Regling: Κλείνει ο κύκλος της εσωτερικής υποτίμησης στην Ελλάδα

Το μεγαλύτερο μέρος της διαδικασίας εσωτερικής υποτίμησης που ακολουθεί η Ελλάδα έχει ολοκληρωθεί, δήλωσε σε συνέντευξη του στη WSJ ο Κlaus Regling, λέγοντας πως δεν υπάρχει ανάγκη για νέες περικοπές σε μισθούς.
"Δεν πιστεύω ότι χρειάζονται περαιτέρω περικοπές και πιστεύω ότι η διαδικασία της εσωτερικής υποτίμησης έχει κάνει τον κύκλο της, γιατί οι υπερβολικές αυξήσεις στο μοναδιαίο κόστος εργασίας και στους μισθούς που είδαμε ως το 2008 σε σχέση με την παραγωγικότητα έχουν διορθωθεί", ανέφερε. "Οπότε δεν υπάρχουν πολλά να περιμένουμε από το μέτωπο αυτό", τόνισε.
Ο ίδιος υποστήριξε πως έχει ολοκληρωθεί και το μεγαλύτερο μέρος της δημοσιονομικής προσαρμογής.
"Η Επιτροπή προβλέπει έλλειμμα 2% του ΑΕΠ για φέτος και 1% του χρόνου. Αυτό είναι καλύτερο από την Ολλανδία και τη Φινλανδία. Οπότε έχουν καλύψει μεγάλη διαδρομή. Δεν υπάρχουν πολλά να γίνουν στο δημοσιονομικό μέτωπο, εκτός από όσα έχουν ήδη γίνει", σημείωσε, προσθέτοντας πως δεν υπάρχει ανάγκη για περισσότερες περικοπές στα εισοδήματα.
"Έχουν περάσει τα χειρότερα όσον αφορά το βάρος της προσαρμογής" επισήμανε. "Φυσικά όταν μιλά κανείς με τον μέσο Έλληνα δεν το βλέπει έτσι. Αλλά ως οικονομολόγοι, βλέπουμε τα στοιχεία και διαπιστώνουμε ότι το μεγαλύτερο μέρος της προσαρμογής έχει γίνει και τα αποτελέσματα αρχίζουν να φαίνονται", ανέφερε.
"Αυτό που πρέπει να κάνουν είναι οι διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις και είναι κάτι που χρειάζεται χρόνο" τόνισε.
O K. Regling υποστήριξε ακόμα ότι η Ελλάδα θα χρειαστεί πιθανότατα επιπρόσθετη οικονομική στήριξη, η οποία ωστόσο θα είναι πολύ μικρότερη από τα δύο προηγούμενα προγράμματα διάσωσης.
Σε ερώτηση για το αν πιστεύει ότι το ΔΝΤ θα συμμετέχει σε μελλοντικό πακέτο για την Ελλάδα, απάντησε ότι η συμμετοχή του ΔΝΤ στη χρηματοδότηση των προγραμμάτων μειώνεται και η ευρωζώνη αποκτά την απαιτούμενη τεχνογνωσία, αλλά στην παρούσα φάση δεν περιμένει κανείς από μια χώρα σε πρόγραμμα να αλλάξει τις διαδικασίες.
"Όσον αφορά τη χρηματοδότηση, το ΔΝΤ μειώνει σταδιακά τη συμμετοχή του. Στο πρώτο ελληνικό πρόγραμμα ήταν στο ένα τρίτο, στο δεύτερο είναι στο ένα δέκατο. Όσον αφορά την τεχνογνωσία, έχετε δίκιο, τα πράγματα έχουν εξελιχθεί περισσότερο. Αλλά κανείς δεν περιμένει ότι μια χώρα που βρίσκεται σε πρόγραμμα θα αλλάξει τις διαδικασίες. Τα πράγματα μπορεί να αλλάξουν κάποια μέρα στο μέλλον, αλλά όχι στη σημερινή κατάσταση", απάντησε ο κ. Regling.
Ερωτώμενος για το πόσο ανησυχεί από τις καθυστερήσεις στην αξιολόγηση της τρόικας απάντησε:
"Η επόμενη αξιολόγηση θα πρέπει να ολοκληρωθεί, γιατί χωρίς αυτήν δεν θα εισρεύσουν χρήματα και θα προκύψουν προβλήματα. Ξέρω ότι έχει καθυστερήσει μερικές φορές, αλλά υπάρχει η προσδοκία πως πολύ σύντομα θα έρθει η αποστολή και ελπίζω ότι θα ολοκληρωθεί. Υπήρξαν καθυστερήσεις και στο παρελθόν στην Ελλάδα, περισσότερο από ό,τι σε άλλες χώρες".
Εν τω μεταξύ, ο κ. Regling επισήμανε πως δεν βλέπει τον κίνδυνο για βαθύ αποπληθωρισμό στην Ελλάδα, σημειώνοντας πως μέχρι πέρυσι οι τιμές αυξάνονταν. Ο ίδιος υποστήριξε μάλιστα πως στην περίπτωση της Ελλάδας η πτώση των τιμών καθυστέρησε σε σχέση με άλλες χώρες, γεγονός που είχε επίπτωση στο μέτωπο της ανταγωνιστικότητας.
Επίσης υπερασπίστηκε τα προγράμματα διάσωσης που εφάρμοσε η ευρωζώνη, λέγοντας πως δεν βασίστηκαν αποκλειστικά στη λιτότητα.
"Ήταν ένα σημαντικό στοιχείο" υποστηρίξει. "Αλλά δεν είναι μόνο αυτό", πρόσθεσε. "Χρειάζονται και διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις και κάθε χώρα έχει τα δικά της προβλήματα", τόνισε.
"Η Ισπανία και η Ιρλανδία είχαν προβλήματα με τις τράπεζες. Η Ελλάδα δεν είχε τραπεζικό πρόβλημα, ούτε η Πορτογαλία. Η Ελλάδα είχε κυρίως δημοσιονομικό πρόβλημα" υπογράμμισε ο Κ Regling, προσθέτοντας πως η Ελλάδα ήταν το πιο ακραίο παράδειγμα.
"Είχαν έλλειμμα 15,6% πριν από πέντε χρόνια. Όταν είναι τόσο μεγάλο, δεν έχει σημασία πόσο μεγάλοι είναι οι δημοσιονομικοί πολλαπλασιαστές. Κάτι έπρεπε να γίνει, γρήγορα" ανέφερε, τονίζοντας πως σε άλλες περιπτώσεις η Ευρώπη ήταν πιο ευέλικτη.

http://www.euro2day.gr/news/world/article/1177956/regling-kleinei-o-kyklos-ths-esoterikhs-ypotimhsh.html

Οι Γερμανοί συμφώνησαν, όχι άλλα λεφτά στις τράπεζες

Η είδηση, αν και για πολλούς πέρασε σαν “deja vu”, δεν αφορά μόνο τους Γερμανούς, αφορά όσες τράπεζες χρειασθούν νέα κεφάλαια από εδώ και στο εξής. Χριστιανοδημοκράτες και Σοσιαλδημοκράτες προχθές έβαλαν σαν ένα από τα κεντρικά σημεία της κυβερνητικής συμμαχίας τους τη θέση ότι θα εφαρμοσθεί με συνέπεια η ευρωπαϊκή απόφαση για “αποκλεισμό” των τραπεζών από κρατική χρηματοδότηση.

Και μάλιστα στις δηλώσεις του ο κ. Σόιμπλε ξεκαθάρισε πως κρατική χρηματοδότηση θεωρεί και αυτή που θα μπορούσε να υπάρξει από τον ESM! 

Με άλλα λόγια το Βερολίνο προσέρχεται ως κυβέρνηση στα ευρωπαϊκά φόρα με συγκροτημένη άποψη που λέει ότι όσοι προσβλέπετε σε ελάφρυνση είτε των τραπεζών είτε του χρέους που έχει πάει στην διάσωση των τραπεζών (Ελλάδα, Ιρλανδία, Πορτογαλία, Ισπανία)... ξεχάστε το.

Επιπλέον οι 128 ευρωπαϊκές τράπεζες, ανάμεσα στις οποίες και οι τέσσερις ελληνικές συστημικές τράπεζες, που θα περάσουν από το νέο αυστηρό stress test της ECB/EBA το 2014 και θα βρεθεί ότι χρειάζονται επιπλέον κεφάλαια, θα πρέπει να τα βρουν είτε προσελκύοντας περισσότερα μετοχικά κεφάλαια (ΑΜΚ) είτε απορροφώντας ήδη υπάρχοντα κεφάλαια από τους μετόχους, τους δανειστές (ομολογιούχους) ή ακόμα και από τους άνω του διασφαλισμένου ορίου των 100 χιλ. ευρώ, καταθέτες.

Η απόφαση αυτή έχει παρθεί εδώ και μήνες στην Ευρωζώνη, έχει εφαρμοσθεί δοκιμαστικά με ισοπεδωτικό τρόπο στην Κύπρο και τώρα γίνεται κεντρικός άξονας πολιτικής της ισχυρότερης οικονομίας στην Ευρωζώνη. Με άλλα λόγια “νόμος”...

Για τις ελληνικές τράπεζες βέβαια πριν ξεκινήσει το stress test της ΕΒΑ θα έχει ξεκαθαρίσει το τοπίο με το εγχώριο stress test που ήδη τρέχει με την BlackRock και την ΤτΕ.

Από την ΕΚΤ όμως λένε ότι η αυστηρότητα του νέο ευρω-test θα ξεπερνά το παλιό και δεν θα ταυτίζεται με εκείνο που τρέχει στην Ελλάδα. Μας διευκρινίσθηκε μάλιστα ότι τα μεν κριτήρια θα είναι οριζόντια, δηλαδή κοινά για όλες τις τράπεζες, “αλλά σε κάθε χώρα θα εφαρμοσθούν με τρόπο προσαρμοσμένο στις ειδικές συνθήκες που επικρατούν σ΄ αυτή...”.

Και αυτό γιατί ένα “εξωτερικό συμβάν είναι φυσιολογικό να έχει διαφορετικές επιπτώσεις στην Ελλάδα από ότι θα έχει στην Ιταλία ή την Γαλλία...”. Γι΄ αυτό και οι προβλέψεις που θα πρέπει να γίνουν θα είναι διαφορετικές.
Τα συμπεράσματα είναι προφανή. Αν και όπως παραδέχονται στην ΕΚΤ “στην Ελλάδα με τα όσα θα έχουν μεσολαβήσει είναι βέβαιο ότι το επίπεδο διαφάνειας στο τραπεζικό σύστημα είναι σε πολύ καλύτερο επίπεδο από ότι σε πολλές άλλες χώρες της Ευρωζώνης”.

Βέβαια από την συμφωνία CDU και SPD προκύπτει και ένα άλλο συμπέρασμα που αφορά τις ελληνικές και ισπανικές τράπεζες: τα δάνεια που δόθηκαν για την ανακεφαλαιοποίησή τους αποκλείεται να “αφαιρεθούν” από το χρέος και να ανατεθούν στο ESM...

http://www.capital.gr/news.asp?id=1901013

Τον Ιούνιο αποφάσεις για τους κανόνες εκκαθάρισης τραπεζών

Για τον Ιούνιο παραπέμπονται «τα σπουδαία» αναφορικά με την τραπεζική ενοποίηση της Ευρωζώνης και την απευθείας ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών της από τον Ευρωπαϊκό Μηχανισμό Σταθερότητας (ΕΜΣ). Oπως δήλωσε ο επικεφαλής του Eurogroup Γερούν Ντάισελμπλουμ η συζήτηση που έγινε χθες ήταν ουσιαστική, αλλά αποφάσεις δεν ελήφθησαν. Το θέμα επρόκειτο να συζητηθεί και στη συνεδρίαση του Συμβουλίου Οικονομικών Υποθέσεων της Ε.Ε. (ECOFIN), χθες το βράδυ και σήμερα. Υπενθυμίζεται ότι παρά την πολιτική συμφωνία που επιτεύχθηκε τον Ιούνιο ώστε να «σπάσει ο φαύλος κύκλος που συνδέει τα τραπεζικά με τα εθνικά χρέη», οι νομικές και τεχνικές λεπτομέρειες της τραπεζικής ένωσης έχουν γίνει αντικείμενο έντονων διαφωνιών μεταξύ Βορρά - Νότου, τη στιγμή που οι αποφάσεις που ελήφθησαν στην Κύπρο εντείνουν τους φόβους για την ασφάλεια των καταθέσεων.
Ειδικότερα, τα εκκρεμή ζητήματα είναι:
Πρώτον, αν ο ΕΜΣ θα ανακεφαλαιοποιεί τράπεζες και για επισφάλειες που δημιουργήθηκαν πριν από το 2014, όταν θα μπει δηλ. σε λειτουργία ο ενιαίος μηχανισμός εποπτείας του χρηματοπιστωτικού συστήματος της Ευρωζώνης υπό την αιγίδα της ΕΚΤ. Με άλλα λόγια, είναι ασαφές αν χώρες που βρίσκονται ήδη σε Πρόγραμμα, όπως η Ελλάδα, θα μπορέσουν να διαγράψουν μέρος του δημοσίου χρέους τους, από τα κεφάλαια που έχουν διαθέσει για τη διάσωση των τραπεζών τους.
Δεύτερον, πόσα από τα κεφάλαια του ΕΜΣ θα διατεθούν για την ανακεφαλαιοποίηση τραπεζών και ποια θα είναι η «εθνική συμμετοχή» στις ανακεφαλαιοποιήσεις (το ενδεχόμενο να μην υπάρχει εθνική συμμετοχή μάλλον απομακρύνεται).
Τρίτον, αν θα παρεμβαίνει ο ΕΜΣ για τη διάσωση τραπεζών που καταρρέουν αφού έχουν διαγραφεί πρώτα οι απαιτήσεις ομολογιούχων, μετόχων και ανασφάλιστων καταθετών (με καταθέσεις δηλ. άνω των 100.000 ευρώ).
Αξίζει, πάντως, να σημειωθεί ότι οι κανόνες εκκαθάρισης των τραπεζών, οι οποίοι θα αποφασιστούν έως τον Ιούνιο και θα τεθούν σε εφαρμογή, εκτός απροόπτου, από το 2015, αφορούν μόνο ακραία σενάρια κατάρρευσης. Οπως τονίζουν Ευρωπαίοι αξιωματούχοι, η Κύπρος ήταν μοναδική περίπτωση, καθώς η διάρθρωση του χαρτοφυλακίου των τραπεζών της ήταν τέτοια ώστε η διαγραφή των απαιτήσεων μετόχων και ομολογιούχων δεν επαρκούσε για να καλυφθούν οι απώλειές τους. Κάτι τέτοιο δεν συμβαίνει πουθενά αλλού στην Ευρώπη, υποστηρίζουν οι Βρυξέλλες. Επιπλέον, οι καταθέσεις σε χώρες που βρίσκονται σε Πρόγραμμα, όπως η Ελλάδα, είναι απολύτως ασφαλείς, καθώς οι κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών έχουν ήδη καλυφθεί απολύτως από τους μηχανισμούς στήριξης.

http://news.kathimerini.gr/4dcgi/_w_articles_politics_1_13/04/2013_517383

Σόιμπλε: Τα κράτη θα συμβάλουν στην ανακεφαλαιοποίηση

Το κράτος του οποίου μια τράπεζα αντιμετωπίζει χρηματοοικονομικές δυσκολίες πρέπει να την ενισχύσει με κεφάλαια προτού υπάρξει στήριξη από τα fund της ευρωζώνης δήλωσε ο Β. Σόιμπλε από το Δουβλίνο.

“Η χώρα πρέπει να πληρώσει ένα μέρος της ανακεφαλαιοποίησης πριν εμπλακεί ο ESM”, ανέφερε ο κ. Σόιμπλε, μεταδίδει το Reuters.

Μόλις τεθεί σε εφαρμογή ένα νέο πλαίσιο τραπεζικής εποπτείας τότε ο ESM αναμένεται να μπορεί να ανακεφαλαιοποιεί απευθείας τις τράπεζες χωρίς την παρεμβολή των κρατών, αναφέρεται στο δημοσίευμα.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/770901/ArticleNewsWorld.aspx

DJ: Έως 20% η εθνική συμμετοχή στις διασώσεις τραπεζών μέσω ESM

Οι χώρες της Ευρωζώνης θα αναλαμβάνουν το 10% με 20% του λογαριασμού για την ανακεφαλαιοποίηση των προβληματικών τραπεζών όταν θα τεθεί σε λειτουργία ο Ευρωπαϊκός Μηχανισμός Σταθερότητας (ESM)  δήλωσε σήμερα υψηλόβαθμος αξιωματούχος της Ευρωζώνης, όπως μεταδίδει το Dow Jones Newswires.

Αυτό που επιδιώκεται, πρόσθεσε, είναι να αποκλειστούν "αρνητικά αντικίνητρα" – όπως το ενδεχόμενο οι χώρες να εκμεταλλευτούν την παρουσία του ESM και να χαλαρώσουν την εποπτεία τους στις τράπεζες – αλλά και να διασφαλιστεί ότι τα κράτη μέλη θα έχουν "δικά τους κεφάλαια στο παιχνίδι".

Το ύψος των κεφαλαίων "είναι ακόμα ανοιχτό, δεν υπάρχει ένα δόγμα, αλλά  η εθνική συμμετοχή θα είναι κάπου μεταξύ 10% και 20%", δήλωσε ο αξιωματούχος.

Πρόσθεσε ότι οι μελλοντικές τραπεζικές ανακεφαλαιοποιήσεις θα λιγότερες και μικρότερες καθώς η Ευρωπαϊκή Ένωση θα υιοθετήσει κανονισμούς για το πώς και πότε θα προχωρούν οι διαδικασίες εξυγίανσης των προβληματικών τραπεζών.

"Στο όχι και τόσο μακρινό μέλλον θα υπάρχει κοινοτική οδηγία για την εξυγίανση η οποία θα μας δίνει ένα ξεκάθαρο νομικό πλαίσιο για το πώς θα προχωρά η εξυγίανση ή η αναδιάρθρωση των ιδρυμάτων και σε αυτό το πλαίσιο υπάρχει η υπόθεση ότι οι ανακεφαλαιοποιήσεις στο μέλλον θα είναι σημαντικά μικρότερες σε όγκο και συχνότητα απ’ ότι στο πρόσφατο παρελθόν", δήλωσε ο αξιωματούχος.

Ο αξιωματούχος έκανε τις παραπάνω δηλώσεις μιλώντας σε δημοσιογράφους ενόψει της άτυπης συνάντησης των υπουργών Οικονομικών της Ευρωζώνης (Eurogroup) στο Δουβλίνο την Παρασκευή.

Σημείωσε ότι δεν αναμένονται οριστικές αποφάσεις από το Eurogroup για το θέμα της απευθείας ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών από το ESM αν και ενδεχομένως οι υπουργοί να συμφωνήσουν σε κάποια σημεία. Οι εργασίες για την οριστικοποίηση της συμφωνίας θα συνεχιστούν το Μάιο και τον Ιούνιο.

Την ίδια στιγμή αναμένεται μια πολιτική απόφαση για τα 10 δισ. ευρώ στο πακέτο διάσωσης της Κύπρου αν και η διαδικασία για την επικύρωση της απόφασης στα εθνικά κοινοβούλια ενδεχομένως να σημαίνει ότι η Κύπρος θα πρέπει να περιμένει μέχρι τα μέσα του Μαΐου για την πρώτη δόση από το πρόγραμμα.

Ο αξιωματούχος υπογράμμισε ότι το πακέτο των 10 δισ. ευρώ θα είναι αρκετό για τη διάσωση της χώρας.

Για το αίτημα της Ιρλανδίας και της Πορτογαλίας να δοθεί παράταση στα δάνεια που έχουν πάρει στο πλαίσιο των προγραμμάτων διάσωσης τους, ο αξιωματούχος σημείωσε ότι θα μπορούσαν να δοθούν εφτά επιπλέον χρόνια στις δύο χώρες. Διευκρίνισε ωστόσο ότι αυτό είναι μόνο το ένα από τα πέντε σενάρια που βρίσκονται υπό εξέταση προσθέτοντας ότι το Eurogroup θα μπορούσε να εκφράσει πολιτική στήριξη για την παράταση.

Ωστόσο η εικόνα για την Πορτογαλία είναι πλέον πιο περίπλοκη μετά την απόφαση του Συνταγματικού Δικαστηρίου της χώρας να απορρίψει μέτρα λιτότητας ύψους 1,3 δισ. ευρώ για το 2013.

Ο αξιωματούχος σημείωσε πάντως ότι "συνδέεται πολιτικά" η απόφαση να δοθεί περισσότερος χρόνος στην Πορτογαλία με την ανακοίνωση νέων μέτρων από την κυβέρνηση της χώρας σε αντικατάσταση των παλιών.

http://www.capital.gr/news.asp?id=1771064

RTRS: Με συμμετοχή των κυβερνήσεων η απευθείας ανακεφαλαιοποίηση από ΕSΜ

Οι κυβερνήσεις της ευρωζώνης θα κληθούν να συνεισφέρουν 10% ως 20% από το κόστος ανακεφαλαιοποίησης μιας εγχώριας τράπεζας, εφόσον η ανακεφαλαιοποίηση γίνει απευθείας από τον ESM, ανέφερε την Τετάρτη στο Reuters ανώτατος Ευρωπαίος αξιωματούχος.

"Θα υπάρχει πάντα ένα στοιχείο συμμετοχής σε μια τέτοια ανακεφαλαιοποίηση από τα κράτη μέλη" σημείωσε.

Ο ίδιος υποστήριξε ότι η συνεισφορά των κυβερνήσεων αποτελεί ένα κίνητρο για να ενδιαφέρονται τα κράτη μέλη για την υγεία των τραπεζών τους.

Σημειώνεται ότι οι υπουργοί οικονομικών της ευρωζώνης θα συζητήσουν την πρόταση την Παρασκευή σε άτυπη συνάντηση στο Δουβλίνο.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/770204/ArticleNewsWorld.aspx

EFSF: Πούλησε ομόλογα 8 δισ. ευρώ - Μεγάλη ζήτηση από Ασία

Το European Financial Stability Facility πούλησε ομόλογα αξίας 8 δισ. ευρώ με μεγάλη ζήτηση από τους επενδυτές της Ασίας, ωθώντας το ευρώ στα υψηλότερα επίπεδα δύο εβδομάδων και πλέον.

Το ταμείο διασώσεων της ευρωζώνης εξέδωσε 5ετή χρεόγραφα στο 0,875% σύμφωνα με τα στοιχεία του Bloomberg.

Οι επενδυτές στην Ασία κατέλαβαν το 29% των αγοραστών σε σχέση με 5% στην έκδοση του Φεβρουαρίου, σύμφωνα με ανεπιβεβαίωτες πληροφορίες. Εικάζεται ότι μεγάλα ποσά κεφαλαίων εξέρχονται από την Ιαπωνία σε αναζήτηση υψηλότερων αποδόσεων, μετά το πρωτοφανές πρόγραμμα παροχής ρευστότητας της Τράπεζας της Ιαπωνίας.

Το ευρώ άγγιξε το χαμηλό του 1,3103 δολ. χθες στον απόηχο της δημοπρασίας.

Περίπου 200 επενδυτές κατέθεσαν παραγγελίες συνόλου 14 δισ. ευρώ για την έκδοση, σύμφωνα με την ανακοίνωση του EFSF.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/770189/ArticleNewsWorld.aspx

Frankel: Από 25 Aπριλίου παύει η Κύπρος να είναι εγγυητής του EFSF

Aπό τις 25 Απριλίου η Κύπρος θα πάψει να αποτελεί εγγυητή του μηχανισμού στήριξης της ΕΕ, του EFSF.

Tα ανωτέρω έκανε γνωστά πριν από λίγο ο C. Frankel, αναπληρωτής γενικός διευθυντής του EFSF.
Ωστόσο, όπως διεμήνυσε, για να παύσει η Κύπρος να αποτελεί εγγυητή του μηχανισμού στήριξης, θα πρέπει να προηγηθεί επίσημη έγκριση από το Euro Working Group, την τεχνική ομάδα που προετοιμάζει τις συνεδριάσεις του Eurogroup.
"H Kύπρος δεν θα αποτελεί εγγυητή των πακέτων διάσωσης από τις 25 Απριλίου, αλλά πρέπει πρώτα να λάβει την έγκριση του Euro Working Group", τόνισε χαρακτηριστικά ο ίδιος.
Όπως ανέφερε ήδη από χθες το www.bankingnews.gr, η Λευκωσία κατέθεσε επίσημο αίτημα, ώστε να πάψει να αποτελεί εγγυητή του EFSF.
H κίνηση αυτή είναι αναμενόμενη, αφού πλέον η Κύπρος λαμβάνει πακέτο διάσωσης από την τρόικα.
Μια χώρα που λαμβάνει πακέτο διάσωσης δεν μπορεί ταυτόχρονα να αποτελεί και εγγυητή - χρηματοδότη των ευρωπαϊκών μηχανισμών στήριξης.

http://www.bankingnews.gr/%CE%A4%CE%A1%CE%91%CE%A0%CE%95%CE%96%CE%95%CE%A3-%CE%A7%CE%91/item/86310-frankel-%CE%B1%CF%80%CF%8C-25-a%CF%80%CF%81%CE%B9%CE%BB%CE%AF%CE%BF%CF%85-%CF%80%CE%B1%CF%8D%CE%B5%CE%B9-%CE%B7-%CE%BA%CF%8D%CF%80%CF%81%CE%BF%CF%82-%CE%BD%CE%B1-%CE%B5%CE%AF%CE%BD%CE%B1%CE%B9-%CE%B5%CE%B3%CE%B3%CF%85%CE%B7%CF%84%CE%AE%CF%82-%CF%84%CE%BF%CF%85-efsf-%CF%80%CF%81%CE%AD%CF%80%CE%B5%CE%B9-%CE%BD%CE%B1-%CF%80%CF%81%CE%BF%CE%B7%CE%B3%CE%B7%CE%B8%CE%B5%CE%AF-%CE%AD%CE%B3%CE%BA%CF%81%CE%B9%CF%83%CE%B7-%CE%B1%CF%80%CF%8C-%CF%84%CE%BF-%CE%B5uro-working-group

Mersch (ΕΚΤ): Με συμμετοχή των πιστωτών και χρήση των κεφαλαίων του «κοινού ταμείου» οι μελλοντικές διασώσεις των τραπεζών

Τον τρόπο λειτουργίας του μηχανισμού εποπτείας των τραπεζών και τους πόρους οι οποίοι θα στηρίζουν τις διασώσεις των τραπεζών της ευρωζώνης σκιαγράφησε το μέλος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Yves Mersch, σε ομιλία του στο Βερολίνο.

Ο Yves Mersch περιέγραψε τους τρεις στόχους της ίδρυσης της Τραπεζικής Ένωσης στην ΕΕ:
α) αποδέσμευση των κυβερνήσεων από τα προβλήματα των τραπεζών,
β) να αποφευχθεί η μεροληψία στην εποπτεία των τραπεζών από τις αρχές των χωρών, και
γ) να αποκατασταθεί η εύρυθμη λειτουργία της νομισματικής πολιτικής.

Το βασικό δίδαγμα από την κρίση είναι να δημιουργηθούν οι μηχανισμοί εκείνοι που θα σταματούν την εξάπλωση των προβλημάτων από τον τραπεζικό κλάδο σε δημοσιονομικό επίπεδο. Τα σχέδια διάσωσης που αποφασίστηκαν μέχρι τώρα, αύξησαν το κόστος δανεισμού για τις κυβερνήσεις, υπονομεύοντας τις προσπάθειες για την αποκατάσταση της δημοσιονομικής βιωσιμότητας.
Επιπλέον, οι αυξανόμενες πιέσεις στη χρηματοδότηση έχουν οδηγήσει σε κατακερματισμό του τραπεζικού συστήματος της ευρωζώνης. Το κόστος χρηματοδότησης των τραπεζών και των κυβερνήσεων έχει αυξηθεί σημαντικά, ιδιαίτερα στις περιφερειακές οικονομίες. Οι χώρες που χάνουν την εμπιστοσύνη της αγοράς εξαρτώνται από εγχώριες πηγές χρηματοδότησης, είναι πιο επιρρεπείς σε εκροές κεφαλαίων και λιγότερο δεκτικές στις αποφάσεις της νομισματικής πολιτικής. Οι αποκλίσεις αυτές οδηγούν σε διαφορές τις συνθήκες δανεισμού μεταξύ των χωρών, οι οποίες μεταφέρονται στην πραγματική οικονομία, με αποτέλεσμα την αναποτελεσματική κατανομή της χρηματοδότησης σε ολόκληρη τη ζώνη του ευρώ.
Η δημιουργία μιας Τραπεζικής Ένωσης θα βοηθήσει να σπάσει αυτή η αρνητική αλληλεπίδραση μεταξύ κυβερνήσεων και τραπεζών.
Μια ενιαία εποπτική αρχή με ένα πραγματικά ευρωπαϊκό προσανατολισμό θα μπορούσε να ξαναχτίσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών. Ένας κεντρικός επόπτης δεν θα επιτρέπει στις τράπεζες να κρύψουν τα προβληματικά περιουσιακά τους στοιχεία.
Με έναν ενιαίο μηχανισμό επίλυσης - απαραίτητο συμπλήρωμα του ενιαίου εποπτικού μηχανισμού - θα μπορούσε να αποφευχθεί η αύξηση του κόστους χρηματοδότησης εν μέσω του κινδύνου των διασώσεων των τραπεζών από τις κυβερνήσεις. Ως εκ τούτου, ο ιδιωτικός τομέας θα αναλάβει το κόστος και όχι ο φορολογούμενος.
Η μετατόπιση της εποπτείας από τα κράτη σε ευρωπαϊκό επίπεδο, στο οποίο ασκούνται υπερεθνικά συμφέροντα, θα εξαλείψει επίσης τη σχετική ανοχή των κρατικών αρχών. Στο παρελθόν οι επόπτες ήταν συχνά επιεικείς προς τους τραπεζικούς «εθνικούς πρωταθλητές».
Από τη σκοπιά της νομισματικής πολιτικής, η Τραπεζική Ένωση μπορεί να απαλλάξει τη νομισματική πολιτική από ορισμένα καθήκοντα που ανέλαβε κατά τη διάρκεια αυτής της κρίσης.

Οι λόγοι και τα οφέλη της ανάθεσης του ρόλου του Επόπτη στην ΕΚΤ

Όλοι οι παραπάνω λόγοι ήταν οι κινητήριες δυνάμεις πίσω από τη δημιουργία της SSM. Για ποιο λόγο όμως το ρόλο του Επόπτη πρέπει να αναλάβει η ΕΚΤ;
Πρώτα απ 'όλα για νομικούς λόγους. Δεδομένης της ανάγκης να καθοριστεί ο μηχανισμός άμεσα, μια αλλαγή της συνθήκης, η οποία θα διαρκέσει αρκετά χρόνια, δεν θα ήταν πραγματικά σωστή επιλογή.
Το άρθρο 127 (6) της Συνθήκης για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης προβλέπει ότι το Συμβούλιο με ομόφωνη απόφαση μπορεί να «αναθέσει ειδικά καθήκοντα στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σχετικά με τις πολιτικές που αφορούν την προληπτική εποπτεία των πιστωτικών ιδρυμάτων».
Δεύτερον, για πρακτικούς λόγους. Με τα χρόνια, η ΕΚΤ έχει δημιουργήσει μια μοναδική εμπειρία στην ανάλυση των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και των αγορών. Με άλλα λόγια, η ΕΚΤ έχει τα μέσα και, σε συνδυασμό με τις εθνικές αρχές, την  τεχνική ικανότητα για την εκτέλεση αυτού του πολύπλοκου έργου.

Πως θα λειτουργήσει ο SSM
Μία από τις προϋποθέσεις για την επιτυχία του SSM είναι ότι εξασφαλίζει μια πραγματικά ευρωπαϊκή προοπτική. Η εξάλειψη των «ευνοϊκών μεταχειρίσεων» για μεγάλες τράπεζες των κρατών θα είναι καθοριστική.
Η εφαρμογή της ευρωπαϊκής διάστασης εξαρτάται από πολλά στοιχεία. Το πρώτο είναι η κατάλληλη οριοθέτηση των δικαιοδοσιών. Η ίδρυση του SSM θα φέρει όλες τις τράπεζες που είναι εγκατεστημένες στη ζώνη του ευρώ, καθώς και τα πιστωτικά ιδρύματα εγκατεστημένα σε εκείνα τα κράτη μέλη τα οποία έχουν συνάψει στενή συνεργασία με την ΕΚΤ, υπό την εποπτεία της ΕΚΤ.
Η ευθύνη λήψης αποφάσεων για τη συνολική λειτουργία του συστήματος θα βρίσκεται στην ΕΚΤ. Αποτελεσματική λειτουργικότητα της, ωστόσο, θα εξαρτηθεί από τις αρμόδιες εθνικές αρχές, η συνεργασία των οποίων είναι απαραίτητη για τη διασφάλιση της. Ακόμη και στην περίπτωση των τραπεζών που θα εποπτεύονται άμεσα από την ΕΚΤ, οι εμπειρογνώμονες από τις εθνικές αρχές θα πρέπει να συμμετέχουν σε επιτόπιες επιθεωρήσεις.
Από θεσμική άποψη, ο μηχανισμός SSM παρέχει συγκεκριμένες εγγυήσεις ενάντια σε κάθε σύγκρουση συμφερόντων με την καθιέρωση της αρχής του διαχωρισμού της νομισματικής πολιτικής από την εποπτική λειτουργία. Αυτό αντανακλάται στο σημαντικό ρόλο που δίνεται στο Εποπτικό Συμβούλιο έναντι των πρωτοβουλιών του Διοικητικού Συμβουλίου. Επιπλέον, οι συζητήσεις του Διοικητικού Συμβουλίου για τα θέματα εποπτείας θα πρέπει να διαχωριστούν αυστηρά, με χωριστές ημερήσιες διατάξεις και συναντήσεις. Η προβλεπόμενη διαδικασία λήψης αποφάσεων για τις εποπτικές αρχές θα πρέπει να μετριάσουν τον κίνδυνο της ανοχής των εποπτικών αρχών.

Ενιαίος μηχανισμός επίλυσης

Για να λειτουργήσει αποτελεσματικά ο SSM πρέπει να συμπληρωθεί με ένα ενιαίο μηχανισμό, τον SRP, για την αντιμετώπιση των μη βιώσιμων τραπεζών. Είναι ζωτικής σημασίας το πλαίσιο SRM να είναι σε θέση να λειτουργεί ταυτόχρονα με τον SSM. Αν όχι, υπάρχει κίνδυνος για την ενθάρρυνση της ανοχής των εποπτικών αρχών.
Ο SRP θα πρέπει να διασφαλίζει ότι οι τράπεζες δεν σώζονται σε βάρος των φορολογουμένων. Η εποχή κατά την οποία η ιδιωτικοποίηση των κερδών και κοινωνικοποίηση των ζημιών πρέπει να ανήκουν στο παρελθόν. Σε μια οικονομία της αγοράς, τα ιδρύματα δεν μπορούν να προστατευθούν.
Το πλαίσιο για την ίδρυση του SRP δεν έχει ακόμη οριστεί και μια πρόταση από την Επιτροπή αναμένεται να υποβληθεί εντός του τρέχοντος έτους.  Όσον αφορά την έκταση των αρμοδιοτήτων, η ΕΥΚ πρέπει κατ 'αρχήν να έχει τη δύναμη και την εξουσία σε όλες τις τράπεζες στο πλαίσιο του SSM.
Η χρηματοδότηση είναι ένα από τα πιο κρίσιμες πτυχές του μηχανισμού. Για να είναι αξιόπιστο, το νέο πλαίσιο θα πρέπει να έχει επαρκείς οικονομικούς πόρους. Δεν μιλώ για διασώσεις με τα χρήματα των φορολογουμένων, και όχι στην ελαχιστοποίηση των δαπανών του δημοσίου χρήματος.
Για την επίτευξη αυτού του στόχου, πρέπει να τεθούν σε εφαρμογή οι ακόλουθοι μηχανισμοί.
-Διαγραφή των κεφαλαιακών μέσων και συμμετοχή στη διάσωση των πιστωτών
-Εάν οι πόροι του Ευρωπαϊκού Ταμείου δεν είναι αρκετοί, τα κεφάλαια θα μπορούσαν να αντληθούν από την ΕΕ, μέσω του μηχανισμού εισφορών των τραπεζών.
Ωστόσο, οποιαδήποτε δημοσιονομική στήριξη προς τον SRP πρέπει να είναι με τη μορφή πιστώσεων προς τον Ευρωπαϊκό Ταμείο και  πρέπει να επιστραφεί εκ των υστέρων. Για το σκοπό αυτό, το Ευρωπαϊκό Ταμείο θα πρέπει να έχει την εξουσία να επιβάλλει πρόσθετες εισφορές στις τράπεζες υπό τη δικαιοδοσία του SRP. Σ’ αυτό θα πρέπει να εξασφαλίζεται ότι ο μηχανισμός είναι φορολογικά ουδέτερος μεσοπρόθεσμα, καταλήγει ο Mersch.

bankingnews

ΤΑ ΤΙΝΑΖΕΙ ΟΛΑ: Ντάιζελμπλουμ: Μοντέλο η λύση στην Κύπρο και για άλλες χώρες

Το πρόγραμμα που συμφωνήθηκε για την Κύπρο αντιπροσωπεύει ένα νέο μοντέλο λύσης τραπεζικών προβλημάτων στην Ευρωζώνη και άλλες χώρες ίσως χρειαστεί να αναδιαρθρώσουν τον τραπεζικό τους τομέα, λέει ο Γ. Ντάιζελμπλουμ σε συνέντευξη του στο Reuters και τους Financial Times.

“Αυτό που κάναμε χθες είναι αυτό που εγώ ονομάζω μείωση ρίσκου”, δηλώνει ο επικεφαλής του eurogroup. «Αν υπάρχει ρίσκο για μια τράπεζα η πρώτη ερώτηση πρέπει να είναι τι θα κάνετε εσείς της τράπεζας γι’ αυτό; Τι μπορείτε να κάνετε για να την ανακεφαλαιοποιήσετε μόνοι σας; Αν η τράπεζα δεν μπορεί να το κάνει, τότε θα μιλήσουμε με τους μετόχους και τους ομολογιούχους και θα τους ζητήσουμε να συμμετέχουν στην ανακεφαλαιοποίηση. Αν είναι αναγκαίο και στους μη ασφαλισμένους καταθέτες», δηλώνει.

Η απόφαση για την Κύπρο, σημειώνει το Reuters, σηματοδοτεί σημαντική αλλαγή από την έως τώρα στρατηγική της ευρωζώνης τα τρία χρόνια της κρίσης, αυτή της εμπλοκής των φορολογουμένων στην διάσωση τραπεζών και υπερχρεωμένων κρατών μέσα από προγράμματα διάσωσης.

Αυτή η διαδικασία, οι κυβερνήσεις και οι φορολογούμενοι να πληρώνουν το κόστος και να λειτουργούν ως τελευταίο καταφύγιο πρέπει να σταματήσει, λέει ο Ολλανδός. Η πρόσφατη ηρεμία στις αγορές σημαίνει ότι τώρα είναι η στιγμή να κάνουμε την αλλαγή, υποστηρίζει, παρότι παραδέχεται ότι υπάρχει ανησυχία ότι αυτό θα μπορούσε να δημιουργήσει νέα αναστάτωση στις αγορές.

«Αν θέλουμε να έχουμε ένα υγιή, ισχυρό χρηματοπιστωτικό τομέα, ο μόνος τρόπος είναι να πούμε: Κοίτα πήρες τα ρίσκα, πρέπει να τα αντιμετωπίσεις. Αν δεν μπορείς να τα αντιμετωπίσεις, τότε δεν έπρεπε να τα πάρεις». Αυτή είναι η προσέγγιση που πρέπει να έχουμε και νομίζω ότι τώρα που είμαστε έξω από την φλόγα της κρίσης, πρέπει να την πάρουμε.

Αν υιοθετηθεί από την ευρωζώνη η πρόταση Ντάιζελμπλουμ θα σηματοδοτεί εγκατάλειψη του σχεδίου που καταστρώθηκε πριν από εννέα μήνες, όταν η κρίση απειλούσε με διάσπαση την ευρωζώνη. Τότε οι ηγέτες της ΕΕ συμφώνησαν ότι ο μηχανισμός διάσωσης θα πρέπει να μπορεί να ανακεφαλαιοποιήσει τράπεζες απευθείας σπάζοντας έτσι τον κλοιό μεταξύ τραπεζών και κρατικών χρεών. Αυτό μπορεί να μην συμβεί.

Ερωτηθείς τι σημαίνει η νέα προσέγγιση για χώρες της ευρωζώνης με μεγάλο τραπεζικό τομέα, όπως το Λουξεμβούργο και η Μάλτα, αλλά και χώρες με προβλήματα στις τράπεζες, όπως η Σλοβενία, ο επικεφαλής του eurogroup δήλωσε ότι θα πρέπει να μειώσουν τον κλάδο.

«Σημαίνει αντιμετώπισε το πριν μπλέξεις. Ενδυνάμωσε τις τράπεζες, φτιάξε τους ισολογισμούς και συνειδητοποίησε ότι αν η τράπεζα αντιμετωπίσει προβλήματα η απάντηση δεν θα είναι πλέον αυτόματα ότι εμείς θα έρθουμε και θα λύσουμε το πρόβλημα. Θα τους απωθήσουμε. Αυτή είναι η πρώτη αντίδραση που χρειαζόμαστε. Να τους απωθήσουμε. Λύστε το πρόβλημα».

Η αλλαγή συμπεριφοράς, για την οποία ο ίδιος παραδέχεται ότι είναι αλλαγή στην στρατηγική της ΕΕ έχει συνέπειες αναφορικά με το πώς οι τράπεζες αναδιαρθρώνονται και πως αντιδρούν οι αγορές.

Ένα από τα σημαντικά βήματα της ευρωζώνης τα τελευταία τρία χρόνια ήταν η δημιουργία ενός μηχανισμού διάσωσης ύψους 700 δισ. ευρώ, του ESM, σημειώνει το Reuters. H προσδοκία είναι ο ESM θα μπορεί απευθείας από τα μέσα του 2014 να ανακεφαλαιοποιεί τράπεζες που έχουν προβλήματα, όταν η ΕΚΤ θα έχει πάρει την εποπτεία όλων των τραπεζών της ευρωζώνης. Αυτό θα έσπαγε την διασύνδεση κρατικού χρέους και τραπεζικού τομέα.

Τώρα ο Ντάιζελμπλουμ λέει ότι στόχος είναι ο ESM να μην χρειαστεί να χρησιμοποιηθεί ποτέ. «Πρέπει να έχουμε στόχο ότι δεν θα χρειαστεί ποτέ ακόμα και να σκεφτούμε την απευθείας ανακεφαλαιοποίηση», δηλώνει. «Αν έχουμε ακόμα περισσότερα εργαλεία για το bail-in (εμπλοκή ιδιωτών στη διάσωση) και πόσο μακριά μπορούμε να πάμε με το bail-in, η ανάγκη για απευθείας ανακεφαλαιοποίηση θα γίνεται όλο και μικρότερη».

«Νομίζω ότι η προσέγγιση πρέπει να είναι: ας ασχοληθούμε με το θέμα εντός των τραπεζών πρώτα, πριν κοιτάξουμε για δημόσιο χρήμα ή άλλα εργαλεία που προέρχονται από το Δημόσιο. Οι τράπεζες πρέπει να είναι σε θέση να σώσουν τους εαυτούς τους ή τουλάχιστον να αναδιαρθρωθούν και να ανακεφαλαιοποιηθούν όσο περισσότερο γίνεται».

Ο 46χρονος Ολλανδός υποστηρίζει ότι έχει συζητήσει τη νέα προσέγγιση με ανθρώπους της αγοράς και ότι περιμένει πως θα προσαρμοστούν, με τον καιρό, στο νέο καθεστώς.

«Τώρα που βάλαμε το bail-in σε τροχιά είμαι πεπεισμένος ότι οι αγορές θα το δουν ως μια λογική, επικεντρωμένη και ευθεία προσέγγιση αντί μιας ποιο γενικής», δηλώνει. «Θα αναγκάσει όλα τα τραπεζικά ιδρύματα, όπως και τους επενδυτές, να σκεφτούν για τα ρίσκα που παίρνουν γιατί θα πρέπει τώρα να συνειδητοποιήσουν ότι ίσως τους πληγώσουν. Τα ρίσκα μπορεί να στραφούν εναντίον τους».

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/765921/ArticleNewsWorld.aspx

________________________________________

ΤΟ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΠΑΙΖΕΙ ΤΑ ΡΕΣΤΑ ΤΟΥ
ΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΟ ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΔΙΑΛΥΘΕΙ

όποιος έχει πάνω από €100,000 θα πρέπει να τα μετακινήσει εκτός ΟΝΕ (και όποιος έχει έστω και €5 καλύτερα να τα μαζέψει καθώς θα φύγουν όλοι όσοι έχουν περισσότερα)

όποιος είναι μέτοχος ή ομολογιούχος τράπεζας καλύτερα να το αλλάξει

μοιάζει με ένα καλό τέλος για την ΟΝΕ

Economist: Ανακεφαλαιοποίηση των κυπριακών τραπεζών μέσω ESM (ο Economist διαβάζει Βαρουφάκη;)

Την ανακεφαλαιοποίηση  των κυπριακών τραπεζών μέσω του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας (ESM) θεωρεί ως βέλτιστη λύση στην κυπριακή κρίση ο Economist, προειδοποιώντας για τις αμοιβαίες καταστροφικές επιπτώσεις που θα είχε μια έξοδος της Κύπρου από την Ευρωζώνη.
«Το καλύτερο που θα μπορούσε ίσως να γίνει τώρα είναι η τήρηση της εγγύησης των καταθέσεων, διάσωση άλλων τραπεζικών ιδρυμάτων με συμμετοχή των πιστωτών (bail-in) και η αύξηση του ύψους των κεφαλαίων διάσωσης», αναφέρει το δημοσίευμα.
Σύμφωνα με το βρετανικό περιοδικό, οι οικονομικές υποθέσεις στις οποίες βασίστηκε η αρχική πρόταση είναι ήδη παρωχημένες. Μόλις ανοίξουν οι τράπεζες θα σημειωθεί μεγάλη φυγή κεφαλαίων και η εποχή της Κύπρου ως «υπεράκτιο χρηματοοικονομικό κέντρο» θα περάσει ανεπιστρεπτί. Το νησί θα πρέπει να αναζητήσει άλλες πηγές ανάπτυξης, όπως η αξιοποίηση των κοιτασμάτων φυσικού αερίου.
Σε επίπεδο νομισματικής ένωσης, ο Economist θεωρεί ότι οι ανισορροπίες στην πρόσβαση στις πιστώσεις μεταξύ των κρατών μελών μπορούν να εξαλειφθούν μόνο μέσω της σωστής τραπεζικής ενοποίησης και της περιορισμένης αμοιβαιοποίησης του κρατικού χρέους.

http://www.naftemporiki.gr/finance/story/630330

Κύπρος: Προειδοποίηση Ρέγκλινγκ για χαλάρωση του σχεδίου διάσωσης

Για τη χαλάρωση του σχεδίου διάσωσης προειδοποιεί την κυπριακή κυβέρνηση ο γενικός διευθυντής του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας (ESM), Κλάους Ρέγκλινγκ, σε συνέντευξή του που δημοσιεύεται σήμερα στην γερμανική εφημερίδα Bild.
«Το ερώτημα αν η Κύπρος πρέπει να πληρώσει τα έξοδα για τη σταθεροποίηση της χώρας και των τραπεζών της, είναι αποκλειστική ευθύνη της κυπριακής κυβέρνησης. Αλλά στο τέλος, πρέπει να υπάρχει συμβολή της Κύπρου σε ποσό ισοδύναμο με αυτό που επιτεύχθηκε στη συμφωνία το βράδυ της Παρασκευής», αναφέρει ο κ. Ρέγκλινγκ και τονίζει ότι η ανεξέλεγκτη χρεοκοπία της χώρας «θα ήταν κίνδυνος για το ευρώ».
Εκτίμησε πάντως ότι τα χειρότερα στην κρίση στη ζώνη του ευρώ έχουν περάσει.
«Όλα τα στοιχεία δείχνουν ότι οι χώρες που είναι σε κρίση, ιδιαίτερα η Ιρλανδία και η Πορτογαλία, είναι στο σωστό δρόμο. Τα χειρότερα της κρίσης του ευρώ για τις χώρες αυτές είναι πίσω μας», σημειώνει χαρακτηριστικά.

http://www.naftemporiki.gr/finance/story/628399

Αμφίβολη η χρηματοδότηση τραπεζών από τον ΕΜΣ

Οι σοβαρές επιφυλάξεις εκ μέρους ορισμένων ευρωπαϊκών κυβερνήσεων για την ενίσχυση από τον Ευρωπαϊκό Μηχανισμό Σταθερότητας της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών είναι πιθανόν να οδηγήσουν τελικά στην εγκατάλειψη του σχεδίου, δήλωσε σήμερα ο επικεφαλής του ΕΜΣ Κλάους Ρέγκλινγκ.
Ο Ρέγκλινγκ τόνισε στο περιοδικό Wirtschafts Woche πως δεν είναι σε θέση να πει με σιγουριά ότι ο ΕΜΣ θα χρησιμοποιηθεί για τον σκοπό αυτό.
«Σε αρκετές χώρες δεν υπάρχει ενθουσιασμός για την άμεση χρηματοδότηση των τραπεζών», είπε, διευκρινίζοντας πως για να προχωρήσει το σχέδιο αυτό απαιτείται ομόφωνη στήριξη. «Για το λόγο αυτό δεν είμαι 100% σίγουρος πως θα γίνει».
Οι ηγέτες της ευρωζώνης συμφώνησαν τον περασμένο Ιούνιο να επιτρέψουν στον ΕΜΣ να προχωρήσει στην άμεση χρηματοδότηση της ανακεφαλαιοποίησης των αδύναμων τραπεζών.
Όμως η Γερμανία και άλλα κράτη της ευρωζώνης εξέφρασαν τους ενδοιασμούς τους για τη χρησιμοποίηση των κεφαλαίων του ταμείου για τον σκοπό αυτό επειδή φοβούνται ότι με αυτόν τον τρόπο θα πληγεί η δανειοδοτική ικανότητα του οργανισμού.
Τις ίδιες αμφιβολίες διατυπώνει και ο Ρέγκλινγκ: «Αν τα χρήματα από τον ΕΜΣ χρησιμοποιηθούν για την διάσωση των τραπεζών, τότε θα μειωθεί η ικανότητα του για παροχή δανείων στις χώρες που τα χρειάζονται».
Ο Ρέγκλινγκ πρόσθεσε πως πρέπει να υπάρχει ανώτατο όριο στην ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, αλλιώς θα πληγεί η πιστοληπτική ικανότητα του ΕΜΣ.

http://www.voria.gr/index.php?module=news&func=display&sid=127223

__________________________________________________

οι γερμανοί δεν αναλαμβάνουν τα παλιά...

 

Ρέγκλινγκ: Η Κύπρος συνιστά κίνδυνο για την Ευρωζώνη

Τη θέση πως η Κύπρος συνιστά κίνδυνο για το σύνολο της ευρωζώνης διατύπωσε ο επικεφαλής του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας (ESM) Κλάους Ρέγκλινγκ και υπογράμμισε την ανάγκη οι αποφάσεις για το μνημόνιο να ληφθούν σύντομα ώστε να αποφευχθεί ενδεχόμενη μετάδοση της κρίσης.
«Για μένα σήμερα η Κύπρος είναι συστημική», τονίζει ο Ρέγκλινγκ σε συνέντευξή του στην εφημερίδα Le Figaro, εννοώντας ότι παρά το μικρό μέγεθος της κυπριακής οικονομίας, οι οικονομικές δυσχέρειες της χώρας απειλούν να αποσταθεροποιήσουν το σύνολο του χρηματοπιστωτικού συστήματος της ευρωζώνης.
«Οι τράπεζές της έχουν σημαντικά υποκαταστήματα στην Ελλάδα. Και οι αγορές παρακολουθούν από κοντά την Κύπρο. Σε περίπτωση εκτροπής, υπάρχει κίνδυνος μετάδοσης... μάς χρειάζεται μία απόφαση σύντομα, διαφορετικά υπάρχει κίνδυνος για την ευρωζώνη», προειδοποιεί.
Ο επικεφαλής του ESM υποστηρίζει ότι το μέγεθος του τραπεζικού τομέα της Κύπρου πρέπει να περιορισθεί και συμπληρώνει πως ενδεχόμενο πρόβλημα σχετικά με ξέπλυμα μαύρου χρήματος πρέπει να διευθετηθεί.

http://www.naftemporiki.gr/finance/story/614661

Schneider(SPD):Όχι σε απευθείας ανακεφαλαιοποίηση

Ανώτατο στέλεχος των Σοσιαλδημοκρατών (SPD) της Γερμανίας δήλωσε την Τετάρτη ότι το κόμμα του αντιτείθεται στη χρήση του νέου ταμείου διάσωσης της Ευρώπης για την απευθείας ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών της ευρωζώνης.

Όπως μεταδίδει το Reuters, ο Carsten Schneider, υποστήριξε ότι η Angela Merkel και ο Wolfgang Schaeuble παραβίασαν τη νομοθεσία, όταν έκαναν εκτεταμένες παραχωρήσεις για την απευθείας ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.

"Η νομοθεσία στη Γερμανία δεν επιτρέπει την απευθείας ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών μέσω του ESM" σημείωσε.

"Το SPD διαφωνεί με την απευθείας ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών" πρόσθεσε.

"Το SPD απαιτεί τη δημιουργία ενός κοινού ευρωπαϊκού πλαισίου για τη ρευστοποίηση των τραπεζών, με ένα ταμείο ρευστοποίησης που θα χρηματοδοτείται από τον ίδιο τον τραπεζικό τομέα" τόνισε ο κ. Schneider.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/757624/ArticleNewsWorld.aspx

Regling (ESM): Ανοιχτό το ενδεχόμενο διαγραφής των 50 δισ. της ανακεφαλαιοποίησης από το δημόσιο χρέος, μετά το 2014

Ανοιχτό άφησε το ενδεχόμενο να διαγράψει από το δημόσιο χρέος της η Ελλάδα τα 50 δισ. που έχει δανειστεί για να ανακεφαλαιοποιήσει τις τράπεζές της, ο διευθυντής του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας, Klaus Regling.

Σε συνέντευξή του στην τηλεόραση του ΣΚΑΪ, τόνισε ότι δεν μπορούν να γίνουν ασφαλείς προβλέψεις επί του θέματος, καθώς οι σχετικές διαπραγματεύσεις βρίσκονται σε εξέλιξη. Όπως είπε, η σχετική δυνατότητα θα είναι διαθέσιμη μετά το 2014, όταν θα τεθεί σε λειτουργία ο ενιαίος μηχανισμός εποπτείας των τραπεζών.
Παράλληλα, ο κ. Regling, δε συμμερίζεται πλήρως την ανάλυση του ΔΝΤ για το θέμα των πολλαπλασιαστών, τονίζοντας πως θεωρεί ότι υπάρχει πρόβλημα με τα στοιχεία που παρουσιάζει.
Δήλωσε χαρακτηριστικά ότι «υπήρχαν σοβαροί λόγοι που οι πολλαπλασιαστές ήταν μεγαλύτεροι, αλλά αυτό δεν είναι το κεντρικό ζήτημα. Ακόμα και αν τα ξέραμε όλα από την αρχή, κανείς δεν μπορεί να είναι 100% σίγουρος, κάθε πρόβλεψη έχει περιθώρια αβεβαιότητας». Μάλιστα ανέφερε το 2009 οπότε το έλλειμμα είχε φτάσει το 15,6% του ΑΕΠ και έπρεπε να ληφθούν αποφάσεις. Όπως είπε «σε μία τέτοια κατάσταση δεν έχει σημασία αν οι πολλαπλασιαστές ήταν 1 ή 1,5. Το βασικό πρόβλημα ήταν να ληφθούν άμεσα αποφάσεις».
Αναφερόμενος στον ελληνικό λαό αναγνώρισε ότι υποφέρει λόγω της κρίσης και εκτίμησαν ότι τα 190 δισ. ευρώ που εκταμιεύθηκαν προς την Ελλάδα βοήθησαν να αμβλυνθούν οι επιπτώσεις της κρίσης.
Διαβεβαίωσε επίσης ότι θα ληφθούν επιπλέον μέτρα στήριξης της Ελλάδας, υπό την προϋπόθεση η κυβέρνηση να τηρήσει τις δεσμεύσεις της.

http://www.bankingnews.gr/%CE%8C%CE%BB%CE%B7-%CE%B7-%CE%B5%CE%BD%CE%B7%CE%BC%CE%AD%CF%81%CF%89%CF%83%CE%B7/item/78492-regling-esm-%CE%B1%CE%BD%CE%BF%CE%B9%CF%87%CF%84%CF%8C-%CF%84%CE%BF-%CE%B5%CE%BD%CE%B4%CE%B5%CF%87%CF%8C%CE%BC%CE%B5%CE%BD%CE%BF-%CE%B4%CE%B9%CE%B1%CE%B3%CF%81%CE%B1%CF%86%CE%AE%CF%82-%CF%84%CF%89%CE%BD-50-%CE%B4%CE%B9%CF%83-%CF%84%CE%B7%CF%82-%CE%B1%CE%BD%CE%B1%CE%BA%CE%B5%CF%86%CE%B1%CE%BB%CE%B1%CE%B9%CE%BF%CF%80%CE%BF%CE%AF%CE%B7%CF%83%CE%B7%CF%82-%CE%B1%CF%80%CF%8C-%CF%84%CE%BF-%CE%B4%CE%B7%CE%BC%CF%8C%CF%83%CE%B9%CE%BF-%CF%87%CF%81%CE%AD%CE%BF%CF%82-%CE%BC%CE%B5%CF%84%CE%AC-%CF%84%CE%BF-2014-%E2%80%93-%CE%B5%CE%BD%CF%83%CF%84%CE%AC%CF%83%CE%B5%CE%B9%CF%82-%CE%B3%CE%B9%CE%B1-%CF%84%CE%B1-%CF%83%CF%84%CE%BF%CE%B9%CF%87%CE%B5%CE%AF%CE%B1-%CF%84%CE%BF%CF%85-%CE%B4%CE%BD%CF%84

Η Ρωσία δεν θα αγοράζει πλέον ευρωπαϊκά ομόλογα

ΔΙΟΛΟΥ αισιόδοξη για την πορεία της ευρωζώνης φέρεται η Ρωσία, εάν τουλάχιστον επαληθευτούν και στην πράξη οι δηλώσεις του πρωθυπουργού της χώρας, Ντμίτρι Μεντβέντεφ, στη γερμανική εφημερίδα «Handelsblatt». Ο Μεντβέντεφ ξεκαθάρισε ότι η χώρα του δεν προτίθεται να αγοράσει εκ νέου ευρωπαϊκά ομόλογα, ενώ παράλληλα εξετάζει και το ενδεχόμενο να μετατρέψει μέρος των συναλλαγματικών της αποθεμάτων που είναι σε ευρώ σε άλλα νομίσματα, αν και δεν κατονόμασε σε ποια.

«Έχουμε αλλάξει την πολιτική μας σε ό,τι αφορά τα συναλλαγματικά μας αποθέματα. Η Ρωσία διαθέτει συναλλαγματικά αποθέματα 500 δισ. δολαρίων. Είναι σαφώς πολλά χρήματα. Το 42% εξ αυτών είναι σε ευρώ. Εξετάζουμε τη μετατροπή μέρους αυτών που είναι σε ευρώ σε άλλα νομίσματα. Είναι ένας νέος τρόπος διαχείρισης των αποθεμάτων μας. Ένας νέος τρόπος διαχείρισης κινδύνου των επενδύσεών μας», τόνισε ο Ρώσος πρωθυπουργός.
Απαντώντας σε ερώτηση της γερμανικής εφημερίδας κατά πόσο η Ρωσία θα προχωρήσει σε αγορές ευρωπαϊκών ομολόγων, ήταν απόλυτα ξεκάθαρος. «Όχι δεν πρόκειται να προχωρήσουμε σε νέες αγορές ομολόγων. Τουλάχιστον δεν προτιθέμεθα να το πράξουμε αυτή τη στιγμή. Και σίγουρα όχι ευρωπαϊκά ομόλογα».
Όμως ο Μεντβέντεφ είχε να δώσει και αρκετές συμβουλές προς τους Ευρωπαίους σε ό,τι αφορά την κρίση χρέους στην ευρωζώνη. Κατά τον Ρώσο πρωθυπουργό ενώ οι χώρες τις ευρωζώνης έχουν θέσει υπό έλεγχο τα βραχυπρόθεσμα προβλήματά τους, οι συζητήσεις γύρω από τα μέτρα για τη διάσωση της ευρωζώνης διαρκούν πολύ. Κάλεσε επίσης τις χώρες του ευρωπαϊκού Νότου είτε να ισχυροποιηθούν είτε να εγκαταλείψουν το ευρώ.
Όπως ήταν απόλυτα φυσικό δεν παρέλειψε να αναφερθεί και στο θέμα της Κύπρου και στην ενδεχόμενη συμμετοχή της Ρωσίας σε κάποιο πρόγραμμα στήριξης της κυπριακής οικονομίας.

Ο Μεντβέντεφ υποστήριξε ότι η Μόσχα μπορεί να βοηθήσει την Κύπρο αλλά αυτό «θα γίνει υπό ορισμένες προϋποθέσεις. Θεωρούμε ότι ο μεγαλύτερος όγκος των προβλημάτων θα πρέπει να επιλυθεί από την ίδια την Κυπριακή Δημοκρατία και φυσικά από τους εταίρους της στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Εμείς είμαστε πρόθυμοι να στηρίξουμε τη χώρα αλλά θα πρέπει πριν να υπάρξει συμφωνία ως προς τους όρους που αυτό θα γίνει. Δεν θα αρνηθούμε τη βοήθειά μας εφόσον γίνουν αποδεκτοί οι όροι μας». Υπενθυμίζεται ότι η Κύπρος έχει, ήδη, από το 2011 λάβει δάνειο ύψους 2,5 δισ. δολαρίων από τη Ρωσία, με την κυπριακή κυβέρνηση να έχει ζητήσει να υπάρξει κάποια παράταση στην αποπληρωμή του. Την πρόταση της Κύπρου στηρίζουν –σύμφωνα με το Reuters– και οι υπ. Οικονομικών της ευρωζώνης. 

http://www.express.gr/news/diethnisoz_oikonomia/680499oz_20130129680499.php3

Ιρλανδία: Θα στηρίξει απευθείας ανακεφαλαιοποίηση

Ο ευρωπαϊκός μηχανισμός διάσωσης ESM πρέπει να είναι σε θέση να αποκτά μερίδιο σε τράπεζες της ευρωζώνης, υπό τον όρο ότι είναι βιώσιμες, δήλωσε τη Δευτέρα ο υπουργός Οικονομικών της Ιρλανδίας, Μάικλ Νούναν.

Όπως μεταδίδει το Reuters, o κ. Noύναν ανέφερε ακόμα ότι η απευθείας ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών πρέπει να εφαρμοστεί σταδιακά.

"Κάποια ευθύνη πρέπει να αναλογεί και στα κράτη μέλη που επέτρεψαν στα πράγματα να οδηγηθούν ως αυτό το σημείο. Αλλά σταδιακά, η συνεισφορά του κράτους θα μειώνεται, μέχρι ουσιαστικά να μηδενιστεί και το βάρος θα αναλαμβάνεται πλήρως από τον μηχανισμό στήριξης" σημείωσε ο κ. Νούναν.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/752819/ArticleNewsWorld.aspx

Eurogroup: Στα μαχαίρια για ESM-ανακεφαλαιοποίηση

Οι όροι για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών θα βρεθούν στο επίκεντρο των διαπραγματεύσεων στο αποψινό Εurogroup, το οποίο αναμένεται να εγκρίνει τη δόση των 9,2 δισ. ευρώ προς την Ελλάδα.

Οι υπουργοί Οικονομικών της ευρωζώνης εμφανίζονται βαθύτατα διχασμένοι όσον αφορά την στρατηγική που θα ακολουθηθεί για τη στήριξη των τραπεζών.

Ο Γάλλος υπουργός Οικονομικών, Πιερ Μοσκοβισί και ο Ισπανός ομόλογος του τάχθηκαν υπέρ της απευθείας ανακεφαλαιοποίησης, ενώ η αυστριακή υπουργός Οικονομικών, Μαρία Φέκτερ, υποστήριξε πως έχουν προτεραιότητα οι αποφάσεις για την εγγύηση των καταθέσεων και την εξυγίανση των τραπεζών.

Εν τω μεταξύ, βέβαιη θεωρείται η εκλογή του Ολλανδού υπουργού Οικονομικών, Γερούν Ντάισελμπλουμ, στη θέση του επικεφαλής του Eurogroup.

Στην ατζέντα του Eurogroup θα βρεθεί και η Κύπρος, ωστόσο πρέπει να θεωρείται απίθανη κάποια απόφαση για τη διάσωση της χώρας. O Γερμανός υπουργός Οικονομικών, Βόλφγκανγκ Σόιμπλε, δήλωσε πως δεν πιστεύει ότι θα ληφθεί “βραχυπρόθεσμα κάποια απόφαση για την Κύπρο”.

Μοσκοβισί: Προτεραιότητα η άμεση στήριξη από ESM
Η απευθείας ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών από τον ESM αποτελεί προτεραιότητα για τον Γάλλο υπουργό Οικονομικών, Πιερ Μοσκοβισί, όπως δήλωσε κατά την άφιξη του στο σημερινό Eurogroup.

Ένα άλλο σημείο το οποίο είναι πολύ σημαντικό είναι η απευθείας ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών από τον ESM. Είναι κάτι στο οποίο αποδίδω μεγάλη σημασία και με το οποίο μπορούμε να προχωρήσουμε προς την προστασία του τραπεζικού συστήματος" ανέφερε ο κ. Μοσκοβισί.

Όσον αφορά τον διάδοχο του Ζ. Κ. Γιούνκερ στην προεδρία του Eurogroup, ο κ. Μοσκοβισί σημείωσε ότι περιμένει από αυτόν να κρατήσει μια ισορροπημένη στάση απέναντι στα κράτη του Βορρά και του Νότου.


Φέκτερ: Η απευθείας ανακεφαλαιοποίηση αργεί ακόμα
Η απευθείας ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών από τον ESM δεν ανεμένεται να εφαρμοστεί γρήγορα, δήλωσε τη Δευτέρα, η αυστριακή υπουργός Οικονομικών, Μαρία Φέκτερ, κατά την άφιξη της στο Eurogroup.

"Δεν θα προχωρήσει τόσο γρήγορα. Πρώτον, πρέπει να ολοκληρωθεί η ενιαία εποπτεία, στη συνέχεια πρέπει να θεσπιστεί κοινός νόμος για την εξυγίανση των τραπεζών και τέλος πρέπει να βρεθεί και μια λύση για ένα μηχανισμό εγγύησης των καταθέσεων" ανέφερε η κ. Φέκτερ


Ντε Γκουίντος: Υπέρ της αναδρομικής ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών
Η Ισπανία υποστηρίζει τον αναδρομικό χαρακτήρα της ανακεφαλαιοποίησης των ευρωπαϊκών τραπεζών, γιατί είναι κάτι που συμπεριλήφθηκε πέρυσι στο Ευρωπαϊκό Συμβούλιο, δήλωσε ο υπουργός Οικονομιών της Ισπανίας, Λουίς ντε Γκουίντος, κατά την άφιξη του στο Eurogroup.

Ο κ. Ντε Γκουίντος τόνισε ότι οι υπουργοί Οικονομικών της ευρωζώνης πρέπει να στείλουν το μήνυμα ότι σημειώνεται πρόοδος στο ζήτημα της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών.

"Είχαμε μια σημαντική συμφωνία για τον ενιαίο εποπτικό μηχανισμό των τραπεζών στο τέλος του περασμένου έτους και φέτος πρέπει να προχωρήσουμε με τους άλλους πυλώνες της τραπεζικής ενοποίησης" πρόσθεσε.


Σόιμπλε: Aναμένουμε έκθεση τρόικας για Κύπρο – Δεν θα υπάρξει απόφαση βραχυπρόθεσμα

Το Eurogroup περιμένει την έκθεση της τρόικα για την Κύπρο, δήλωσε τη Δευτέρα ο Γερμανός υπουργός Οικονομικών, Βόλφγκανγκ Σόιμπλε, λέγοντας ότι δεν αναμένεται να ληφθεί σύντομα κάποια απόφαση για τη χώρα.

"Δεν πιστεύω ότι θα λάβουμε βραχυπρόθεσμα κάποια απόφαση για την Κύπρο. Επίσης δεν πιστεύω ότι είναι απαραίτητο. Σε κάθε περίπτωση, οι αρμόδιοι θεσμοί πρέπει να διατυπώσουν τις θέσεις τους και πρέπει να εκπληρωθούν οι προϋποθέσεις, διαφορετικά δεν μπορούμε να αποφασίσουμε" σημείωσε ο κ. Σόιμπλε.


Ντάισελμπλουμ: Πρέπει να εργαστούμε για ανάκτηση εμπιστοσύνης στο ευρώ
H αποκατάσταση της εμπιστοσύνης στο ευρώ και στην ευρωζώνη αποτελεί τη βασική αποστολή του Eurogroup, δήλωσε τη Δευτέρα ο Ολλανδός ΥΠΟΙΚ, Γερούν Ντάισελμπλουμ.

Ο κ. Ντάισελμπλουμ ανέφερε ακόμα ότι οι υπουργοί Οικονομικών της ευρωζώνης πρέπει να εργαστεί για την δημιουργία ανάπτυξης και θέσεων εργασίας.

Όσον αφορά το ζήτημα της Κύπρου, υποστήριξε ότι το Eurogroup αναμένει τα απαραίτητα στοιχεία, ώστε να προχωρήσει στο πακέτο διάσωσης της χώρας. 

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/752795/ArticleNewsWorld.aspx

Φέκτερ: Η απευθείας ανακεφαλαιοποίηση αργεί ακόμα - Ισπανός ΥΠΟΙΚ:Yπέρ αναδρομικής ανακεφαλαιοποίησης

Η απευθείας ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών από τον ESM δεν ανεμένεται να εφαρμοστεί γρήγορα, δήλωσε τη Δευτέρα, η αυστριακή υπουργός Οικονομικών, Μαρία Φέκτερ, κατά την άφιξη της στο Eurogroup.

"Δεν θα προχωρήσει τόσο γρήγορα. Πρώτον, πρέπει να ολοκληρωθεί η ενιαία εποπτεία, στη συνέχεια πρέπει να θεσπιστεί κοινός νόμος για την εξυγίανση των τραπεζών και τέλος πρέπει να βρεθεί και μια λύση για ένα μηχανισμό εγγύησης των καταθέσεων" ανέφερε η κ. Φέκτερ.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/752768/ArticleNewsWorld.aspx

Η Ισπανία υποστηρίζει τον αναδρομικό χαρακτήρα της ανακεφαλαιοποίησης των ευρωπαϊκών τραπεζών, γιατί είναι κάτι που συμπεριλήφθηκε πέρυσι στο Ευρωπαϊκό Συμβούλιο, δήλωσε ο υπουργός Οικονομιών της Ισπανίας, Luis de Guindos, κατά την άφιξη του στο Eurogroup.

Όπως μεταδίδει το Reueters, ο κ. De Guindos τόνισε ότι οι υπουργοί Οικονομικών της ευρωζώνης πρέπει να στείλουν το μήνυμα ότι σημειώνεται πρόοδος στο ζήτημα της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών.

"Είχαμε μια σημαντική συμφωνία για τον ενιαίο εποπτικό μηχανισμό των τραπεζών στο τέλος του περασμένου έτους και φέτος πρέπει να προχωρήσουμε με τους άλλους πυλώνες της τραπεζικής ενοποίησης" πρόσθεσε. 

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/752781/ArticleNewsWorld.aspx