαμβάνει υπόψη τις αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού κινδύνου για περίοδο τριάμισι ετών με βάση τη χρονική στιγμή ρευστοποίησης του ενεχύρου. Αυτό σε συνδυασμό με τους προαναφερθέντες περιορισμούς καταλήγει σε εμπροσθοβαρή κάλυψη στα τριάμισι χρόνια των αναμενόμενων ζημιών πιστωτικού κινδύνου έως τη λήξη των δανείων.
Για πρώτη φορά μάλιστα μπήκαν στο μικροσκόπιο του ελέγχου ακόμη και οι ασφαλιστικές θυγατρικές των πιστωτικών ιδρυμάτων.

Προβλέψεις και διαγραφές δανείων 60,2 δισ. ως το τέλος του 2016

Το βασικό σενάριο προβλέπει ότι ως το τέλος του 2016 οι ζημίες πιστωτικού χαρτοφυλακίου, δηλαδή οι προβλέψεις και οι διαγραφές δανείων, θα ανέλθουν στα 60,24 δισ. ευρώ (50,24 δισ. στην Ελλάδα και 10 δισ. στο εξωτερικό).
Οι τράπεζες διαθέτουν ήδη συσσωρευμένες προβλέψεις 38,38 δισ. και αναμένεται βάσει της έκθεσης να δημιουργήσουν εσωτερικά νέα κεφάλαια ύψους 10,34 δισ. ευρώ στην τριετία (κέρδη προ προβλέψεων, πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων κ.ά.). Το έλλειμμα των 11,5 δισ. καλύπτεται μεν από τα υφιστάμενα (σ.σ. 30/6/2013) βασικά εποπτικά κεφάλαια των τραπεζών, τα οποία διαμορφώνονται σε 23 δισ. ευρώ, αλλά το σύνολο των 6 εγχώριων τραπεζών εμφανίζει μετά την αφαίρεση πτώση του Core Tier I κάτω του 8%. Εξ ου και απαιτούνται αθροιστικά κεφαλαιακές ανάγκες 6,38 δισ. ευρώ.

Πώς κατανέμεται ο λογαριασμός

Σύμφωνα με το βασικό σενάριο της BlackRock για την πορεία της ελληνικής οικονομίας οι κεφαλαιακές ανάγκες για τη Eurobank ανέρχονται σε 2,94 δισ. ευρώ, για την Εθνική σε 2,18 δισ. ευρώ, για την Πειραιώς σε 425 εκατ. ευρώ και για την Alpha σε 262 εκατ. Οι κεφαλαιακές ανάγκες της Αττικής διαμορφώνονται σε 397 εκατ. ευρώ και της Πανελλήνιας σε 169 εκατ. ευρώ.
Για τις ABB, Credicom και Επενδυτική Τράπεζα Ελλάδος (IBG) δεν απαιτούνται πρόσθετα κεφάλαια.
Ειδικότερα:
* Οι αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού χαρτοφυλακίου εσωτερικού (προβλέψεις και διαγραφές δανείων) στην τριετία 2014-16 για την Alpha υπολογίζονται σε 14,7 δισ. ευρώ, ενώ για τις θυγατρικές της σε 2,93 δισ. ευρώ.
Η τράπεζα εκτιμάται ότι θα επιτύχει στην τριετία εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου ύψους 4,04 δισ. ευρώ και με δεδομένο ότι διαθέτει ήδη συσσωρευμένες προβλέψεις 10,4 δισ. ευρώ και κύρια βασικά ίδια κεφάλαια 7,38 δισ. ευρώ ο τελικός λογαριασμός της άσκησης με το βασικό σενάριο υπολογίζει κεφαλαιακές ανάγκες 262 εκατ. ευρώ.
* Η Eurobank αναμένεται να εμφανίζει αναμενόμενες ζημίες στην τριετία 9,5 δισ. ευρώ στο χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων στην Ελλάδα και άλλο 1,62 δισ. ευρώ στις δραστηριότητες του εξωτερικού. Η τράπεζα διαθέτει κύρια βασικά ίδια κεφάλαια 2,2 δισ. ευρώ, συσσωρευμένες προβλέψεις 7 δισ. ευρώ και προβλέπεται ότι θα επιτύχει εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου 2,1 δισ. ευρώ. Επομένως απαιτούνται κεφάλαια 2,94 δισ. ευρώ για να επιτύχει Core Tier I 3,13 δισ. ευρώ.
* Η Πειραιώς αναμένεται να εμφανίσει ως το τέλος του 2016 αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού χαρτοφυλακίου 16,1 δισ. ευρώ για την Ελλάδα και 2,34 δισ. ευρώ για το εξωτερικό. Διαθέτει όμως συσσωρευμένες προβλέψεις 12,36 δισ. ευρώ, κύρια εποπτικά κεφάλαια 8,29 δισ. και αναμένει βάσει της άσκησης εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου 2,65 δισ. ευρώ. Έτσι οι κεφαλαιακές της ανάγκες διαμορφώνονται σε 425 εκατ. ευρώ.
* Η Εθνική έχει όντως τις χαμηλότερες αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού χαρτοφυλακίου για την Ελλάδα (8,74 δισ. ευρώ) μεταξύ των συστημικών τραπεζών, ενώ οι αντίστοιχες του εξωτερικού ανέρχονται σε 3,1 δισ. ευρώ. Διαθέτει συσσωρευμένες προβλέψεις 8,13 δισ., κύρια εποπτικά κεφάλαια 4,82 δισ. και αναμένει εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου μόλις 1,45 δισ. ευρώ, τη χαμηλότερη επίσης μεταξύ των συστημικών τραπεζών. Κεφαλαιακές ανάγκες 2,18 δισ. ευρώ.
*Η Αττικής έχει αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού χαρτοφυλακίου 888 εκατ. ευρώ και διαθέτει συσσωρευμένες προβλέψεις 403 εκατ. ευρώ και βασικά εποπτικά κεφάλαια 225 εκατ. ευρώ. Από εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου προβλέπεται κεφαλαιακή ενίσχυση 106 εκατ. ευρώ και έτσι οι κεφαλαιακές της ανάγκες διαμορφώνονται σε 397 εκατ. ευρώ. 

Ως τις 15 Απριλίου η κατάθεση των σχεδίων κεφαλαιακής ενίσχυσης

Όπως αναφέρεται στη σχετική ανακοίνωση, η ΤτΕ θεωρεί ότι, μέσα σε φυσιολογικά επίπεδα οικονομικής αβεβαιότητας, οι εκτιμηθείσες κεφαλαιακές ανάγκες για τον χρονικό ορίζοντα της άσκησης  (Ιούνιος 2013 - Δεκέμβριος 2016) καλύπτονται από αποθέματα ασφαλείας που έχουν ήδη ενσωματωθεί στην άσκηση και από ενέργειες περιορισμού των κεφαλαιακών αναγκών (π.χ. τη συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα σε μελλοντικές αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου, την αναγνώριση αναβαλλόμενης φορολογίας, την πώληση στοιχείων ενεργητικού κ.λπ.), καθώς και από τα κονδύλια του ΤΧΣ που δεν έχουν ακόμη χρησιμοποιηθεί.
Επιπλέον, η Τράπεζα της Ελλάδος ζήτησε από τις τράπεζες να υποβάλουν, το αργότερο μέχρι τις 15 Απριλίου 2014, σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης με βάση τα αποτελέσματα του βασικού σεναρίου και με χρονοδιάγραμμα υλοποίησης το συντομότερο εύλογο χρονικό διάστημα.
Ο χρόνος που θα δοθεί στις τράπεζες να καλύψουν τις κεφαλαιακές τους ανάγκες παραμένει σε εκκρεμότητα καθώς το ΔΝΤ επιμένει ότι η προθεσμία δεν μπορεί να ξεπεράσει την 30ή Νοεμβρίου όταν και είναι προγραμματισμένο να ανακοινωθούν τα ευρήματα του ελέγχου της ΕΚΤ. Η ελληνική πλευρά ζητά παράταση χρόνου ως και το τέλος του 2015.



 η ανταπόκριση για το εξωτερικό

Greek bank shares volatile after stress tests

LONDON (AP) — Greek banks saw their share prices swing sharply Friday after the country's central bank said they need to raise billions of euros to plug holes in their finances.

Late Thursday, the Bank of Greece said the sector needs to raise 6.4 billion euros ($8.9 billion) to be able to cushion potential future losses, an announcement that prompted some of the banks to outline their plans.

The most noteworthy mover was Piraeus Bank, Greece's biggest bank by market capitalization. Though its share price fell 3 percent, it had earlier fallen as much as 7 percent after the bank said it plans to raise 1.75 billion euros in a share capital increase. The prospect of more shares in circulation tends to weigh on the share price.

Though Piraeus' needs were estimated at 425 million euros, the bank said it is taking advantage of an improved market backdrop to raise more, adding that it aims to repay in full a 750 million-euro government investment.

The bank said the share capital increase will make it "strong enough to withstand extreme economic conditions and to decisively support the economic progress of the country."

The fact that Piraeus is confident enough to raise more money than it is required to do is a further sign of improvement in Greece's financial markets as the country's public finances heal gradually and the economy is expected return to growth soon. The ATHEX stock market in Athens is trading near three-year highs and the government's borrowing rates in bond markets have fallen sharply in recent months.

Greece has been hammered by a vicious financial crisis since late 2009 that developed into an economic depression. The economy has shrunk by around a quarter while unemployment has soared to over 25 percent.

Since May 2010, Greece has been dependent on billions of euros in rescue loans from the other European Union countries that use the euro, and from the International Monetary Fund. In return, successive Greek governments have had to slash spending, increase taxes and enact wide-ranging economic reforms.

Piraeus wasn't the only bank in focus Friday.

Eurobank said it was asking shareholders to give it the right to raise the share capital to "fully cover" the 2.95 billion euros the Bank of Greece thinks it needs. Its shares also fell, but recovered somewhat through the day, to trade 4.9 percent lower.

Shares in the National Bank of Greece rose 2.4 percent after it said it won't raise money to meet the 2.2 billion-euro hole estimated by the central bank. It said it will present a plan in April that "will address the capital needs without raising new equity capital."

Το κούρεμα καταθέσεων, με εξαιρέσεις, εξετάζει η Ε.Ε.

Την εξαίρεση κάποιων κατηγοριών καταθέσεων από υποχρεωτικό κούρεμα σε τράπεζες που βρίσκονται υπό εκκαθάριση, φέρεται να εξετάζει η Ευρωπαϊκή Ένωση, σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg.

Όπως αναφέρεται σε έγγραφο της Ιρλανδικής προεδρίας, «εξαιρέσεις (στο κούρεμα καταθέσεων) θα μπορούν να γίνουν μόνο στις εξαιρετικές εκείνες περιπτώσεις που οι εξαιρέσεις κρίνονται απαραίτητες για να αποφευχθούν δυσμενείς επιπτώσεις στην χρηματοπιστωτική σταθερότητα».

Σημειώνεται ότι οι καταθέσεις που θα περιλαμβάνονται στις εξαιρέσεις θα ανήκουν σε ιδιώτες ή σε μικρομεσαίες επιχειρήσεις. Ωστόσο οι χώρες της Ε.Ε. εμφανίζονται διχασμένες αναφορικά με την πρόταση της Ιρλανδίας.

Συγκεκριμένα, η Δανία, η Ολλανδία, η Ισπανία και η Φιλανδία ζητούν τις λιγότερο δυνατόν εξαιρέσεις όπως αντίστοιχα και η Κομισιόν ενώ η Γαλλία και το Βέλγιο φέρονται να υποστηρίζουν το σχέδιο.

Επιπλέον σύμφωνα με το ιρλανδικό σχέδιο, το κόστος των εξαιρέσεων από το κούρεμα των καταθέσεων προτείνεται να μεταφερθεί σε άλλους πιστωτές υψηλής εξασφάλισης και σε ένα ταμείο εκκαθάρισης το οποίο θα χρηματοδοτηθεί από φόρους του χρηματοοικονομικού κλάδου.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/771776/ArticleNewsWorld.aspx

(Bloomberg) -- The European Union may hand regulators the power to exempt some uninsured depositors at failing banks from forced writedowns, as uncertainty sparked by the bailout of Cyprus drives nations to seek crisis-fighting plans that won’t spook savers.

Diplomats from the EU’s 27 nations are also weighing similar carve-out options for short-term debt holders and derivatives counterparties, according to draft plans obtained by Bloomberg News.

Exemptions could only be made “in those exceptional cases where the exclusion is strictly necessary to ensure the continuity of critical functions or to avoid significant adverse effects on financial stability,” according to the document prepared by Ireland, which holds the rotating presidency of the EU. The depositor carve-outs could only apply if the savings were held by individuals or small and medium-sized companies.

The writedown powers are part of broader proposals presented last year by Michel Barnier, the EU’s financial services chief, to take taxpayers off the hook for bailing out banks. National governments and the European Parliament are considering the plans against the backdrop of last month’s 10 billion-euro rescue deal for Cyprus, in which the island nation bowed to demands from creditors to shrink its banking system and write down deposits.

The EU is racing to meet a self-imposed June deadline for agreeing on the plans, which will pave the way for more ambitious moves by the euro area to centralize handling of crisis-hit lenders.

Resolution Fund

Nations are split over the power for regulators to grant carve-outs from creditor bail-ins. Denmark, the Netherlands, Spain and Finland are among those urging that discretionary exemptions be kept to a minimum, while France and Belgium are among the more supportive countries, according to a European official. The European Commission has also urged restraint.

Under the revised plans drawn up by Ireland, any exemptions could shift the burden to other unsecured senior creditors and a resolution fund filled by levies on the financial industry.

The depositor carve outs are only relevant for savings above 100,000 euros ($131,000), as those below this threshold are protected by the bloc’s deposit-guarantee rules. Exemptions for short-term debt could apply to securities with a remaining maturity of less than one month, according to the document.

The law must be agreed on by governments and by the European Parliament before it can take effect.

http://washpost.bloomberg.com/Story?docId=1376-MLEE010D9L3501-524PMQJ62DOOTGHEKBPBN2HBGO

Ευρωβουλή: Εγκρίθηκε η τραπεζική μεταρρύθμιση

Σημαντικό μέτρο υπέρ της πραγματικής οικονομίας θεωρείται ο κανονισμός που υιοθετήθηκε χθες από την Ευρωβουλή, ο οποίος προβλέπει τη μείωση κατά 30% του συντελεστή ονομαστικού κινδύνου που εφαρμόζουν οι τράπεζες όταν πρόκειται για δάνεια προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις.
Η απόφαση αυτή εντάσσεται στο πλαίσιο του πακέτου για τις απαιτήσεις κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών, το οποίο συμφωνήθηκε την περασμένη εβδομάδα σε επίπεδο κρατών-μελών και χθες έλαβε το απαραίτητο «πράσινο φως» από την Ευρωβουλή, στο πλαίσιο της διαδικασίας συναπόφασης.
Το «πακέτο» των μέτρων, που υπερψήφισε χθες η Ευρωβουλή και θα τεθεί σε ισχύ από την 1η Ιανουαρίου 2014, περιλαμβάνει τα μπόνους των τραπεζιτών προκειμένου να συγκρατηθούν οι κερδοσκοπικές αναλήψεις κινδύνων και την ενίσχυση των κεφαλαιακών απαιτήσεων των τραπεζών, ώστε να μπορούν αυτές να αντιμετωπίζουν καλύτερα τις κρίσεις, ενώ θα ισχυροποιήσουν και τους κανόνες εποπτείας τους.
Το πακέτο μεταρρυθμίσεων αποτελείται από έναν Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων και την τέταρτη εκδοχή της Οδηγίας Κεφαλαιακών Απαιτήσεων.
Ο κανονισμός εισάγει το πρώτο πακέτο κανόνων πρόληψης για τις ευρωπαϊκές τράπεζες και θα εφαρμοστεί άμεσα σε όλες τις τράπεζες των κρατών-μελών της Ε.Ε. Θα συνδράμει στην προσπάθεια να διασφαλισθεί η πλήρης εφαρμογή από όλα τα κράτη-μέλη των διεθνών στάνταρντ της Βασιλείας III για την κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών.
Πραγματική οικονομία 
Ο νέος κανονισμός για την κεφαλαιακή επάρκεια θα μειώσει 30% το συντελεστή ονομαστικού κινδύνου, που εφαρμόζουν οι τράπεζες όταν πρόκειται για δάνεια προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις.
Αυτό με τη σειρά του θα μειώσει το ποσό των κεφαλαίων που πρέπει να διαθέτουν ως αποθεματικά οι τράπεζες για την κάλυψη ενδεχόμενων «κόκκινων» δανείων, καθιστώντας έτσι τα κεφάλαια αυτά διαθέσιμα προς δανεισμό.
Στόχος της ρύθμισης αυτής είναι να δοθεί κίνητρο για την παροχή χρηματοδότησης στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, οι οποίες αποτελούν τον πυλώνα της πραγματικής οικονομίας.
Μπόνους τραπεζιτών
Η αναλογία βασικού μισθού και μπόνους των τραπεζιτών θα μειωθεί σε 1:1, προκειμένου να περιοριστούν οι κερδοσκοπικές αναλήψεις κινδύνων. Η αναλογία αυτή θα μπορεί να αυξηθεί κατ’ ανώτατο όριο σε 1:2 έπειτα από έγκριση του 66% τουλάχιστον των μετόχων που κατέχουν το ήμισυ των μετοχών που εκπροσωπούνται ή το 75% των ψήφων, εάν δεν υπάρχει απαρτία.
Μία άλλη ρύθμιση της νέας νομοθεσίας προβλέπει ότι θα πρέπει να αναβάλλεται η καταβολή του 25% τουλάχιστον του κάθε μπόνους που υπερβαίνει το 100% του μισθού για τουλάχιστον πέντε έτη.
Αυτό θα γίνει προκειμένου να ενθαρρυνθούν οι τραπεζίτες να υιοθετούν πιο μακροπρόθεσμες στρατηγικές.
Κεφαλαιακές απαιτήσεις
Οι τράπεζες της Ε.Ε. θα πρέπει να διαθέτουν περισσότερα και καλύτερα κεφάλαια, ως αποθεματικά κεφάλαια ασφαλείας, σε περιπτώσεις κρίσεων. Πιο συγκεκριμένα, θα πρέπει να διατηρούν ένα κατ’ ελάχιστον 8% κεφαλαίων καλής ποιότητας, εκ των οποίων περισσότερο από το ήμισυ (4,5% των συνολικών κεφαλαίων της τράπεζας) θα πρέπει να είναι Κατηγορίας 1, της υψηλότερης δηλαδή ποιότητας με το χαμηλότερο κίνδυνο (από 2% που είναι σήμερα).
Τα κεφάλαια αυτά θα πρέπει να ρευστοποιούνται εύκολα, δηλαδή να μπορούν άμεσα να μετατραπούν σε μετρητά, για να καλύψουν τις ανάγκες των καταθετών και πιστωτών σε περιπτώσεις έκτακτης ανάγκης.
Οι τράπεζες θα υποχρεούνται επιπλέον να διατηρούν ένα «απόθεμα ασφαλείας διατήρησης κεφαλαίου» για την απορρόφηση των όποιων ζημιών και την προστασία του κεφαλαίου τους, καθώς και «αντικυκλικά κεφαλαιακά αποθέματα ασφαλείας», τα οποία θα διασφαλίζουν ότι σε περιόδους οικονομικής ανάπτυξης θα σχηματίζεται μία επαρκής κεφαλαιακή βάση, ώστε να μπορούν οι τράπεζες να συνεχίζουν να παρέχουν πιστώσεις σε περιόδους κρίσεων.
Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που θεωρούνται συστημικής σημασίας θα πρέπει να δεσμεύουν επιπρόσθετο πρωτοβάθμιο κεφάλαιο μεταξύ 1% και 3%. Αυτή η αναλογία μπορεί να αυξηθεί έως και το 10%, αν η εν λόγω τράπεζα διαδραματίζει εξαιρετικά σημαντικό ρόλο στην οικονομία μιας χώρας.
Διαφάνεια και εποπτεία
Βάσει της νέας νομοθεσίας, οι τράπεζες θα υποχρεούνται να αποκαλύπτουν τα κέρδη τους, τους φόρους που κατέβαλαν και τη βοήθεια που έλαβαν από κάθε χώρα, καθώς επίσης τον τζίρο τους και τον αριθμό των υπαλλήλων τους. Από το 2014 αυτοί οι αριθμοί θα αναφέρονται στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή, ενώ από το 2015 θα δημοσιοποιούνται πλήρως.
Οι τράπεζες θα ελέγχονται από τις Αρχές ανταγωνισμού των κρατών-μελών σε συνεργασία με την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών, της οποίας οι ελεγκτικές αρμοδιότητες θα διευρυνθούν.
Ειδική Αρχή για εξυγίανση
Οπως δήλωσε ο αρμόδιος επίτροπος για τις χρηματοπιστωτικές υποθέσεις και την ενιαία αγορά, Μισέλ Μπαρνιέ, η λεπτομερής νομοθετική πρόταση της Κομισιόν για τη σύσταση της Ευρωπαϊκής Αρχής Εξυγίανσης Τραπεζών θα υποβληθεί πριν από τις καλοκαιρινές διακοπές του Αυγούστου. Η εν λόγω πρόταση θα καθορίζει τη σειρά συμμετοχής των μετόχων, των ομολογιούχων, των πιστωτών και των καταθετών στις διασώσεις τραπεζών, ενώ το Συμβούλιο θα εξετάσει και τον τρόπο εμπλοκής του ΕΜΣ στις διασώσεις τραπεζών.
Η νέα ευρωπαϊκή νομοθεσία αφορά στο σύνολό τους 8.300 τράπεζες. Ο εισηγητής της Ευρωβουλής, Οτμαρ Κάρας, εξέφρασε την ανάγκη η Ε.Ε. να προχωρήσει με την εφαρμογή της ευρωπαϊκής τραπεζικής ένωσης. Πρέπει, είπε, να κρατήσουμε το πόδι μας πάνω στο γκάζι, εφαρμόζοντας την τραπεζική ένωση, τη δημοσιονομική ένωση και καταπολεμώντας τους φορολογικούς παραδείσους.

http://www.naftemporiki.gr/finance/story/641045

BOE: Οι βρετανικές τράπεζες μπορεί να χρειάζονται και νέα κεφάλαια

Η Επιτροπή Χρηματοοικονομικής Πολιτικής της Τράπεζας της Αγγλίας ενδεχομένως να χρειάζεται να αναλάβει περαιτέρω δράση για να υποχρεώσει τις βρετανικές τράπεζες να ενισχύσουν τους ισολογισμούς τους, σύμφωνα με τα πρακτικά από τη συνεδρίαση του Μαρτίου τα οποία είδαν σήμερα το φως της δημοσιότητας.

Τα μέλη της Επιτροπής αναφέρουν ότι "απρόβλεπτα" γεγονότα θα μπορούσαν να σημαίνουν πως οι βρετανικές τράπεζες χρειάζεται να αντλήσουν περισσότερα κεφάλαια. Την ίδια στιγμή προειδοποιούν ότι η μόχλευση ορισμένων τραπεζών παραμένει υψηλή παρά το γεγονός ότι οι τράπεζες έχουν πετύχει το επιθυμητό όριο του 7% στα σταθμισμένα για τον κίνδυνο περιουσιακά στοιχεία.

Τα μέλη της Επιτροπής "διατηρούν τις ανησυχίες τους για την ικανότητα ορισμένων τραπεζών να απορροφήσουν απρόβλεπτες ζημιές", σημειώνεται στα πρακτικά.

Αν και η Επιτροπή συμφώνησε σε γενικές γραμμές ότι το οικονομικό περιβάλλον και οι κεφαλαιακές θέσεις των τραπεζών έχουν βελτιωθεί τα τελευταία χρόνια, σημειώνει ότι κάποια αβεβαιότητα παραμένει, ιδίως για το πώς οι τράπεζες αξιολογούν τα περιουσιακά τους στοιχεία στους ισολογισμούς τους.

Σε αυτό το πλαίσιο, η Επιτροπή συζήτησε τη σκοπιμότητα οι τράπεζες να ανακοινώνουν  τα σταθμισμένα για τον κίνδυνο στοιχεία του ενεργητικού τόσο με βάση εσωτερικούς υπολογισμούς όσο και σε τυποποιημένη βάση. Οι τράπεζες έχουν βελτιώσει τον κεφαλαιακό τους δείκτη κατά 1% το 2012 αλλά αυτό οφείλεται κυρίως στη μείωση των σταθμισμένων για τον κίνδυνο περιουσιακών στοιχείων.

Τα μέλη της Επιτροπής συμφώνησαν να αξιολογήσουν στη συνάντηση του Ιουνίου εάν χρειάζεται περαιτέρω δράση στο συγκεκριμένο μέτωπο.

Από την πλευρά του δανεισμού, η Επιτροπή ανακοίνωσε ότι οι πιστωτικές συνθήκες έχουν βελτιωθεί από το Νοέμβριο, ωστόσο ο συνολικός δανεισμός στη βρετανική οικονομία παραμένει "υποτονικός".

Η συγκεκριμένη Επιτροπή αποτελεί μια νέα προσθήκη στους λεγόμενους φορείς μακροπροληπτικής πολιτικής που έχουν συσταθεί σε παγκόσμιο επίπεδο μετά την παγκόσμια κρίση του 2008 η οποία οδήγησε στην κατάρρευση της επενδυτικής τράπεζας Lehman Brothers Holdings Inc. και προκάλεσε παγκόσμια ύφεση. Ο ρόλος της Επιτροπής είναι να αξιολογεί το χρηματοοικονομικό σύστημα και να προσπαθεί να αποτρέπει την εμφάνιση φουσκών και άλλων κινδύνων στη χρηματοοικονομική σταθερότητα.

Τον περασμένο μήνα η Επιτροπή πρότεινε οι βρετανικές τράπεζες να αντλήσουν νέα κεφάλαια για να καλύψουν το έλλειμμα των 25 δισ. λιρών ($37,84 δισ.) στην τραπεζική βιομηχανία. Το μεγαλύτερο μέρος από αυτό έχει ήδη ενσωματωθεί στα σχέδια των τραπεζών για την άντληση νέων κεφαλαίων αλλά χρειάζεται να βρεθεί ένα επιπλέον ποσό 12,5 δισ. λιρών, κυρίως στις Lloyds Banking Group PLC (LYG) και Royal Bank of Scotland Group PLC (RBS). Το έλλειμμα υπολογίστηκε από την Αρχή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών (FSA) η οποία έχει πλέον αντικατασταθεί.

Η Επιτροπή ωστόσο αμφισβητεί ορισμένες από τις εργασίες που έκανε η FSA για να αξιολογήσει τους ισολογισμούς των τραπεζών.

"Η κάλυψη των εργασιών ήταν αποσπασματική", σημειώνεται στα πρακτικά. Η FSA δεν εξέτασε επίσης τα σταθμισμένα για τον κίνδυνο στοιχεία έναντι του χαρτοφυλακίου συναλλαγών, σημειώνεται στα πρακτικά.

© Dow Jones Newswires

Mersch (ΕΚΤ): Με συμμετοχή των πιστωτών και χρήση των κεφαλαίων του «κοινού ταμείου» οι μελλοντικές διασώσεις των τραπεζών

Τον τρόπο λειτουργίας του μηχανισμού εποπτείας των τραπεζών και τους πόρους οι οποίοι θα στηρίζουν τις διασώσεις των τραπεζών της ευρωζώνης σκιαγράφησε το μέλος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Yves Mersch, σε ομιλία του στο Βερολίνο.

Ο Yves Mersch περιέγραψε τους τρεις στόχους της ίδρυσης της Τραπεζικής Ένωσης στην ΕΕ:
α) αποδέσμευση των κυβερνήσεων από τα προβλήματα των τραπεζών,
β) να αποφευχθεί η μεροληψία στην εποπτεία των τραπεζών από τις αρχές των χωρών, και
γ) να αποκατασταθεί η εύρυθμη λειτουργία της νομισματικής πολιτικής.

Το βασικό δίδαγμα από την κρίση είναι να δημιουργηθούν οι μηχανισμοί εκείνοι που θα σταματούν την εξάπλωση των προβλημάτων από τον τραπεζικό κλάδο σε δημοσιονομικό επίπεδο. Τα σχέδια διάσωσης που αποφασίστηκαν μέχρι τώρα, αύξησαν το κόστος δανεισμού για τις κυβερνήσεις, υπονομεύοντας τις προσπάθειες για την αποκατάσταση της δημοσιονομικής βιωσιμότητας.
Επιπλέον, οι αυξανόμενες πιέσεις στη χρηματοδότηση έχουν οδηγήσει σε κατακερματισμό του τραπεζικού συστήματος της ευρωζώνης. Το κόστος χρηματοδότησης των τραπεζών και των κυβερνήσεων έχει αυξηθεί σημαντικά, ιδιαίτερα στις περιφερειακές οικονομίες. Οι χώρες που χάνουν την εμπιστοσύνη της αγοράς εξαρτώνται από εγχώριες πηγές χρηματοδότησης, είναι πιο επιρρεπείς σε εκροές κεφαλαίων και λιγότερο δεκτικές στις αποφάσεις της νομισματικής πολιτικής. Οι αποκλίσεις αυτές οδηγούν σε διαφορές τις συνθήκες δανεισμού μεταξύ των χωρών, οι οποίες μεταφέρονται στην πραγματική οικονομία, με αποτέλεσμα την αναποτελεσματική κατανομή της χρηματοδότησης σε ολόκληρη τη ζώνη του ευρώ.
Η δημιουργία μιας Τραπεζικής Ένωσης θα βοηθήσει να σπάσει αυτή η αρνητική αλληλεπίδραση μεταξύ κυβερνήσεων και τραπεζών.
Μια ενιαία εποπτική αρχή με ένα πραγματικά ευρωπαϊκό προσανατολισμό θα μπορούσε να ξαναχτίσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών. Ένας κεντρικός επόπτης δεν θα επιτρέπει στις τράπεζες να κρύψουν τα προβληματικά περιουσιακά τους στοιχεία.
Με έναν ενιαίο μηχανισμό επίλυσης - απαραίτητο συμπλήρωμα του ενιαίου εποπτικού μηχανισμού - θα μπορούσε να αποφευχθεί η αύξηση του κόστους χρηματοδότησης εν μέσω του κινδύνου των διασώσεων των τραπεζών από τις κυβερνήσεις. Ως εκ τούτου, ο ιδιωτικός τομέας θα αναλάβει το κόστος και όχι ο φορολογούμενος.
Η μετατόπιση της εποπτείας από τα κράτη σε ευρωπαϊκό επίπεδο, στο οποίο ασκούνται υπερεθνικά συμφέροντα, θα εξαλείψει επίσης τη σχετική ανοχή των κρατικών αρχών. Στο παρελθόν οι επόπτες ήταν συχνά επιεικείς προς τους τραπεζικούς «εθνικούς πρωταθλητές».
Από τη σκοπιά της νομισματικής πολιτικής, η Τραπεζική Ένωση μπορεί να απαλλάξει τη νομισματική πολιτική από ορισμένα καθήκοντα που ανέλαβε κατά τη διάρκεια αυτής της κρίσης.

Οι λόγοι και τα οφέλη της ανάθεσης του ρόλου του Επόπτη στην ΕΚΤ

Όλοι οι παραπάνω λόγοι ήταν οι κινητήριες δυνάμεις πίσω από τη δημιουργία της SSM. Για ποιο λόγο όμως το ρόλο του Επόπτη πρέπει να αναλάβει η ΕΚΤ;
Πρώτα απ 'όλα για νομικούς λόγους. Δεδομένης της ανάγκης να καθοριστεί ο μηχανισμός άμεσα, μια αλλαγή της συνθήκης, η οποία θα διαρκέσει αρκετά χρόνια, δεν θα ήταν πραγματικά σωστή επιλογή.
Το άρθρο 127 (6) της Συνθήκης για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης προβλέπει ότι το Συμβούλιο με ομόφωνη απόφαση μπορεί να «αναθέσει ειδικά καθήκοντα στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σχετικά με τις πολιτικές που αφορούν την προληπτική εποπτεία των πιστωτικών ιδρυμάτων».
Δεύτερον, για πρακτικούς λόγους. Με τα χρόνια, η ΕΚΤ έχει δημιουργήσει μια μοναδική εμπειρία στην ανάλυση των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και των αγορών. Με άλλα λόγια, η ΕΚΤ έχει τα μέσα και, σε συνδυασμό με τις εθνικές αρχές, την  τεχνική ικανότητα για την εκτέλεση αυτού του πολύπλοκου έργου.

Πως θα λειτουργήσει ο SSM
Μία από τις προϋποθέσεις για την επιτυχία του SSM είναι ότι εξασφαλίζει μια πραγματικά ευρωπαϊκή προοπτική. Η εξάλειψη των «ευνοϊκών μεταχειρίσεων» για μεγάλες τράπεζες των κρατών θα είναι καθοριστική.
Η εφαρμογή της ευρωπαϊκής διάστασης εξαρτάται από πολλά στοιχεία. Το πρώτο είναι η κατάλληλη οριοθέτηση των δικαιοδοσιών. Η ίδρυση του SSM θα φέρει όλες τις τράπεζες που είναι εγκατεστημένες στη ζώνη του ευρώ, καθώς και τα πιστωτικά ιδρύματα εγκατεστημένα σε εκείνα τα κράτη μέλη τα οποία έχουν συνάψει στενή συνεργασία με την ΕΚΤ, υπό την εποπτεία της ΕΚΤ.
Η ευθύνη λήψης αποφάσεων για τη συνολική λειτουργία του συστήματος θα βρίσκεται στην ΕΚΤ. Αποτελεσματική λειτουργικότητα της, ωστόσο, θα εξαρτηθεί από τις αρμόδιες εθνικές αρχές, η συνεργασία των οποίων είναι απαραίτητη για τη διασφάλιση της. Ακόμη και στην περίπτωση των τραπεζών που θα εποπτεύονται άμεσα από την ΕΚΤ, οι εμπειρογνώμονες από τις εθνικές αρχές θα πρέπει να συμμετέχουν σε επιτόπιες επιθεωρήσεις.
Από θεσμική άποψη, ο μηχανισμός SSM παρέχει συγκεκριμένες εγγυήσεις ενάντια σε κάθε σύγκρουση συμφερόντων με την καθιέρωση της αρχής του διαχωρισμού της νομισματικής πολιτικής από την εποπτική λειτουργία. Αυτό αντανακλάται στο σημαντικό ρόλο που δίνεται στο Εποπτικό Συμβούλιο έναντι των πρωτοβουλιών του Διοικητικού Συμβουλίου. Επιπλέον, οι συζητήσεις του Διοικητικού Συμβουλίου για τα θέματα εποπτείας θα πρέπει να διαχωριστούν αυστηρά, με χωριστές ημερήσιες διατάξεις και συναντήσεις. Η προβλεπόμενη διαδικασία λήψης αποφάσεων για τις εποπτικές αρχές θα πρέπει να μετριάσουν τον κίνδυνο της ανοχής των εποπτικών αρχών.

Ενιαίος μηχανισμός επίλυσης

Για να λειτουργήσει αποτελεσματικά ο SSM πρέπει να συμπληρωθεί με ένα ενιαίο μηχανισμό, τον SRP, για την αντιμετώπιση των μη βιώσιμων τραπεζών. Είναι ζωτικής σημασίας το πλαίσιο SRM να είναι σε θέση να λειτουργεί ταυτόχρονα με τον SSM. Αν όχι, υπάρχει κίνδυνος για την ενθάρρυνση της ανοχής των εποπτικών αρχών.
Ο SRP θα πρέπει να διασφαλίζει ότι οι τράπεζες δεν σώζονται σε βάρος των φορολογουμένων. Η εποχή κατά την οποία η ιδιωτικοποίηση των κερδών και κοινωνικοποίηση των ζημιών πρέπει να ανήκουν στο παρελθόν. Σε μια οικονομία της αγοράς, τα ιδρύματα δεν μπορούν να προστατευθούν.
Το πλαίσιο για την ίδρυση του SRP δεν έχει ακόμη οριστεί και μια πρόταση από την Επιτροπή αναμένεται να υποβληθεί εντός του τρέχοντος έτους.  Όσον αφορά την έκταση των αρμοδιοτήτων, η ΕΥΚ πρέπει κατ 'αρχήν να έχει τη δύναμη και την εξουσία σε όλες τις τράπεζες στο πλαίσιο του SSM.
Η χρηματοδότηση είναι ένα από τα πιο κρίσιμες πτυχές του μηχανισμού. Για να είναι αξιόπιστο, το νέο πλαίσιο θα πρέπει να έχει επαρκείς οικονομικούς πόρους. Δεν μιλώ για διασώσεις με τα χρήματα των φορολογουμένων, και όχι στην ελαχιστοποίηση των δαπανών του δημοσίου χρήματος.
Για την επίτευξη αυτού του στόχου, πρέπει να τεθούν σε εφαρμογή οι ακόλουθοι μηχανισμοί.
-Διαγραφή των κεφαλαιακών μέσων και συμμετοχή στη διάσωση των πιστωτών
-Εάν οι πόροι του Ευρωπαϊκού Ταμείου δεν είναι αρκετοί, τα κεφάλαια θα μπορούσαν να αντληθούν από την ΕΕ, μέσω του μηχανισμού εισφορών των τραπεζών.
Ωστόσο, οποιαδήποτε δημοσιονομική στήριξη προς τον SRP πρέπει να είναι με τη μορφή πιστώσεων προς τον Ευρωπαϊκό Ταμείο και  πρέπει να επιστραφεί εκ των υστέρων. Για το σκοπό αυτό, το Ευρωπαϊκό Ταμείο θα πρέπει να έχει την εξουσία να επιβάλλει πρόσθετες εισφορές στις τράπεζες υπό τη δικαιοδοσία του SRP. Σ’ αυτό θα πρέπει να εξασφαλίζεται ότι ο μηχανισμός είναι φορολογικά ουδέτερος μεσοπρόθεσμα, καταλήγει ο Mersch.

bankingnews

ΕΚΤ: Χρειάζεται καλύτερος έλεγχος των ευρωπαϊκών τραπεζών

Η τραπεζική κρίση στην Κύπρο υποδηλώνει την ανάγκη να αναλάβει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) τον ρόλο ενός ανεξάρτητου επόπτη των ευρωπαϊκών τραπεζών, εκτίμησε σήμερα το μέλος του εκτελεστικού συμβουλίου της ΕΚΤ Μπενουά Κερέ.
«Το πρώτο μάθημα είναι ότι χρειαζόμαστε καλύτερο έλεγχο των τραπεζών», δήλωσε ο Κερέ στον ραδιοφωνικό σταθμό Europe 1. «Χρειαζόμαστε μια ανεξάρτητη ευρωπαϊκή ρυθμιστική αρχή» και θα πρέπει να είμαστε σε θέση «να αναγνωρίζουμε τα προβλήματα νωρίτερα στην Ευρωζώνη».
Ο αξιωματούχος της ΕΚΤ διαφώνησε πάντως με την άποψη του επικεφαλής του Eurogroup, Γερούν Ντάισελμπλουμ, ότι η διάσωση της Κύπρου αντιπροσωπεύει ένα νέο μοντέλο αντιμετώπισης των τραπεζικών κρίσεων στη νομισματική ένωση.
Πηγή: Reuters
http://www.naftemporiki.gr/finance/story/631327

Ισπανία: (έκτακτη) Εισφορά €2 δισ. στο ταμείο εγγύησης των καταθέσεων [φόρος!]

Η ισπανική κυβέρνηση θα ζητήσει από τις τράπεζες της χώρας να συμβάλουν με σχεδόν 2 δισ. ευρώ στο ταμείο εγγύησης των καταθέσεων (FGD) ώστε να βοηθήσουν περίπου 300.000 πελάτες να ανακτήσουν ένα μέρος από τα χρήματα που έχασαν από τις επενδύσεις τους σε προνομιούχες μετοχές, ανακοίνωσε ο υπουργός Οικονομικών της χώρας Luis de Guindos όπως μεταδίδει η El País.

Όπως αναφέρει η El País, τις τελευταίες εβδομάδες έχουν κλιμακωθεί οι αντιδράσεις από πολίτες που έχασαν τα λεφτά τους αφού τα τοποθέτησαν σε τράπεζες για να επενδυθούν σε προνομιούχες μετοχές που σήμερα δεν αξίζουν τίποτα.

Με βάση το σχέδιο της κυβέρνησης, οι πελάτες που αγόρασαν προνομιούχες μετοχές θα μπορούν να τις ανταλλάξουν με άλλα χρηματοοικονομικά εργαλεία  τα οποία θα μπορούν να πουλήσουν για να ανακτήσουν ένα μέρος των χρημάτων που έχασαν.

Δεν θα ζητηθεί από όλες τις τράπεζες να συμβάλουν με το ίδιο ποσό. Από τα χρηματοοικονομικά  ιδρύματα θα ζητηθεί να κάνουν μια έκτακτη εισφορά τριών ευρώ για κάθε 1.000 ευρώ που έχουν σε καταθέσεις. Οι τράπεζες που έχουν ήδη διαθέσει χρήματα στη λεγόμενη κακή τράπεζα (Sareb) θα έχουν τη δυνατότητα να αφαιρέσουν ένα 30% από το συνολικό ποσό που θα πρέπει να καταβάλουν.

Η πρώτη πληρωμή, η οποία θα είναι το 40% περίπου από το συνολικό ποσό, θα γίνει μέσα στις πρώτες 20 ημέρες του 2014, ενώ το υπόλοιπο θα καταβληθεί σε περίοδο επτά ετών.

Τα ιδρύματα που βρίσκονται υπό τον έλεγχο του ταμείου αναδιάρθρωσης (FROB) δεν θα είναι υποχρεωμένα να συμβάλουν, ενώ οι τράπεζες με καταθέσεις κάτω από τα 5 δισ. ευρώ θα πρέπει να βρουν τα μισά από το προβλεπόμενο ποσό.

http://www.capital.gr/news.asp?id=1757988

Ερωτήματα για την τραπεζική εποπτεία από ΕΚΤ

Οι νομικοί σύμβουλοι που έχουν επιφορτιστεί να συμβουλεύσουν τους γερμανούς νομοθέτες, εγείρουν ερωτήματα αναφορικά με την νομιμότητα του σχεδίου η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να αναλάβει εξουσίες τραπεζικής εποπτείας το επόμενο έτος, σύμφωνα με το Der Spiegel.

Το γερμανικό περιοδικό επικαλείται ανάλυση των δημοσίων υπαλλήλων που εργάζονται στην Κάτω Βουλή, σύμφωνα με την οποία οι ευρωπαϊκές συνθήκες δείχνουν ότι «δεν υπάρχει επαρκής νομική βάση» για να αναλάβει η ΕΚΤ αυτόν τον νέο ρόλο.

Μια κίνηση από την πλευρά των πολιτικών ηγετών να κεντρικοποιήσουν την τραπεζική εποπτεία υπό την ΕΚΤ αποτελεί τον ακρογωνιαίο λίθο της σχεδιαζόμενης τραπεζικής ένωσης, η οποία στόχο έχει να ενισχύσει τους δανειστές έναντι μελλοντικών οικονομικών κρίσεων.

Όμως από καιρό εκφράζονται ανησυχίες στη Γερμανία αναφορικά με το ενδεχόμενο σύγκρουσης συμφερόντων για τον ρόλο της ΕΚΤ τόσο ως επόπτη όσο και ως φύλακα της νομισματικής πολιτικής.

Η ανάλυση δεν είναι ακόμα διαθέσιμη στην ιστοσελίδα του γερμανικού κοινοβουλίου, ενώ το κοινοβούλιο δεν ήταν διαθέσιμο για σχολιασμό.

Οι συνθήκες της ΕΕ δηλώνουν πως ο ρόλος της ΕΚΤ είναι να διασφαλίσει ένα σταθερό νόμισμα και μόνο σε έκτακτες περιπτώσεις θα μπορεί να αναλάβει καθήκοντα τραπεζικής εποπτείας, γράφει η Der Spiegel.

Όμως τα σχέδια της ΕΕ υποδηλώνουν ότι θα υπάρξει μια «γενική μεταφορά» των καθηκόντων τραπεζικής εποπτείας στην ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, αναφέρει το περιοδικό, επικαλούμενο την ανάλυση. 

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/764287/ArticleNewsWorld.aspx

______________________________________________

που να τρέχεις να αλλάζεις τις συνθήκες...
ας γίνονται όλα ..δημοκρατικά

Συνεδριάζει το ΤΧΣ για τις κυπριακές τράπεζες - υπάρχει ευρύτερο ενδιαφέρον για την απόκτηση του ενεργητικού και του παθητικού των εν Ελλάδι τριών κυπριακών τραπεζών

Συνεδριάζει αυτή την ώρα η Εκτελεστική Επιτροπή του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, υπό την προεδρία της διευθύνουσας συμβούλου Αναστασίας Σακελλαρίου, προκειμένου να αξιολογήσει τα δεδομένα σχετικά με το μέλλον των κυπριακών τραπεζών στην Ελλάδα.
Η κατάσταση που έχει δημιουργηθεί μετά τη δυστοκία της κυπριακής Βουλής να αποδεχθεί το σχέδιο φορολόγησης των καταθέσεων αλλά και την υιοθέτηση του σχεδίου βοήθειας, το οποίο προβλέπει την απορρόφηση των κυπριακών τραπεζών που λειτουργούν στην Ελλάδα, εξετάστηκε και χθες σε ευρεία σύσκεψη με την συμμετοχή του υπουργού Οικονομικών Γιάννη Στουρνάρα και του διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος.
Σύμφωνα με κυβερνητικό παράγοντα, «υπάρχει ευρύτερο ενδιαφέρον» για την απόκτηση του ενεργητικού και του παθητικού των εν Ελλάδι τριών κυπριακών τραπεζών. Το ενδιαφέρον αυτό αξιολογείται από την Εκτελεστική Επιτροπή του ΤΧΣ, στην οποία μετέχουν επίσης ο κ. Μ. Κολλιόπουλος και ο κ. Αν. Γάγαλης.
Ο αρχικός σχεδιασμός προέβλεπε ότι η απορρόφησή τους θα έπρεπε να έχει ανακοινωθεί μέχρι αύριο το βράδυ. Ωστόσο, μετά την αναβολή της ψηφοφορίας στην κυπριακή Βουλή, η κατάσταση περιπλέκεται.

http://www.naftemporiki.gr/finance/story/628132

ΔΝΤ: Η Ευρώπη παραμένει «ευάλωτη» στο χρηματοοικονομικό τομέα

Η Ευρωπαϊκή Ένωση παραμένει «ευάλωτη» και οφείλει να εντείνει τις προσπάθειες που καταβάλει για να σταθεροποιήσει το χρηματοοικονομικό της σύστημα αλλά και να θέσει σε εφαρμογή έναν ενιαίο μηχανισμό επιτήρησης των τραπεζών, εκτίμησε σε έκθεσή του το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο.
Όπως επισημαίνει το Ταμείο, έχουν γίνει πολλά για την αντιμετώπιση της πρόσφατης χρηματοοικονομικής κρίσης στην Ευρώπη αλλά παραμένουν αδυναμίες και απαιτούνται επαυξημένες προσπάθειες σε πολλούς τομείς.
Οι αδυναμίες αυτές, σημειώνεται, επιδεινώνονται από την ισχυρή συγκέντρωση στον τραπεζικό τομέα και από την αβεβαιότητα στο πολιτικό και το ρυθμιστικό επίπεδο.
Σύμφωνα με το ΔΝΤ, προτεραιότητα για τους 27 είναι να τεθεί σε εφαρμογή μια διαδικασία εναρμόνισης των μηχανισμών εποπτείας των τραπεζών στα κράτη - μέλη της ΕΕ μέσω της δημιουργίας ενός ενιαίου μηχανισμού εποπτείας των τραπεζών και της προώθησης της τραπεζικής ένωσης.
Η τραπεζική ένωση στην Ευρωζώνη, στην οποία όμως θα μπορούν να συμμετέχουν και άλλα κράτη-μέλη της ΕΕ, αναμένεται να τεθεί σε ισχύ από την 1η Μαρτίου 2014.
Το ΔΝΤ αναφέρει ακόμη πως η κρίση έχει δείξει ότι οι αποφάσεις που λαμβάνονται σε εθνικό επίπεδο, ακόμα κι αν λαμβάνονται με τις καλύτερες προθέσεις, έχουν επιπλοκές για το σύνολο της ΕΕ και είναι απαραίτητο ένα ενιαίο πλαίσιο χειρισμού κρίσεων.
Παράλληλα ζητεί από τις τράπεζες να ενισχύσουν τις δικές τους θέσεις, αυξάνοντας τα ίδια κεφάλαιά τους ενώ εκφράζει επιφυλάξεις για τον διαχωρισμό επενδυτικών και λοιπών τραπεζικών δραστηριοτήτων, αφού θεωρεί ότι δεν αποτελεί «πανάκεια».
Στην έκθεσή του το ΔΝΤ καλεί τις εθνικές ελεγκτικές αρχές και τον μελλοντικό ευρωπαϊκό φορέα εποπτείας των τραπεζών να προβαίνουν σε «επιλεκτικούς ελέγχους» στα στοιχεία ενεργητικού ορισμένων τραπεζών.
Η λειτουργία του ευρωπαϊκού εποπτικού φορέα θεωρείται κρίσιμη από το ΔΝΤ ώστε να αποκατασταθεί η εμπιστοσύνη των αγορών, να αποσοβηθεί η επανάληψη μιας μεγάλης διεθνούς οικονομικής κρίσης αλλά και διαρραγεί η σύνδεση της κρίσης του τραπεζικού τομέα με την κρίση του χρέος.

http://www.naftemporiki.gr/finance/story/627797

Φρένο από τη Fed σε JPMorgan και Goldman Sachs

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ζήτησε από JPMorgan και Goldman Sachs να αναθεωρήσουν/βελτιώσουν τον κεφαλαιακό τους σχεδιασμό κυρίως σε ότι αφορά την επιστροφή κεφαλαίων προς τους μετόχους. Στο δεύτερο γύρο των stress test για τον αμερικανικό τραπεζικό κλάδο, η Fed έδωσε το πράσινο φως στα πλάνα των περισσότερων τραπεζών, εγκρίνοντας μερίσματα και επαναγορές μετοχών αξίας δεκάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Συνολικά, οι αμερικανικές τράπεζες έχουν ανακοινώσει επαναγορές μετοχών ύψους 30 δισ. δολ. Σε ό,τι αφορά τις JPMorgan και Goldman Sachs όμως, η Fed αν και έδωσε το πράσινο φως για να προχωρήσουν οι καταβολές των μερισμάτων, εντόπισε αδυναμίες στα σχέδιά τους και ζήτησε να παρουσιάσουν αναθεωρημένα πλάνα μέχρι το τέλος του τρίτου τριμήνου. Η Fed δεν γνωστοποίησε ποια ακριβώς είναι οι αδυναμίες που εντόπισε.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/763924/ArticleNewsWorld.aspx

JPMorgan: Έκρυψε σκόπιμα ζημίες $6 δισ.

Καταπέλτης είναι για την JPMorgan Chase έκθεση της αμερικανικής Γερουσίας η οποία κατηγορεί την τράπεζα ότι αγνόησε τους δικούς της εσωτερικούς κανόνες περί ανάληψης κινδύνου και χειραγώγησε τα μοντέλα διαχείρισης κινδύνου ώστε να αποφύγει τις ρυθμιστικές αρχές και αγνόησε προειδοποιήσεις από τους traders. Η πιο βαριά κατηγορία, όμως, αφορά τον ίδιο τον διευθύνοντα σύμβουλο Jamie Dimon και κάνει λόγο για απόκρυψη των πραγματικών στοιχείων της τράπεζας από τις ρυθμιστικές αρχές.
Η έκθεση έγινε για την πολύκροτη υπόθεση της «Φάλαινας του Λονδίνου», του γνωστού trader Bruno Michel Iksil, που προκάλεσε ζημίες 6,2 δισ. δολ. από trading παραγώγων στην JPMorgan. Πέρα από τις κινήσεις της Φάλαινας του Λονδίνου, η Γερουσία εξετάζει τον τρόπο με τον οποίο χειρίστηκε το θέμα η διοίκηση της τράπεζας.

Αναφέρει συγκεκριμένα ότι ο κ. Dimon «παραπλάνησε τους επενδυτές» και στη συνέχεια «είπε ψέματα στις ρυθμιστικές αρχές», όπως κατήγγειλε ο Τζον Μακ Κέιν, Ρεπουμπλικάνος Γερουσιαστής και επικεφαλής της διακομματικής επιτροπής που συνέταξε την έκθεση.

Η έκθεση καταλήγει στο ότι το πραγματικό ύψος των ζημιών που προκλήθηκαν από αυτήν την υπόθεση παραμένει άγνωστο, καθώς η JPMorgan έκλεισε αυτό το χαρτοφυλάκιο πριν από έναν χρόνο μετακινώντας κάποια κεφάλαια στον βραχίονα του investment banking.

Η επιτροπή εξέτασε περισσότερα από 90.000 έγγραφα, έκανε 50 συνεντεύξεις και αναθεώρησε περισσότερες από 200 ηχογραφημένες τηλεφωνικές συνομιλίες. Κατέληξε σε ένα πόρισμα 300 σελίδων, όπου διαπιστώνει πολυάριθμες παραβάσεις των εσωτερικών κανόνων διαχείρισης κινδύνου της τράπεζας και πολλές περιστάσεις κατά τις οποίες οι προειδοποιήσεις από άλλους traders αγνοήθηκαν. Αναφέρεται, συγκεκριμένα ότι η τράπεζα παραβίασε τους εσωτερικούς της κανόνες 170 φορές μόνο το πρώτο τρίμηνο του 2012 και 160 φορές τον Απρίλιο του 2012. 

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/763936/ArticleNewsWorld.aspx

FT: Η επόμενη μέρα των stress tests στις ΗΠΑ και η «τρύπα» της Goldman Sachs

Τα stress tests της Federal Reserve έδειξαν πως η Goldman Sachs είναι ένας από τους πιο αδύναμους χρηματοοικονομικούς ομίλους της Wall Street, ενώ αντιθέτως ενίσχυσαν την αισιοδοξία της Citigroup τόσο ώστε ο όμιλος να ανακοινώσει πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1,2 δισ. δολαρίων, μεταδίδουν οι FT.

Τα αποτελέσματα που ανακοίνωσε χθες η Fed έδειξαν πως τα 17 από τα 18 χρηματοπιστωτικά ιδρύματα περνούν τα stress tests, αφού μόνο η Ally Financial απέτυχε να ανταποκριθεί στα ελάχιστα όρια κεφαλαιακής επάρκειας στο υποθετικό σενάριο μιας βαθειάς παγκόσμιας ύφεσης.

Η Citi έσπευσε να ανακοινώσει το πρόγραμμα επιστροφής κεφαλαίου της, το οποίο θα συμπεριλαμβάνει και επαναγορά μετοχών ύψους 1,2 δισ. ευρώ τους επόμενους 12 μήνες. Άλλες τράπεζες, όμως, φάνηκε πως είναι λιγότερο υγιείς, με τα δεδομένα της Fed.

Η Goldman Sachs, η οποία κανονικά είναι γνωστή για την ανθεκτικότητά της, θα είχε απώλειες 20 δισ. δολαρίων σε μια υποθετική κρίση, ενώ ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειάς της Core Tier 1 θα υποχωρούσε στο 5,8%. Το ελάχιστο όριο που απαιτείται είναι το 5%. Αναλυτές της Credit Suisse προέβλεπαν ότι το ελάχιστο Core Tier 1 της Goldman θα διαμορφώνονταν στο 7,3%. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της Morgan Stanley θα υποχωρούσε στο 5,7%.

Έτσι, παρά το ότι και τα δυο χρηματοπιστωτικά ιδρύματα «πέρασαν» το τεστ, βρίσκονται τόσο κοντά στο κατώτατο όριο που ουσιαστικά αποκλείεται κάποια σοβαρή επιστροφή κεφαλαίου.

Η ελάχιστη κεφαλαιακή επάρκεια της Bank of America διαμορφώνονταν στο 6,8%, της JPMorgan στο 6,3% και της Wells Fargo στο 7%. Αντιθέτως, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της Ally Financial θα υποχωρούσε στο 1,5%. Η Ally αντέδρασε λέγοντας πως το τεστ είναι «θεμελιωδώς προβληματικό».

Οι διαφορές που εμφανίζουν τα αποτελέσματα των stress tests που διεξάγει η Fed από αυτά που διεξάγουν οι τράπεζες, πιθανότατα θα εγείρουν ερωτηματικά στις αρμόδιες ρυθμιστικές αρχές όταν θα πρέπει να αποφασίσουν πόσα επιπλέον κεφάλαια θα επιτρέψουν στις τράπεζες να επιστρέψουν στους μετόχους τους. 

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/762416/ArticleNewsWorld.aspx

Τα αποτελέσματα των stress tests της Fed στις τράπεζες

Οι 17 από τις 18 μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ θα μπορούσαν να αντέξουν μία ραγδαία οικονομική επιβράδυνση διατηρώντας επαρκή κεφάλαια για να αντιμετωπίσουν τις ζημιές, ανακοίνωσε η Federal Reserve, ανοίγοντας πιθανότατα το δρόμο για πληρωμές υψηλότερων μερισμάτων και μεγαλύτερες επαναγορές μετοχών.

Οι αξιωματούχοι της Fed διευκρινίζουν πως τα αποτελέσματα των ετήσιων stress tests των τραπεζών δεν καταλήγουν σε μία ξεκάθαρη "επιτυχία" ή "αποτυχία" αφού δεν λαμβάνουν υπόψιν τα πιο πρόσφατα σχέδια των τραπεζών για τα μερίσματα και τις επαναγορές μετοχών.

Τα αποτελέσματα της Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ δείχνουν πως οι τράπεζες έχουν ανακάμψει από την περίοδο που βρίσκονταν στο επίκεντρο της πιο σφοδρής χρηματοπιστωτικής κρίσης μετά τη Μεγάλη Ύφεση. Παρ΄ολ΄ αυτά δείχνουν επίσης πως οι μεγαλύτερες τράπεζες θα βρίσκονταν αντιμέτωπες με μεγάλες ζημιές στην περίπτωση μιας ραγδαίας οικονομικής επιβράδυνσης. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Fed, η Bank of America θα έχανε 51,8 δισ. δολάρια στο διάστημα από τα τέλη του 2012 έως τα τέλη του 2014, εξαιτίας κυρίως των "τοξικών" δανείων. Η JP Morgan και η Citigroup θα κατέγραφαν ζημιές 32,3 δισ. δολ. και 28,6 δισ. δολ. αντίστοιχα.

http://www.capital.gr/news.asp?id=1746649


http://www.bloomberg.com/news/2013-03-07/fed-stress-tests-show-17-of-18-banks-weathering-severe-recession.html

 

King (BoE): Ζητά αναδιάρθρωση της RBS good/bank

Ο επικεφαλής της κεντρικής τράπεζας της Βρετανίας, Marvyn King, κάλεσε την κυβέρνηση να προχωρήσει στην αναδιάρθρωση της Royal Bank of Scotland, μεταδίδει το Reuters.

H RBS πρέπει να διαχωριστεί από τα προβληματικά στοιχεία ενεργητικού και να ενισχυθούν τα κεφάλαια στην υπόλοιπη "καλή τράπεζα" ώστε να μπορεί να δανείσει περισσότερο, ανέφερε την Τετάρτη ο κ. King.

Παράλληλα, ο κ. King αποκάλεσε "ανοησία" το ότι η κυβέρνηση η οποία διέσωσε την RBS κατά τη διάρκεια της κρίσης του 2008, δεν έχει πιο άμεσο έλεγχο στην τέταρτη μεγαλύτερη τράπεζα.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/762027/ArticleNewsWorld.aspx

______________________________________

επιτέλους, λογικά πράγματα και από Άγγλο!

φανταστείτε πόσο χάλια είναι τα πράγματα, πόσο ζόμπυ είναι οι τράπεζες!

Οι τραπεζικές αλλαγές πρέπει να προωθηθούν γρήγορα παρά τις ενστάσεις

Τη λύπη του για την αντίθεση της Μ. Βρετανίας σχετικά με την έγκριση των νέων κανόνων του τραπεζικού κλάδου εξέφρασε ο Ολλανδός υπουργός Οικονομικών, Jeroen Dijsselbloem.

Ο J. Dijsselbloem ανέφερε ότι επιθυμεί τα μέτρα για τα νέα κεφαλαιακά αποθέματα για τις τράπεζες και συμφώνησε στο να εγκριθούν γρήγορα τα ανώτατα όρια στα bonus των τραπεζιτών, παρά τη βρετανική αντίθεση στο τελευταίο.

«Θα προτιμούσα να έχουμε τη βρετανική συμφωνία», δήλωσε στους δημοσιογράφους αποχωρώντας από τη συνάντηση των υπουργών Οικονομικών της Ευρωπαϊκής Ένωσης. «Στο τέλος της ημέρας, οι Βρετανοί θα πρέπει να αποφασίσουν αν το πακέτο είναι καλό στο σύνολό του και αρκετά σημαντικό ώστε να δώσουν τη στήριξή τους».

Παράλληλα, τόνισε πως οι περισσότερες από τις άλλες χώρες είναι ευχαριστημένες με την ταχύτητα με την οποία έχει προοδεύσει το θέμα. «Οι περισσότερες έχουν δηλώσει πόσο σημαντικό είναι αυτό το πακέτο», συμπλήρωσε.

Σημειώνεται πως οι Ολλανδοί πιέζουν για εφαρμογή αυστηρότερου ορίου 20% για τα bonus, τόσο σε ευρωπαϊκό επίπεδο όσο και σε εθνικό.

http://www.capital.gr/news.asp?id=1744315

Ελεγχοι για «αλχημείες» στις τράπεζες Στο μικροσκόπιο οι ισολογισμοί των ευρωπαϊκών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων

Reuters, Bloomberg
Yποψίες δημιουργούν στις αρμόδιες τραπεζικές αρχές στην Ευρώπη οι μέθοδοι τις οποίες χρησιμοποιούν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για να αποτιμήσουν τους πιστωτικούς τους κινδύνους και, σε συνάρτηση με αυτούς, να περιορίσουν την κεφαλαιακή τους επάρκεια, όπως αναφέρουν οι Financial Times. Σύμφωνα με σχετική έκθεση της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής (ΕΤΑ/Εuropean Banking Authority/EBA), σχεδόν οι μισές από τις διαφορές στα σταθμισμένου κινδύνου περιουσιακά στοιχεία των ευρωπαϊκών τραπεζών δεν είναι δυνατόν να ερμηνευθούν, λόγω διαφορών στα χαρτοφυλάκια ή στο κατά περίπτωση εθνικό ρυθμιστικό πλαίσιο.
Ειδικότερα, στην τελευταία μελέτη της η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή εξέτασε συγκεκριμένα τα σταθμισμένου κινδύνου περιουσιακά στοιχεία (RWA) σε αντιπαραβολή με τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία 89 τραπεζών σε 16 χώρες της Ε.Ε. Το συμπέρασμά της συνίσταται στο ότι ορισμένες τράπεζες ακολουθούσαν μοντέλα αξιολόγησης πιστωτικού κινδύνου, βάσει των οποίων απαιτείται να έχουν κεφαλαιακή επάρκεια 70% μικρότερη από των ανταγωνιστριών τους. Οπως απεφάνθη η ΕΤΑ, σχεδόν το 50% από τις εν λόγω διαφορές μοντέλων οφειλόταν σε αντικειμενικούς παράγοντες. Τέτοιοι παράγοντες θεωρούνται το διαφορετικό κράμα περιουσιακών στοιχείων, οι διαφορές των εθνικών ρυθμιστικών και νομοθετικών πλαισίων, καθώς και ο βαθμός στον οποίο κάθε τράπεζα χρησιμοποιεί τα δικά της μοντέλα έναντι μιας άλλης απλούστερης τυποποιημένης προσέγγισης. Η προσέγγιση αυτή χωρίζει τους σταθμισμένους κινδύνους ανά κατηγορία, επισημαίνουν οι Financial Times.
Το κενό που ανακύπτει είναι σημαντικό, γιατί η αναλογία κεφαλαίων μιας τράπεζας προς τον αναλαμβανόμενο πιστωτικό κίνδυνο, δηλαδή, το πιο κρίσιμο εργαλείo μέτρησης της οικονομικής της υγείας, έχει ως παρονομαστή τα σταθμισμένου κινδύνου περιουσιακά της στοιχεία. Οπότε, υπάρχει η πιθανότητα μια τράπεζα να υποβαθμίζει τον πιστωτικό κίνδυνο και να υπερβάλλει ως προς την οικονομική της ευρωστία. «Χρειάζεται πιο ενδελεχής έρευνα και δημοσιοποίηση των ευρημάτων της ούτως ώστε να κατευνασθούν οι ανησυχίες επενδυτών και αναλυτών», υπογράμμισε ο πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής, Αντρέα Ενρία. «Ομως, αυτές οι ενέργειες δεν επαρκούν, χρειάζεται ενδεχομένως κι εφαρμογή διαφορετικών πολιτικών».
Ειδικότερα, όπως διευκρίνισε ο κ. Ενρία, η Εuropean Banking Authority τώρα θα αποδυθεί σε μια ακόμα βαθύτερη διερεύνηση της μεθόδου με την οποία οι ευρωπαϊκές τράπεζες αξιολογούν την επικινδυνότητα των στεγαστικών δανείων, καθώς και χορηγήσεων σε μικρομεσαίες επιχειρήσεις. Στόχος της διερεύνησης είναι να γίνει αντιληπτό εάν οι διαφορές των μοντέλων αξιολόγησης κινδύνου δικαιολογούνται. Επιπλέον, με το ίδιο σκεπτικό, η ΕΤΑ/ΕΒΑ θα αποστείλει σε διαφορετικές τράπεζες υποθέσεις εργασίας, οι οποίες θα εμπεριέχουν υποθετικά χαρτοφυλάκια με κρατικά ομόλογα και υψηλής βαθμολογίας εταιρικά ομόλογα. Ετσι θα διαπιστώσει πώς η κάθε τράπεζα θα αποτιμήσει τον κίνδυνό τους. Τόσο η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή όσο και οι μελέτες στο πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙΙ εκπονούνται σε μια εποχή, κατά την οποία οι επενδυτές, οι αρμόδιες ρυθμιστικές αρχές, αλλά και ορισμένα υψηλόβαθμα στελέχη τραπεζών συγκλίνουν και διερωτώνται συλλήβδην, εάν όντως οι τράπεζες μπορούν να θεωρούνται αξιόπιστες στο να κάνουν χρήση των δικών τους μοντέλων αποτίμησης πιστωτικού κινδύνου.

http://news.kathimerini.gr/4dcgi/_w_articles_economyagor_1_27/02/2013_512485

________________________________________________

αυτό ΔΕΝ είναι ελεύθερη αγορά!
φέρτε πίσω την ελεύθερη αγορά, ΤΩΩΩΡΑ!

Βρετανία: Προειδοποίηση για διάσπαση των τραπεζών

Αυστηρές κυρώσεις, που μπορεί να φτάνουν έως και τη διάσπαση των πιστωτικών ιδρυμάτων, ετοιμάζει η βρετανική κυβέρνηση προκειμένου να περιφρουρήσει τη λιανική τραπεζική από τις επενδυτικές δραστηριότητες υψηλού κινδύνου.
Ο βρετανός υπουργός Οικονομικών, Τζορτζ Όσμπορν, προειδοποιεί ότι οι τράπεζες που δεν φροντίζουν να προστατεύουν τις παραδοσιακές τους δραστηριότητες από την επενδυτική τραπεζική υψηλού κινδύνου θα βρίσκονται αντιμέτωπες μέχρι και με διαχωρισμό των δραστηριότήτων τους, σύμφωνα με αποσπάσματα σημερινής ομιλίας του ΥΠΟΙΚ που απέσπασε το Reuters.
«Εάν μία τράπεζα παραβεί τους κανονισμούς, η ρυθμιστική αρχή και το Υπουργείο Οικονομικών θα έχουν την εξουσία να προχωρήσουν στη διάσπαση της τράπεζας», αναφέρουν τα αποσπάσματα της ομιλίας του κ. Όσμπορν. Τα δραστικά αυτά μέτρα αποφασίστηκαν μετά από τις πιέσεις των βουλευτών.
Η βρετανική κυβέρνηση επιχειρεί δυναμική αναθεώρηση του ρυθμιστικού πλαισίου στον τραπεζικό κλάδο, προκειμένου να κατευνάσει τη λαϊκή οργή για τη διάσωση της RBS και της Lloyds με χρήματα των φορολογουμένων μετά τη χρηματοοικονομική κρίση του 2008.
Σύμφωνα με τους νέους κανονισμούς, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι ήδη αναγκασμένα να διαχωρίσουν αυστηρά παραδοσιακές δραστηριότητες όπως οι καταθέσεις και οι πληρωμές από την επενδυτική τραπεζική υψηλού κινδύνου. Οι νέες αυτές διατάξεις επιφέρουν μεγάλο πλήγμα σε τράπεζες όπως οι Barclays, HSBC και RBS.
Πλέον, η Τράπεζα της Αγγλίας είναι αρμόδια να παρακολουθεί εάν οι τράπεζες διασφαλίζουν ότι οι κίνδυνοι που αναλαμβάνουν στο πλαίσιο της επενδυτικής τραπεζικής δεν θέτει σε κίνδυνο τη λιανική τραπεζική.
Όπως τόνισε, πάντως, ο βρετανός ΥΠΟΙΚ, οι τράπεζες που συμμορφώνονται με τους κανονισμούς «δεν έχουν τίποτα να φοβηθούν».
http://www.naftemporiki.gr/finance/story/601971

Ανοίγει το παιχνίδι για τα «κακά» δάνεια

Αποφασισμένη να ανοίξει με όρους αγοράς τον καυτό φάκελο προβληματικών δανείων και επιχειρήσεων, επιταχύνοντας με αυτόν τον τρόπο τις διαδικασίες ανάκαμψης της οικονομίας, εμφανίζεται η τρόικα και ζητά δραστικές αλλαγές στο πτωχευτικό δίκαιο, στο πλαίσιο εκκαθάρισης, αλλά και στον τρόπο με τον οποίο διαχειρίζονται οι τράπεζες τα «κακά» δάνεια.

Δυόμισι χρόνια μετά την είσοδο της Ελλάδας σε πρόγραμμα στήριξης, η τρόικα διαπιστώνει σοβαρές αρρυθμίες στον τρόπο με τον οποίο λειτουργεί ολόκληρη η αλυσίδα διαχείρισης προβληματικών δανείων, πτώχευσης και εκκαθάρισης επιχειρήσεων και τραπεζών, παρά το τσουνάμι λουκέτων και αιτήσεων υπαγωγής στις διατάξεις του πτωχευτικού δικαίου (άρθρο 99), που προκάλεσε η οικονομική κρίση.

Μόνο στο διάστημα Σεπτεμβρίου 2011 -  Δεκεμβρίου 2012 υποβλήθηκαν 544 αιτήσεις σε 46 πρωτοδικεία της χώρας από επιχειρήσεις για υπαγωγή σε διατάξεις του άρθρου 99, ενώ χιλιάδες είναι αυτές που έκλεισαν και ακόμη περισσότερες όσες αναχρηματοδότησαν μεν τον δανεισμό τους, όμως δεν έλυσαν τα προβλήματά τους.

Για να αντιμετωπιστεί η παραπάνω κατάσταση, να αποτυπωθεί το πραγματικό μέγεθος της ζημίας και κυρίως για να δημιουργηθούν συνθήκες επανεκκίνησης της οικονομίας η τρόικα πιέζει τη μεν κυβέρνηση να προχωρήσει τους επόμενους δύο μήνες στην αλλαγή του πτωχευτικού δικαίου και του πλαισίου ειδικής εκκαθάρισης τραπεζών, τις δε τράπεζες να ανοίξουν το «μαύρο κουτί» των χορηγήσεων, διαχωρίζοντας πλήρως τα προβληματικά από τα υγιή δάνεια. 

 

Το μήνυμά της είναι σαφές: «Δεν μπορεί να συνεχιστεί το φαινόμενο των χρόνιων καθυστερήσεων στην εξυγίανση προβληματικών επιχειρήσεων ή άλλων assets». Οι τροϊκανοί ζητούν ακόμη και την εφαρμογή του μοντέλου Ανατολικής Γερμανίας, όπου διενεργούνταν καθημερινά δεκάδες δημοπρασίες πώλησης επιχειρήσεων ή άλλων assets. Πρόκειται για υπερβολή, που αποτυπώνει όμως τη σημασία που δίνουν στο να προχωρήσει η εξυγίανση και η αποκατάσταση του οικονομικού ιστού της χώρας.

Η απλούστευση και ο εκσυγχρονισμός, άλλωστε, του πτωχευτικού δικαίου και του πλαισίου ειδικής εκκαθάρισης είναι μνημονιακή υποχρέωση της χώρας, η οποία θα πρέπει να έχει ολοκληρωθεί εντός των επόμενων μηνών, ενώ, όπως ανέφερε η πρόσφατη έκθεση του ΔΝΤ, έχει συμφωνηθεί και η δημιουργία bad bank σε κάθε συστημική τράπεζα.

Ήδη, με βάση πηγές του Euro2day.gr, έχει συσταθεί ειδική επιτροπή, αντικείμενο της οποίας είναι η υποβολή προτάσεων για την αλλαγή του πτωχευτικού δικαίου και του πλαισίου ειδικής εκκαθάρισης των τραπεζών. Στην επιτροπή μετέχουν ο πρώην γενικός γραμματέας του υπουργείου Οικονομικών κ. Πλασκοβίτης καθώς και στελέχη από την Τράπεζα της Ελλάδος.

Στόχος της επιτροπής θα είναι να εισηγηθεί by pass στο πτωχευτικό δίκαιο και να προχωρήσει σε δραστικές αλλαγές στο πλαίσιο ειδικής εκκαθάρισης των πιστωτικών ιδρυμάτων. Ειδικότερα, σύμφωνα με κυβερνητικές πηγές, το ενδιαφέρον της επικεντρώνεται στα εξής σημεία:

- Στην επιτάχυνση της διαδικασίας έκδοσης δικαστικών αποφάσεων για υπαγωγή των εταιρειών σε άρθρα του πτωχευτικού κώδικα.

- Στη διεύρυνση της δυνατότητας υπαγωγής σε καθεστώς εκκαθάρισης εν λειτουργία (106 α), ώστε η πτώχευση μιας εταιρείας να μη διαρκεί χρόνια, αλλά να εξελίσσεται σε σύντομο χρονικό διάστημα.

- Στην απλούστευση των διαδικασιών πλειστηριασμού πάγιων στοιχείων.

- Στη ριζική αλλαγή στο πλαίσιο ειδικής εκκαθάρισης τραπεζών, είτε με διεύρυνση των αρμοδιοτήτων του εκκαθαριστή, είτε με θεσμοθέτηση της δυνατότητας εκχώρησης των υπό ρευστοποίηση στοιχείων σε ειδικές εταιρείες διαχείρισης προβληματικών στοιχείων ενεργητικού, όπως συμβαίνει και σε άλλες χώρες της Ευρώπης.


Σε ειδικές μονάδες με ξεχωριστή διοίκηση τα «κακά» δάνεια ανά τράπεζα
Την ίδια στιγμή, η τρόικα πιέζει τις τράπεζες να προχωρήσουν σε πλήρη διαχωρισμό των προβληματικών τους δανείων από το υγιές χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων. Η τελευταία έκθεση του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου αποκάλυψε ότι έχει ήδη συμφωνηθεί μεταξύ τρόικας, κυβέρνησης και ρυθμιστικών αρχών να συσταθεί μια bad bank σε κάθε συστημική τράπεζα, η οποία μάλιστα θα λειτουργεί υπό διαφορετική διοίκηση, ή εναλλακτικά να πωληθούν τα κακά δάνεια σε ειδικές εταιρείες διαχείρισης προβληματικών δανείων.

Πρέπει, δηλαδή, να μεταβιβαστούν όλα τα προβληματικά δάνεια σε μια ειδική μονάδα που θα συμπεριλάβει το τμήμα εμπλοκών, αλλά θα λειτουργεί αναβαθμισμένα ως μονάδα επενδυτικής διαχείρισης προβληματικών assets, με διευρυμένες αρμοδιότητες. Η ειδική μονάδα (bad bank) θα συνεχίσει να αναφέρεται στο Risk Management της τράπεζας, θα έχει όμως απόλυτα διακριτό ρόλο σε σχέση με τα τμήματα που χειρίζονται τις χορηγήσεις.

Η τρόικα θεωρεί ότι με αυτόν τον τρόπο θα επιταχυνθεί η διαδικασία αναδιάρθρωσης των προβληματικών assets, καθώς η bad bank με ξεχωριστή διοίκηση θα κινηθεί με λογική ουσιαστικών αναδιαρθρώσεων και όχι με την υφιστάμενη πρακτική του... κρύβουμε το πρόβλημα κάτω από το χαλί.

Με τη συγκέντρωση των προβληματικών δανείων υπό ειδική μονάδα εκτιμάται ότι θα επιτευχθούν ταχύτερες διαδικασίες πώλησης μονάδων σε στρατηγικούς επενδυτές, με ή χωρίς κεφαλαιοποίηση δανείων, συγκέντρωσης κλάδων, πώλησης στοιχείων ενεργητικού ή και υπαγωγής εταιρειών σε εκκαθάριση.

Η δημιουργία μιας bad bank ανά τράπεζα αποτελεί, σύμφωνα με τραπεζίτες, προπομπό της δημιουργίας μιας ενιαίας bad bank, μιας εταιρείας δηλαδή διαχείρισης προβληματικών assets, ιδιαίτερα αν το νέο πλαίσιο εκκαθάρισης των πιστωτικών ιδρυμάτων προβλέπει κάτι αντίστοιχο.


Αγκάθια οι προβλέψεις και οι αναχρηματοδοτήσεις Βέβαια, ο διαχωρισμός των προβληματικών δανείων από τα υγιή μόνο εύκολος δεν θα είναι καθώς η τρόικα έχει στο παρελθόν υπονοήσει ότι πρέπει να ελεγχθούν και ενήμερα δάνεια, τα οποία όμως έχουν αναχρηματοδοτηθεί. Οι περιπτώσεις διάσπασης τραπεζών (Τ.Τ., ΑΤΕ, Proton) έδειξαν, σύμφωνα με την τρόικα, ότι μέρος των ενήμερων επιχειρηματικών, και όχι μόνο, δανείων στην πραγματικότητα είναι προβληματικά και διατηρούνται τεχνηέντως ενήμερα λόγω των αναχρηματοδοτήσεων.

Το ποια δάνεια και πότε μεταφέρονται στην bad bank είναι ένα από τα κρισιμότερα ζητήματα και προς το παρόν δεν έχει οριστικοποιηθεί. Το δεύτερο κρίσιμο ζήτημα είναι ότι συνεπεία του διαχωρισμού των δανείων οι τράπεζες θα πρέπει να σχηματίζουν πλέον ειδικές και όχι γενικές προβλέψεις. Αυτό, σε συνδυασμό με τις συνθήκες που επικρατούν στην οικονομία και στην αγορά, μπορεί να οδηγήσει σε αύξηση των κεφαλαιακών αναγκών τους.

Προς το παρόν, πάντως, οι τράπεζες έχουν επιτύχει την καθυστέρηση υλοποίησης των παραπάνω δεσμεύσεων, καθώς το αρχικό πλάνο προέβλεπε ότι ο διαχωρισμός των δανείων θα έπρεπε να ολοκληρωθεί τον Φεβρουάριο, ενώ πρακτικά η υπόθεση έχει πάει πίσω έναν - δύο μήνες τουλάχιστον.
 

http://www.euro2day.gr/news/economy/124/articles/755230/Article.aspx

ΤΧΣ: Τα μέλη του Γενικού Συμβουλίου και της Εκτελεστικής Επιτροπής

Το διορισμό των μελών του Γενικού Συμβουλίου και της Εκτελεστικής Επιτροπής του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ανακοίνωσε το υπουργείο Οικονομικών:
Μέλη Γενικού Συμβουλίου:
Paul Koster, Πρόεδρος
Αντρέας Μπερούτσος, μέλος
Pierre Mariani, μέλος
Γεώργιος Μέργος, μέλος ως εκπρόσωπος του Υπουργείου Οικονομικών.
Ευθύμιος Γκατζώνας, μέλος ως εκπρόσωπος της Τράπεζας της Ελλάδος.
Μέλη εκτελεστικής Επιτροπής:
Αναστασία Σακελλαρίου, Διευθύνουσα Σύμβουλος
Μάριος Κολλιόπουλος, αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος
Αναστάσιος Γάγαλης, μέλος
Η θητεία τους αρχίζει από 1 Φεβρουαρίου του 2013 και λήγει στις 30 Ιουνίου του 2017.

http://www.naftemporiki.gr/finance/story/535181